2月12日龙建转债上市

点击输入图片描述（最多30字）根据申购资料，龙建转债的债券等级为AA级，等级较好；发行规模为10亿，规模较大，溢价率为5.23%。股东配售率为81.2%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时”，下修条件严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。正股龙建股份（600853）最近一个交易日（2月11日）的股价为4.4元，转股价为4.63元，转股价值为95.03。转股价值较低。龙建转债的剩余期限为5.945年，其到期可收到本息总额为113.5元，票面年化利率为2.2708%，票面年化利率较好；将可转债作为纯债计算价值，AA级中债企业债5.945年期年化利率为2.3877%，当前可转债的债券价值为98.645，纯债价值较低。公司概况龙建路桥股份有限公司是东北地区最具实力、最具规模的大型基础设施建设综合服务商之一,主要从事国内外公路桥梁、隧道工程、市政工程、海绵城市、城市更新等领域建设,兼具项目投资、新型城镇化建设、农业电商、文化旅游等业务。公司当前市值44.62亿，动态市盈率11.05，市净率1.1，加权净资产收益率10.34%。2025年度业绩预告数据点击输入图片描述（最多30字）2025年度公司预计实现营业收入1829043.32万元，同比减少3.31%；实现归属于母公司所有者的净利润为41296.04万元，同比减少2.05%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为40124.57万元，同比减少2.59%。龙建股份股价走势点击输入图片描述（最多30字）近一个月来，龙建股份股价已有12%的回调幅度，短期内股价继续大幅回调的风险不大。根据当前市场情绪及可转债交易行情，龙建转债上市时预计会有47%的溢价，预估上市价值为140元。龙建转债为AA级转债，转股价值及纯债价值较低。股东配售率为81.2%，本次发行规模为10亿，规模较大，上市首日流通市值约为5.6亿，流通市值较大，会有一定的抛售压力。开盘大概率130元开盘，可以关注尾盘是否继续涨停决定是否获利卖出。风险提示：上述观点仅为个人之见解，所涉及之标的均不构成投资推荐！须知投资之道，风险与机遇并存，踏入市场之际，务须审慎行事！月12日龙建转债上市

根据申购资料，龙建转债的债券等级为AA级，等级较好；发行规模为10亿，规模较大，溢价率为5.23%。股东配售率为81.2%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时”，下修条件严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。

正股龙建股份（600853）最近一个交易日（2月11日）的股价为4.4元，转股价为4.63元，转股价值为95.03。转股价值较低。

龙建转债的剩余期限为5.945年，其到期可收到本息总额为113.5元，票面年化利率为2.2708%，票面年化利率较好；将可转债作为纯债计算价值，AA级中债企业债5.945年期年化利率为2.3877%，当前可转债的债券价值为98.645，纯债价值较低。

公司概况

龙建路桥股份有限公司是东北地区最具实力、最具规模的大型基础设施建设综合服务商之一,主要从事国内外公路桥梁、隧道工程、市政工程、海绵城市、城市更新等领域建设,兼具项目投资、新型城镇化建设、农业电商、文化旅游等业务。

公司当前市值44.62亿，动态市盈率11.05，市净率1.1，加权净资产收益率10.34%。

2025年度业绩预告数据

2025年度公司预计实现营业收入1829043.32万元，同比减少3.31%；实现归属于母公司所有者的净利润为41296.04万元，同比减少2.05%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为40124.57万元，同比减少2.59%。

龙建股份股价走势

近一个月来，龙建股份股价已有12%的回调幅度，短期内股价继续大幅回调的风险不大。

根据当前市场情绪及可转债交易行情，龙建转债上市时预计会有47%的溢价，预估上市价值为140元。

龙建转债为AA级转债，转股价值及纯债价值较低。股东配售率为81.2%，本次发行规模为10亿，规模较大，上市首日流通市值约为5.6亿，流通市值较大，会有一定的抛售压力。开盘大概率130元开盘，可以关注尾盘是否继续涨停决定是否获利卖出。

风险提示：

上述观点仅为个人之见解，所涉及之标的均不构成投资推荐！

须知投资之道，风险与机遇并存，踏入市场之际，务须审慎行事！