洞察 | 普惠保险的规模和产品有什么特点？——《普惠保险蓄势待发》（3）

导 语

中国目前是全球第二大保险市场，但保险深度、保险密度、保险覆盖面等指标仍和世界平均水平有相当大的差距，保险保障水平还不能满足广大人民群众的期待和需求，这也意味着现阶段我国居民和企业仍然缺乏充足的市场化风险分散机制和适合的保险产品服务，会在一定程度上抑制居民的消费意愿和企业的投资信心，不利于经济转型升级和创新驱动发展。

发展普惠保险是坚持以人民为中心价值取向的必然要求，是保险业服务中国式现代化的重要任务，也是保险业自身高质量发展的重要着力点。在此背景下，国家金融监督管理总局2024年6月发布了《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），既为我国普惠保险高质量发展指明了方向，也提出了近期的工作要求。在此背景下，中国普惠金融研究院（CAFI）课题组梳理了国内外普惠保险的实践发展和支持政策，调研了供给端主要参与主体和产品服务的发展情况，以及分析了普惠保险需求方的风险特征、风险偏好和保险意愿，形成了学术报告《普惠保险蓄势待发》。

本篇摘编内容将关注普惠保险的规模和产品等。

一般而言，普惠保险的目标消费者包括两类：中低收入的个体消费者（或称为自然人消费者，consumer）和中小微型的商业消费者（或称为法人消费者，business）。从商业可持续角度来看，个体消费者是指在“可以负担常规保险”的中高收入人群和“通过政府救助获得保障”的最贫困人群之间的群体，也涵盖小额保险的受众。商业消费者通常是指中小微企业，即根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，并结合行业特点来划分的中型、小型和微型企业的统称。

普惠保险起始于小额信用人寿保险（micro credit life insurance），一般认为，该类产品是保险公司和客户建立信任、共同成长战略的一部分，也是推广其他保险产品的敲门砖。截至目前，普惠保险在产品数量、产品种类、保费收入、承保风险范围，以及为支持这些产品而发展出的商业模式多样性等方面，都取得了显著增长。

在风险类型上，产品领域更为宽泛，除了属于小额保险范畴的丧葬保险、个人意外伤害保险、健康保险、农业保险等外，还有针对需求特征的定制化保险产品，例如覆盖自由职业者群体的收入保障方案、针对农业生产的天气指数农业保险产品等。而随着人们保险意识的不断提高和保险市场的竞争加剧，保险公司越来越注重细分市场，例如面向广大普通民众，以满足其基本保险需求为目标的保险产品和服务，即大众市场保险产品。这类产品通常具有覆盖范围广、产品标准化程度高等特点，旨在为大多数人提供经济实惠的风险保障，同时销售渠道也比较多元化，包括传统的保险代理人、经纪人，以及银行、邮局等兼业代理机构，还有新兴的互联网平台等，以方便消费者购买。

在业务模式上，通过公商合作、聚焦特定社区和细分群体，以及互助式保险使得受益人群增多，例如 P2P 保险平台，即个人对个人（Peer - to - Peer）的保险平台（也被称为“相互保险平台”），它利用互联网技术，将有共同保险需求的人群聚集在一起，成员之间通过互助的方式来分担风险。通常有三种经营模式：Friendsurance模式、Bought By Many模式和Lemonade模式。其中，前两类属于P2P保险经纪，而最后一类属于P2P保险公司[1]。

此外，新技术的应用也为这一发展提供了有力支持，例如，随着AI技术应用，保险公司能够越来越多利用大数据和AI技术对客户风险进行更精准评估和定价，开发更丰富的保险产品，同时拓宽保险行业的保险边界。

普惠保险的种类和模式

资料来源：中国普惠金融研究院（CAFI）根据鼎睿再保险《普惠保险推动包容性复苏》整理和补充。

通常情况下，普惠保险客户在面临风险时，比传统保险客户更为脆弱，由于这些脆弱性，如果发生风险事件且个人没有经济能力承受其影响，那么他们陷入或重新陷入贫困、面临严重经济困难的风险往往会增加。关于这一群体的潜在规模，不同机构的估算方法也有一定差异。

普惠保险的潜在市场规模

资料来源：中国普惠金融研究院（CAFI）收集并整理。

一种做法是以“贫困线”收入或消费作为衡量标准[2]。例如，瑞士再保险（2010年）采用日均消费1.25~4美元作为估算商业可行小额保险的潜在目标群体的基准值，估计全球约26亿人，加上消费不足1.25美元/天的14亿人，估计全球小额保险潜在目标群体约为40亿人，潜在保费规模可达400亿美元[3]。Accion金融包容中心和国际金融协会（2018年）使用收入低于15美元/天作为标准，估计普惠保险消费群体约为38亿人[4]。小额保险网络（MiN）（2023年）基于日收入2-20美元（购买力平价PPP），估算全球该群体约有近29亿人，潜在保费规模约为414亿美元[5]。

第二种估算方法也考虑到经济环境和结构转型对中等收入群体的影响。例如，发展中经济体的“缺失的中产”（missing middle），是指那些不断壮大的中等收入群体，他们“不算贫穷但也不富裕”，生活随着时间推移和世代交替有所改善，有一定购买保险的能力，但传统保险产品和服务难以契合其需求，仍然面临着金融脆弱性、收入不稳定以及风险保障不充足的问题。在成熟市场，由于经济环境变化、金融危机、产业结构调整等因素，中产阶级群体的收入增长停滞、资产缩水、生活成本上升，导致他们在经济阶梯上的位置下移，即所谓的“下沉的中产”（sinking middle），越来越多的人由于“收入下降、支出增加”而放弃购买保险，这可能会对他们抵御风险的能力产生严重后果。

安盛集团（AXA）使用这两个概念，估算发展中国家“缺失的中产（missing middle）”群体大概占发展中国家人口的50-70%，即约40亿人[6]、[7]；发达国家，例如约有25%的欧洲人口没有保险或保障不足，从而无法平等获得或不能满足保险产品和服务[8]。

[1] 鼎睿再保险，《普惠保险推动包容性复苏》（Inclusive insurance to fuel an inclusive recovery），https://www.peak-re.com/zh-cn/knowledge-hub-insights/inclusive-reinsurance-in-practice-in-emerging-asia/

[2] 国际贫困线更新于2022年，分别是：2.15美元（极端贫困），3.65美元（中等偏下收入）和6.85美元（中等偏上收入）

[3] 瑞士再保险，《小额保险，40亿人口的风险保障》，sigma 6/2010

[4] The Center for Financial Inclusion at Accion & the Institute of International Finance Inclusive, Inclusive Insurance: Closing the Protection Gap for Emerging Customers, 2018。

[5] 小额保险中心（Microinsurance Network，MiN），The Landscape of Microinsurance 2023， https://microinsurancenetwork.org/resources/the-landscape-of-microinsurance-2023

[6] 中国普惠金融研究院，中国普惠保险网络(CIIN)观点荟萃：国外普惠保险案例分享， https://mp.weixin.qq.com/s/zoQQDzGP_vY60OzDh0M7-w。

[7] 世界银行，人口，总数 - Low & middle income, High income, https://data.worldbank.org.cn/indicator/SP.POP.TOTL?locations=XO-XD-1W

[8] AXA Essential: Inclusive insurance，https://www.axa.com/en/commitments/axa-essentiall-inclusive-insurance。

THE END

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