一到年底，这出人均存款的年终大戏又准时上演了。

今天我们说人均存款。一到年底，这出人均存款的年终大戏又准时上演了。

央行最新数据显示，2025年底，居民存款总额突破166万亿元，人均达到11.8万元，眼看就要冲上12万元大关。每当这种时候，总有人问，你达标了吗？怎么不达标的给补啊？存款在涨，人口在降，数字不增才怪。

说实话，现在老百姓最烦的就是人均俩字儿，明明可能是3%的人占了97%的财富，却非要把你塞进去被平均。这种感觉就像有人偷了你的钱，还笑嘻嘻发喜报，恭喜你，你的财富被增长了，真是纸醉金迷不带我，全球变暖全赖我。

但今天咱们不止在情绪上骂两句，骂完很解气，但没用。我们要往深处看，这166万亿背后，藏着一个比贫富差距更让人后背发凉的信号，整个社会的风险偏好彻底变了。

2025年，居民新增贷款只有4417亿，比2021年峰值缩水95%，创2007年以来新低。但另一边，居民存款新增14.6万亿，继续高位运行。一边贷款跌入谷底，一边存款冲向天际，这冰火两重天说明什么？说明大家不是没钱，而是不敢花钱，更不敢借钱。

再看存款结构，更扎心，定期存款占比从长期稳定的60%飙到73.4%，创历史新高。这意味着什么？意味着大家不仅是在存钱，而且是拼命把活钱变死钱，长期锁进银行。哪怕房贷利率降到3.2%的历史低位，很多人想的不是贷款投资，而是提前还贷。

社交媒体上4个月存5万的挑战和提前还贷实操指南同时爆火，看似矛盾，实则逻辑相通，都是在极端不确定的环境下，拼命构筑自己的财务安全点。

那到底是什么让曾经敢闯敢干的中国人变得如此保守？3个原因，刀刀见血。

第一，预防性储蓄成了头号动力。教育、医疗、养老这三座大山，未来要花多少钱，心里完全没底。特别是35~55岁的中年人，上有老下有小，职业生涯还可能面临瓶颈，不存钱心里慌，储蓄成了对抗未来不确定性的唯一武器。

第二，资产配置无路可走。房子还能炒吗？深度调整期，谁买谁站岗。理财基金净值化，波动起来心惊肉跳。2025年债市一震，多少风险厌恶型资金乖乖撤回银行，股市那是勇敢者的游戏，普通人看看就好。

第三，收入增长，但信心没跟上。收入是在稳步提升，但消费更理性了，换车、装修、奢侈旅游这类大额消费，决策周期越来越长，多出来的钱很自然就沉淀成了储蓄。

有人可能会说，你又在制造焦虑，大家多存点钱，家底儿厚了，抗风险能力强不是好事儿吗？对，从个人和银行体系看，确实是稳定器。166万亿的资金蓄水池给银行提供了稳定负债，也能支撑信贷服务实体经济。

但问题的另一面残酷得让人笑不出来。这么庞大的资金像一潭死水沉淀在银行系统里，折射出的是有钱不敢花，有资金缺渠道的全民性困境，内需的潜力被死死压制住了。

青年人为房贷婚育焦虑，中年人为养老、失业焦虑，这种集体性的风险厌恶如果持续下去，会形成一个死循环。大家越不敢消费，企业越没订单越难，就业和收入预期越差，大家越不敢消费。

所以，站在这166万亿的存款高地上，我们该思考什么？

对我们每个普通人来说，在当下，疯狂存钱、降低负债，构筑安全垫是一个无比正确且清醒的选择，这不是小气，而是对自己和家庭负责。

但另一方面，我们也要警惕，不要被这种过度防御的心态困住一生。存钱的目的不是为了看着数字傻乐，而是为了换取人生的选择权和主动权，是为了当烂工作消耗你时，你有底气说不，是为了家人需要时，你能毫不犹豫地站出来。

你的存款是你安全感的具体刻度，在风暴中先站稳活下来，然后在保证安全垫足够后的前提下，永远别放弃，寻找让资金增值，让生活更好的可能性。

这个时代，闭着眼存钱的时代结束了，但睁着眼清醒规划的时代才刚刚开始。