算力产业链再迎风口！政策推动算力互联互通节点建设，AI智能体提振算力需求

来源：光大证券微资讯

国产算力再迎机遇，政策推动行业发展！

2月6日，工信部发布《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》（以下简称《通知》），文件强调面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建算力互联互通节点体系，提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展。

与此同时，字节跳动推出了AI视频生成模型Seedance2.0，可以实现文生视频或图片生成视频，还具有多镜头叙事功能。AI下游应用多点开花，这将进一步提升算力需求。

今天我们就来梳理国产算力产业链最新进展，寻找市场机遇。

1、重磅政策推动国产算力发展，国产万卡超集群落地

我们全面梳理《通知》全文，要点内容如下：

①国家算力互联互通节点建设工作目标

区域、行业节点分别面向算力需求旺盛的地区、重点行业，建设算力供需对接体系机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用，提升整体算力水平。

②区域统一服务平台

区域节点建设统一服务平台，为区域内算力互联互通提供标识注册、互联调度和数据监测等综合性支撑服务。主要包括算力互联网服务中心、算力资源汇聚、算力选择、算力标识管理、算力运行监测、安全保障等业务和安全管理系统。

③行业服务平台

行业节点建设各自服务平台，为行业内算力互联互通提供算力资源汇聚、算力标识、算力选择等市场化服务，并接入区域节点。主要包括算力互联网服务中心、算力资源汇聚、算力选择、安全保障等业务和安全管理系统。

④运行机制

算力互联互通节点采取“统一标识、统一标准、统一规则”的运行机制。标识方面，各节点通过国家节点获取唯一标识编码，实现算力资源入网入市。标准方面，各节点按照统一标准建设，统一接口对接，实现互联互通。规则方面，各类算力资源按照统一规则开展算力交易、互联调度等工作。

根据工信部披露的《国家算力互联互通节点建设方案》，国家算力互联互通体系由“1”个已建成发布的国家算力互联网服务节点及“M”个区域、“N”个行业算力互联互通节点组成。

通过国家算力互联网(区域、行业)服务中心等6大核心系统，实现算力资源入网入市、标识汇聚、互联调度等功能。

2月5日，国家超算互联网核心节点在郑州上线，已经部署了中科曙光scaleX万卡超集群，成为国内实际运营的最大国产AI算力池。

2、AI应用快速发展，国产算力产业链迎机遇

近一段时间，国内互联网巨头持续加大AI应用入口引流力度，腾讯、阿里巴巴、百度等科技巨头均投入重点吸引用户使用AI APP，这将显著提升AI应用的活跃用户数量。

此外，AI智能体、AI编程、AI视频等下游应用领域持续迎来大事件，这将显著推动AI需求增长。

2026年1月，AI智能体产品Clawbot火爆出圈，迅速成为各大云服务厂商热点智能体产品。当前Clawbot已经更名为OpenClaw，该智能体在获得高级权限的基础上，可以调用各类AI大模型、互联网工具来为用户解决问题。

与OpenClaw不同，Cowork则在更加安全边界内成为用户的桌面助理，可以完成文件整理等桌面工作。

国内互联网巨头也一直在推动AI智能体发展，阿里巴巴此前推出了桌面智能体工具QoderWork，方便用户使用自然语言来完成复杂任务。此前在港股上市的MiniMax也推出MiniMax Agent 2.0，引入专家Agent功能。

作为人工智能较早落地的重要应用领域——AI编程，当前迎来白热化竞争阶段。上周Anthropic发布了新模型Claude Opus 4.6，编程能力进一步提升。特别是最新版本Claude可以长时间执行任务，并在法律、金融分析等领域实现重要突破，这一度导致相关软件服务商股价大幅下挫。

OpenAI更新了AI编程智能体Codex，可以用于复杂的游戏和应用程序的构建，还可以协助用户制作PPT。

在国内，字节跳动推出了Seedance 2.0模型，可以通过文本或图片生成电影级别的视频。Seedance 2.0还可以根据多种提示词，来生成互相关联的视频，实现专业级别的连贯性。

正是受益于AI下游需求的不断增长，国产算力产业链迎来关键发展机遇。早在去年11月中科曙光正式发布了全球首个单机柜级640卡超节点scaleX640，scaleX640可以实现单机柜640卡超高速总线互连，整体采用“一拖二”高密架构设计，双scaleX640超节点组成的计算单元达到千卡级。

scaleX640超节点采用了AI计算开放架构，可以支持多个品牌的算力芯片。scaleX640超节点通过了30天+长稳运行可靠性测试验证，可保障10万卡级超大规模集群扩展部署。

根据iFinD金融数据终端，中证算力指数成分股包括：中国移动、中国电信、工业富联、海光信息、寒武纪、中国联通、中兴通讯、中际旭创、中科曙光、澜起科技、新易盛等。

（本文首发于2026年2月9日）

李泉

投资顾问执业编号：S0930622070004

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本文源自：券商研报精选