【明日主题前瞻】这类重要资源保障压力突出，新能源需求支撑产业链景气度回升

【热点导读】

这类重要资源保障压力突出，新能源需求支撑产业链景气度回升

豆包官宣除夕夜“硬核”好礼

自2月5日起，分散染料龙头上调价格

全新理想L9将是具身智能机器人，车企竞逐人形机器人新赛道

我国科学家在可扩展量子网络研究方面取得重大突破

【主题详情】

这类重要资源保障压力突出，新能源需求支撑产业链景气度回升

财联社资讯获悉，磷化工产业是国民经济体系中不可或缺的基础原材料产业，其产品广泛应用于农业、食品、医药、电子、建材及新能源等多个领域。机构指出，2025年下半年，锂电行业呈现显著的复苏态势，全产业链排产与开工率稳步提升。旺盛的含磷材料需求进一步传导至上游，拉动磷矿石及高纯磷酸等原料的消费，支撑磷化工产业链景气度回升。

我国磷矿资源禀赋差、环保约束强，国内供给持续趋紧。磷矿石为磷化工产业的核心基础原料，我国以全球5%储量支撑近半产量，资源保障压力突出，稀缺属性持续强化，国信证券预计磷矿价格中枢长期高位运行，目前龙头企业磷矿石毛利率在80%左右。下游磷肥需求仍为刚性支撑，但占比由2015年的78%降至2024年的54%；湿法磷酸消费占比从2021年的7%跃升至2024年的17%，部分得益于新能源需求驱动。

上市公司中，澄星股份拥有较为丰富的磷矿资源储量，分布于云南宜良、沾益、会泽等地区。新洋丰已形成了产业链一体化的竞争优势，已建成12个生产基地，具有各类高浓度磷复肥产能1,028万吨/年，磷矿石产能90万吨/年，磷酸铁产能5万吨/年，配套生产硫酸412万吨/年、合成氨30万吨/年。川发龙蟒旗下天瑞矿业、白竹磷矿、板棚子磷矿的磷矿资源储量合计约1.3亿吨，原矿生产能力410万吨/年。

豆包官宣除夕夜“硬核”好礼

豆包App官方发布消息，称今年除夕，豆包和朋友们一起，给大家准备了些“硬核”好礼。并且表示，海报里藏着线索，答案将在近期揭晓。在文中附带的多个红包封面图片中，分别出现了人形机器人、汽车、四足机器人、3D打印机、无人机等产品。有网友猜测，春节期间豆包App可能会在抽奖当中添加上述产品。据悉，2026央视春晚（马年）与火山引擎（字节跳动旗下）达成独家AI云合作，豆包App作为核心AI助手深度参与节目与互动，主打AI创作+智能互动+跨屏体验，并在除夕上线。

AI入口大战的本质是下一代互联网入口的争夺，目前移动互联网流量红利已经见顶，当用户增长放缓，现有业务面临天花板时，AI被视为下一个增长引擎，而在国产大模型基本“可用”的当下，率先让用户养成使用AI助手的习惯，便能在即将到来的AI时代占据有利地位。开源证券初敏认为，互联网巨头AI流量入口竞争加剧，多条业务线整合协同+AI赋能或成为业绩及估值驱动因素，关注AI商业化及应用场景拓展；开源模型能力持续提升下，AI云需求有望持续验证。

上市公司中，亚康股份与字节跳动在算力设备交付以及数据中心的运维服务领域拥有稳定合作。南凌科技可以为客户提供云端算力租赁相关服务，公司结合网络的边缘优势，推出边缘云计算服务，通过云原生的一站式云管理平台，为行业客户提供“家门口”的专有云资源。公司是火山引擎全线产品的代理商。

自2月5日起，分散染料龙头上调价格

据闰土股份通知，受原辅料价格持续大幅上涨，自2026年2月5日起，上调分散染料价格，调整幅度1000-5000元/吨不等，并且以公司即时报价为准。并且，据百川盈孚报价，1月下旬起，分散染料价格上涨1000元/吨至18000元/吨，29日，分散染料价格继续上调至19000元/吨，实现单月内连续上涨。

值得注意的是，这是该平台分散染料报价自2025年10月中旬，时隔近一个季度首次松动。国投证券王华炳看好本轮染料涨价持续性，中国是全球最大染料生产国，当前行业格局洗牌较为充分，其中中间体在染料生产中起到不可替代的作用，市场格局更优，以H酸为例，当前有效产能已存在10%以上的缺口，且由于产能本身的高度集中，后续有望演变为头部企业主导的潜在长牛行情。

上市公司中，闰土股份染料年总产能近23.8万吨，其中分散染料11.8万吨、活性染料10万吨、其他染料近2万吨，产品市占率稳居国内前二。近年来公司向上延伸产业链，己前瞻性布局还原物等关键中间体产能，有力地保障了原材料供给。万丰股份是中高端染料领军企业，目前分散染料产能1万吨，另有1万吨分散染料技改提升项目在建，还前瞻性布局了免还原清洗染料与高端PI材料，有望成为新的业绩增长点。

全新理想L9将是具身智能机器人，车企竞逐人形机器人新赛道

据媒体报道，理想汽车董事长李想今日在社交媒体上表示，2026年将发布全新理想L9，“不仅是一台车，更是具身智能机器人的开山之作。”财联社记者获悉，理想汽车为此建立了AI公司组织结构，包括算力和数据、基座模型、软件及硬件本体等团队，以形成“造硅基人”的体系能力。

车企从“造车”到“造机器人”的转型，不仅是AI等技术的延伸，更是产业逻辑的重构，在这一过程中，车企不仅是制造者，更是技术整合者。国海证券表示，特斯拉披露Optimus多项进展，宇树科技正式开源人形机器人操作大模型。机器人从本体到零部件商持续开展产品迭代，同时快速推进业务合作和场景应用，积极探索人形机器人规模化量产和商业落地，人形机器人产业或迎来“ChatGPT时刻”。

上市公司中，四会富仕工业控制领域有较少部分占比产品应用于人形机器人，公司也正在大力拓展人形机器人领域的客户，包括零部件，机器人本体公司等。浙江仙通携手浩海星空机器人，布局具身智能机器人整机业务，通过联合研发，切入机器人外壳与安装基座、结构件、关节模组及传感器安装组件等。

我国科学家在可扩展量子网络研究方面取得重大突破

财联社2月6日电，从中国科学技术大学获悉，中科大潘建伟、汪野、包小辉、张强、万雍等人和多位业内专家合作，在可扩展量子网络研究方面取得重大突破：他们在国际上首次构建出可扩展量子中继的基本模块，使远距离量子网络成为现实可能；与此同时，他们实现单原子节点间的远距离高保真纠缠，并在此基础上首次将器件无关量子密钥分发的传输距离突破百公里。相关成果2月6日发表于国际学术期刊《自然》和《科学》。

在量子通信领域，我国作为率先部署大规模量子加密通信网络的国家，“京沪干线”的建成标志着我国在全球已构建出首个天地一体化广域量子通信网络雏形，为实现覆盖全球的量子保密通信网络迈出了坚实的一步。国元证券指出，总体来看，政策内容从科研任务向市场应用逐步延展，覆盖关键技术突破、核心器件体系构建、产业链完善和应用推广，为我国量子信息产业形成系统化、全链条的发展路径提供了坚实支撑。

上市公司中，神州信息是量子保密通信骨干网、省网、城域网，以及专网建设的重要服务商之一，也在积极推进量子通信在金融等行业的应用突破。在量子通信领域，公司与国盾量子紧密合作，面向国家战略和信息安全需求，持续推动量子节点和骨干网络建设，不断加强量子通信关键核心技术的突破与基础设施建设。格尔软件投资设立上海泓格后量子科技有限公司，并与复旦大学联合成立了密码技术与工程实验室，聚焦抗量子领域技术研究、标准制定、产品研发和应用推广工作。公司抗量子密码相关产品处于研发阶段。