【明日主题前瞻】火箭发射进入高密度周期，3D打印迎来产业成长黄金窗口期

【热点导读】

火箭发射进入高密度周期，3D打印迎来产业成长黄金窗口期

蚂蚁阿福开启春节支付宝红包活动，AI医疗有望进一步发展

浙江提出探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系

字节图像生成新模型Seedream5.0 Preview上线

台耀科技发布停产声明，被迫配合玻布厂后续供应计划降低E-glass的进货量

【主题详情】

火箭发射进入高密度周期，3D打印迎来产业成长黄金窗口期

据报道，火箭发射进入高密度周期，整个产业链对 “快速迭代、降本增效” 的要求达到了极致。3D打印完美适应此需求点，从原来的示范性应用转变为如今无法绕开的核心制造技术。尤其在火箭发动机这种结构复杂、要求严苛的关键零部件中，3D打印的优势极大凸显。

3D打印具备成为商业航天最终解决方案基础。推力室是火箭发动机中最复杂、制造难度最大、制造周期最长的部件，目前通过粉末床熔融+定向能量沉积完成推力室喷注器、喷管和燃烧室、涡轮泵等核心零部件加工已有较多成熟方案。国内深蓝航天、蓝箭航天、天兵科技推力室均已有3D打印技术应用。西南证券指出，基于技术迭代与下游应用拓展的双重驱动，3D打印行业正由原型制造加速迈向规模化生产，进入产业成长的黄金窗口期。当前3D打印在各应用领域渗透率仍处低位，在千亿美元市场空间指引下，具备技术卡位、客户绑定与产能先发优势的企业有望深度受益。

上市公司中，有研粉材表示，公司3D打印粉末材料在火箭发动机推力室等部件制造中有诸多应用，同时民用航天火箭和卫星部件也大量采用了3D打印制造技术。民用航天的快速发展对公司业务扩张有重要推动作用。铂力特通过全链路增材制造技术，覆盖材料研发、设备适配、工艺创新、结构优化及批量生产等关键环节，为商业航天动力系统创新提供低成本、高质量、高可靠性的全套解决方案。立中集团的高端铝基中间合金、铝基稀土中间合金、航空航天级特种中间合金、硅铝弥散合金等产品已分别应用于飞机、火箭和卫星的铝合金部件制造、钛合金和高温合金关键结构件制造及航空航天电子封装等领域。

蚂蚁阿福开启春节支付宝红包活动，AI医疗有望进一步发展

《科创板日报》获悉，蚂蚁阿福开启支付宝红包活动 ，2月11日-2月12日新注册用户在阿福可得16.8元支付宝红包。

东北证券研报认为，大模型厂商对于医疗方面的布局进一步加强，已成为重点布局领域之一，同时叠加政策方面的支持，AI医疗有望进一步发展。信达证券分析指出，AI医疗领域，政策支持与技术落地形成双重催化，行业应用场景持续拓宽。当前国内已发布83款AI医疗大模型，覆盖在线问诊、影像诊断、健康管理等多个场景，"蚂蚁阿福"等应用的爆发验证了C端市场潜力。

上市公司中，三诺生物与蚂蚁阿福的合作主要为用户提供24小时AI血糖顾问服务及个性化管理建议，目前该平台设有“三诺血糖管理”专属入口。华人健康与阿里健康及其关联服务平台，如支付宝、天猫、阿里健康O2O平台、饿了么等平台公司均有合作。

浙江提出探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系

据浙江省人民政府网，《浙江省国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》2月10日正式发布。其中提出，统筹布局新型数字基础设施，探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系，前瞻布局时空智能、太空计算基础设施。

东方证券表示，云厂商持续加码AI算力投资，算力需求有望保持强劲，关注CPO等新技术演进。海外头部云厂商正在持续加码AI算力投资，通过强化AI算力提升用户体验，有望推动算力需求保持强劲。亚马逊预计2026年资本支出将达到2000亿美元，相比2025年的约1310亿美元大幅提升。谷歌预计2026年资本支出将在1750亿美元至1850亿美元之间，相比2025年全年的915亿美元大幅提升。

公司方面，蘅东光在无源内连光器件产品方面，公司应用于400G、800G光模块的无源内连光器件产品已实现大批量出货，1.6T产品已实现少量出货，已开发CPO无源内连光器件系列产品。优迅股份主要营业是光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品有光通信收发合一芯片、跨阻放大器芯片（TIA）、限幅放大器芯片（LA）、激光驱动器芯片（LDD）等。

字节图像生成新模型Seedream5.0 Preview上线

2月10日，字节跳动旗下图像生成模型Seedream5.0Preview在字节视频编辑应用剪映、字节AI创作平台小云雀上线，并在即梦AI平台开启灰度测试，图片生成可限时免费体验。Seedream5.0的图像支持2K和4K分辨率输出，2K为图片生成直出，4K为AI增强后的分辨率。根据Capcut官网，新模型5.0的升级点为首次支持检索生图，对提示词的理解准确性增强、支持更细节、精致纹理的图像生成，还允许用户精确调整图像。

据悉，Seedream5.0对标NanoBananaPro，并且更便宜，目前所有用户可免费使用20次。国盛证券孙行臻认为，“抽卡”是AI漫剧行业的传统痛点，为AIGC行业带来了额外的成本负担。由于AI生成的视频画面具备一定随机性，因此每次生成的内容未必满意，用户需要同一提示词使用多次，才能得到满意的结果，业内俗称“抽卡”，单个镜头的抽卡次数可以高达7次之多。这一机制使得生成一次画面需要支付多次成本，为AIGC行业带来了额外的成本负担。Seedance2.0模型更高的可控性有助于减少抽卡成本，从而降低漫剧行业的制作成本和制作周期。

上市公司中，昆仑万维短剧平台DramaWave持续保持强劲增长势头，收入位居全球前列，目前全球月活跃用户数已突破1500万。华媒控股通过与AI漫剧领域领军企业杭州水母智能合作，参与和支持新大众文艺与科技的互动和融合，发挥双方在内容创意、传播渠道、AI技术和制作资源的优势互补。

台耀科技发布停产声明，被迫配合玻布厂后续供应计划降低E-glass的进货量

由于市场变化，特殊产品lowDk玻璃布需求增加，造成地区主要玻璃布厂商相继声明停产E-glass玻璃布并转生产lowDK玻璃布，也因此本厂被迫配合玻布厂后续供应计划降低E-glass的进货量。即日起工厂将减量供应TU-662(668/F)、TU-768(752)及TU-747(742)系列产品，2026年底中国台湾工厂将停止生产TU-662(668/F)、TU-768(752)及TU-747(742)系列产品。

由于上游电子布厂停产E-glass并转产lowDk，导致台耀被迫对部分产品减产至停产。东北证券计算机团队认为，台耀发出停产通知，验证目前电子布产能紧俏，产能（E-glass）逐步转向Lowdk，在此背景下，国内具备E-glass&Lowdk生产能力的厂商会持续受益。

上市公司中，华正新材覆铜板产品在实现“三高（高频、高速、高导热）”特性的同时，进一步推进“三低（LowDk、LowDf、LowCTE）”技术指标的纵深发展。东材科技生产的电子级树脂材料是制造印制电路板（PCB）的上游核心材料，目前已与生益科技、台光电子、华正新材等国内主流PCB制造厂商建立了稳定的供货关系。