Seedance2.0火了！AI应用将万马奔腾？A股盘后迎来重大利好——道达投资手记

去年春节前后，DeepSeek火爆互联网；今年春节前夕，Seedance2.0刷屏海内外互联网。

Seedance2.0由字节跳动推出。简单来说，Seedance2.0支持图像、视频、音频多模态输入，生成4-15秒视频，且电影机多镜头、角色一致性、动作节奏感、音话同出等表现出色，可一次性满足导演级复杂指令。

对于普通人来说，只需要编写一份详细的提示或者上传一张图片，Seedance 2.0就可以在60秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频。

从影视飓风Tim更新的Seedance 2.0视频来看，Seedance 2.0把运镜、分镜、音画匹配全部AI化，理解到了光影、透视、镜头语言，表现可圈可点。

近期，一部由AI生成的海外竖屏剧《Sea God》也引起了达哥的注意。该剧营造出了好莱坞大片级别的视觉冲击力，张力与质感均拉满。

除了Seedance 2.0之外，近期AI应用方面的消息不少，比如腾讯上线独立AI漫剧应用“火龙漫剧”APP、互联网大厂的AI应用入口大战等。

在AI硬件涨高之后，市场对AI应用的行情比较期待，大佬也在用行动对AI应用表示支持。伯克希尔在去年第三季度加仓全球AI应用总龙头谷歌，东方港湾、景林资产的海外主体在去年第四季度也在大手笔加仓谷歌。

东方港湾的但斌表示，2026年很可能成为AI应用万马奔腾的一年。

我们回到市场。

受上周五神秘资金疑似买入宽基ETF、美股AI科技股大涨等现象的影响，A股三大指数今天集体走强，上证指数上涨1.41%，深证成指、创业板指数分别上涨2.17%、2.98%。

整个市场的成交额达到2.27万亿元，较上一个交易日放量1067亿元。上涨个股超过4600只，个股涨跌幅的中位数为上涨1.29%。

昨天达哥在文章中提到，要关注上证指数上周三的高点4104点能否突破，若突破，则市场担忧情绪会大幅缓解。

今天，上证指数开盘在上述点位附近，经过短暂的回落后开始稳步走高，最终市场走出了普涨行情。

今天市场出现了两大积极现象。

一是大盘高开高走，打破了市场对高开后必会低走的思维惯性。

二是AI主线引领市场。不论是AI硬件的AI算力、AI半导体，还是AI应用的传媒娱乐、互联网，均以大涨的方式引领市场。

被投资者戏称为“科技老登”“古典科技”的AI算力，以及“科技小登”的AI应用，其爆发对指数的拉动作用明显，这意味着市场迎来了一个重要的节点，即大盘至少迎来了一个小的反弹周期。

今天大盘高开高走，近期压制指数的多条均线被一举突破。跳空+突破均线+节点，意味着股市的春节红包基本稳了。后续即便震荡分化，春节前夕的大盘走势已无忧。

短线方面，由于今天是普涨，且市场刚经过板块“电风扇”的疯狂轮动，未来两天震荡分化难免。

支撑与压力方面，前高的4170点是距离最近的压力位，上周三的高点4104点以及今天的低点4093点均是支撑。

1月中下旬，市场出现了控节奏、控情绪的现象，因此对于后续行情，包括春节前后的行情，虽然红包行情稳了，但不要对高度抱有太高的预期。

板块方面，涨幅前10的行业板块中，与AI有关的板块就占了6个，包括传媒娱乐、通信设备、互联网、半导体、软件服务、广告包装。

达哥要重点提到的是，今天带领指数上攻的是以CPO为代表的通信设备以及AI应用方向，这表明在反弹周期内行情多半要看他们的脸色。此外，在此背景下，指数层面可能要侧重关注创业板指数。

具体板块方面，AI硬件的CPO、光通信以及AI应用的AI多模态、漫剧短剧，值得关注。

不过，AI多模态、漫剧短剧这两个板块，今天多只个股走出一字板或T字板，这比较考验投资者对强度、预期的理解。

太空光伏板块今天表现强劲，BC电池、HJT电池、TOPCon电池的涨幅位居概念板块前列。

消息面上，马斯克旗下企业正加码光伏制造布局。知名投资人Cathie Wood（木头姐）旗下的太空探索主题ETF首次建仓特斯拉。

中信证券测算，在保守情景下，2030年全球太空光伏需求量和市场空间或分别达1GW和800亿元以上；在乐观情景下，2030年全球太空光伏需求和市场空间或分别达70GW和近3万亿元。中信证券表示，预计未来5年，太空P型HJT和钙钛矿电池市场成长空间或达百倍甚至千倍。

半导体板块指数今天上涨3.22%。上周达哥就提到，半导体设备板块指数有暂时企稳及二次探底成功的味道。

相比AI算力的“高位”、AI半导体的“中高位”而言，下游之一的消费电子板块则处于中低位。

消费电子板块，既有AI新品不断推出的逻辑，也有上游涨价传导的逻辑。只不过，当前板块性行情尚未全面开启，适合那些不喜欢追逐高位板块的人研究。

来看今天的盘后消息。

沪深北交易所优化再融资一揽子措施。对经营治理与信息披露规范，具有代表性与市场认可度的优质上市公司，优化再融资审核，进一步提高再融资效率。存在破发情形的上市公司，可以通过定增、发行可转债等方式合理融资，募集资金需投向主营业务。

证监会有关部门负责人表示，未来再融资政策还将持续升级，持续提高包容性和适应性。

从A股历史来看，2014-2015年的大行情，一大背景是上市公司再融资（含并购重组）审批的放松；2020-2021年的结构性大行情，一大背景是再融资的全面松绑。

因此，沪深北交易所优化再融资一揽子措施，是一个重大利好，尤其是扶优、扶科的政策导向突出。

最后，达哥作一个总结：今天，AI主线带领指数上攻，行情重回正轨。短期即便有震荡分化，春节红包行情基本稳了。

板块方面，关注带领指数上攻的AI主线，包括CPO、光通信、光纤等AI算力板块，以及AI多模态等AI应用的板块。太空光伏表现强势，以题材炒作的思路应对即可。

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（张道达）

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