成都银行：拿什么拯救“沉默”的信用卡？

2025底，成都银行成为国内首批落地升级个人消费贷款财政贴息的地方性银行。在宏观经济致力于打通“宽货币”到“宽信用” 之间的梗阻之际，成都银行凭借本土优势率先喝下了政策“头啖汤”。

然而，如果我们仔细看就会发现，这一政策主要惠及的是成都银行的个人消费贷产品，如“优易贷”等等。但作为零售标配的信用卡业务却没有被纳入此次的贴息范围，在这次政策响应中，貌似处于“配角”甚至“旁观者”的位置。

如果究其原因，这一现象并非是技术疏漏，也不是成都银行的疏忽，背后暴露的是其信用卡业务“重规模、轻经营，依附平台、缺乏自主场景”等多方面的短板。

PART 01

业务呈现有规模，但无存在感现象

成都银行的信用卡业务近年的确实现了可观的规模增长，无论是发卡量还是年交易额，都在持续扩大中，俨然已经跻身区域零售金融的重要力量。

不过，如果我们深入用户的层面观察，就会发现很多持卡人甚至记不清自己手中有多少信用卡，就更别提主动使用或认同其品牌价值了。这种“虽有规模、但低存在感”的状态，似乎是成都银行信用卡最为真实的“隐形化”困局。

问题的根源，是银行高度依赖外部流量平台的获客和运营模式。虽然成都银行通过与头部名互联网平台合作，采用如API接口嵌入、场景化导流、联合白名单筛选等方式快速触达大量用户。这一模式在短期内大幅降低了银行的获客成本，也提升了审批效率及放款速度，但也给银行的信用卡业务带来了三大弊端。

其一：从申请入口、额度审批，再到贷后的账单提醒、分期推荐等等，用户的交互几乎都在外部平台进行操作。而成都银行似乎仅作为资金的提供方隐于后台，这就造成了用户的触点完全掌握在合作平台手中。用户可能只会记得的是在某个平台上办理的业务，而不是记得成都银行的信用卡。

其二：由于缺乏独立的用户界面和品牌表达，成都银行难以传递自身的服务理念和特色，卡片多为通用式，既没有本地生活特色也没有情感连接，用户对于“为什么要刷成都银行的卡”严重缺乏理由。

其三：相比于招行“掌上生活”构建全国性的生态，成都银行信用卡未能嵌入成都人真实高频的消费场景，比如公交地铁、社区医疗、菜市场支付等等。简单来说，就是没有“非刷不可”的刚需理由，卡片慢慢的便成为钱包里沉默的资产。

因此可以看出成都银行在信用卡业务上“后台化”的策略，虽然在规模扩张期效果不错，但却牺牲了长期用户关系的建立，难以有效地触达、有效地激活和深度经营每个来之不易的用户。

值得肯定的是，成都银行并非没有意识到这些问题，近年来也尝试推出“支付好优惠”等本地促销活动。不过这些活动多停留在表面上，能不能形成可持续的场景生态和用户粘性机制，还需要继续投入更多的精力。

PART 02

被“交出去”的风控主导权

表面上看，信用卡常常被视为是“轻资本、高收益”的业务，但实际上对于成都银行而言，这一业务悄然间已经成为资本消耗的隐性负担。

在成都银行近年核心一级资本充足率逼近监管红线的背景下，其信用卡业务规模无序扩张，实则是在透支宝贵的资本空间。

更关键的是，银行在与互联网平台的助贷合作中，成都银行这边对于信用卡的全流程风控的主导权被部分让渡，也就是平台方不仅负责获客和用户筛选这些前端工作，还参与到信用定价、额度分配甚至介入贷后催收的环节。

这就造成了银行除了主要扮演“资金提供者”的角色之外，对于用户的真实行为，如还款能力、消费轨迹等等环节的信息掌握相当有限，导致风险责任边界被模糊。同时，因为银行在这一模式中风险识别滞后，将重要环节交由第三方平台，也可能出现被动承接互联网平台获客并筛选后引来的“尾部客群”。

尽管成都银行未披露近年相关的信用卡不良率，但业内根据其2024-2025年的财报及同行交流等信息推测，其信用卡业务不良率恐怕已接近或突破2%的警戒线。当然，这一数据仅是推测而已，具体不良率到底如何，我们目前还不好下结论。

但有一点需要强调的是，成都银行信用卡业务选择平台合作模式，是有自身现实合理性的。成都银行信用卡业务在自身科技能力和用户基础薄弱的初期，借助第三方合作的确是实现快速起量的有效路径。但这当中的问题在于，当业务规模发展到一定体量后，如果还没能同步构建独立的风控和数据闭环，那就很容易陷入“规模越大、风险越不可控”的境地。

PART 03

消费贷的“光环”掩盖了信用卡

成都银行个人消费贷业务，在过去的三年中的增长超过70%，已经成为银行的利润支柱业务。但也正因为消费贷业务表现亮眼，使得银行管理层更加倾向于将资源和精力集中在这一业务板块，同时弱化了对信用卡业务的重视。

这种倾向也是有现实逻辑的，消费贷通常涉及到的资金为单笔大额、用途明确、期限固定等特点。在短期内风险较低、比较可控，而且资本回报率高，更容易满足各方的要求。

但相比起来，信用卡作为小额、高频、无指定用途的纯信用产品，面临的是投入产出周期较长的处境，在行业呈现“规模优先、利润导向”的现实下，信用卡业务自然而然容易被边缘化。

这种战略重心偏移也可能正给银行带来隐性代价。一方面是消费贷业务本身就面临着越发严格的管束，比如合作机构限额、资本占用比例等等方面，这些都意味着消费贷业务的增长天花板正在显现。

另外一方面是信用卡业务本应该是银行直接触达C端用户，并沉淀行为数据和打造本地生活生态的核心载体。但就是因为长期缺乏重视，银行有可能会因此错失通过卡片建立深度用户的关键窗口。

特别是在政策鼓励金融机构下沉社区、服务民生消费的现状下，如果银行继续将信用卡视为消费贷的附属或者补充，那么银行的信贷业务可能会面临“短期报表好看，长期用户空心化”的风险。

PART 04

财政贴息政策是一次警示

这次的财政贴息政策，不仅是对成都银行信用卡业务，更是对整个行业的一次警示。简单来说，那就是未来政策资源，更多只会向具备自主用户触点、和深度嵌入民生场景的机构倾斜。

而那些只作为“资金通道”，且缺乏针对用户前后端数据掌握、风控主导权等方面的业务，即便是有一定的规模，恐怕也很难在获得战略支持。

所以，成都银行信用卡业务，或许急需要重新进行一次战略定位，推动信用卡从“后台工具”转向“前台生态”。如打通本地公交、医疗、教育、社区商业等等刚需场景，同时基于民众真实消费行为提供动态授信和灵活分期等服务，形成一套“支付+信用”的联动闭环。

还有一点比较重要的，是必须要逐步减少对助贷平台的风控依赖，要建立起一套自有用户行为的数据库和AI评分体系。

总而言之，成都银行信用卡面临的问题，本质上就是发展模式的选择问题，到底是要继续借助互联网平台实现“快规模”，而失去深度经营用户。还是要在流量红利极速消退的当下，夺回用户触点并重建品牌温度和夯实风控主导权？这个问题值得银行用心细思一番。

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