贷款贴息“红包”更大了

汪文正

进入2026年，一批贷款贴息“红包”密集发到居民、企业手上——对去年9月推出的消费贷款领域两项“国补”政策升级；设备更新贷款贴息政策扩大覆盖面；出台中小微企业贷款贴息政策，为民营企业破解融资难、融资贵……财政部近期明确，贷款贴息政策作为财政金融协同促内需一揽子政策的重要环节，今年将进一步扩展、优化。

贷款贴息能为居民和经营主体带来多少实惠？相关政策如何在扩内需、促消费、稳就业等方面发力，更好支持实体经济？记者进行了采访。

消费贷款国补更“解渴”

一头补消费者，一头补经营者，消费贷款领域两项贴息政策此次迎来升级，备受广大居民关注。

去年9月，消费贷款领域迎来“国补”，对个人消费贷款和服务业经营主体贷款实施贴息政策，同时瞄准供需两侧，让居民和企业享受到贷款总额1个百分点的贴息优惠。

财政部副部长廖岷介绍，2026年财政部对这两项消费贴息政策进行了多项优化，“重点是希望政策能够更加解渴，也更加方便、更加持久”。

记者采访中发现，在买车、装修、旅游等大额消费场景，贴息政策优化为消费者带来的获得感较为突出。

在上海落户不久的年轻白领丁鹏，近年在置业安家、日常生活等方面开销不小。“去年底我借过消费贷，当时贴息2026年8月31日截止。开年的政策出来后，延到12月31日。我第一时间到银行问了细则，去年签的协议，可以自动适用最新财政贴息政策，不用重新签，很方便。”

“还房贷用平时攒的钱，日常消费享受贴息。算总账，生活成本降低了。”丁鹏说，“当然，享受起来也有条件。比如我请人装修房子，付款就必须向装修公司公户转账，打钱给个人不行”。

从贴息幅度看，“1个百分点”意味着什么？

记者了解到，目前商业银行消费贷产品年化利率水平普遍在3%左右。中央财经大学财税学院白彦锋教授向记者表示，应结合当前市场利率水平看待政策力度，“考虑到当前贷款利率水平总体较低，这1个百分点的贷款贴息的财政支持力度应该说是非常大的，使居民消费贷款的利息成本降幅有望超过三成”。

从覆盖面看，政策还将信用卡账单分期业务纳入贴息范围，受到许多消费者欢迎。“我和银行客户经理确认了，按照新政策，许多需要信用卡分期的消费能享受贴息。比如买车，之前要借消费贷买才有贴息，现在走信用卡也可以。”正在计划换购新车的北京市民小魏说。

“一方面，政策将信用卡账单分期业务纳入了个人消费贷款贴息支持范围；服务业经营主体贷款贴息在现有8个支持领域基础上，新增了数字、绿色、零售3个重点领域。另一方面，为惠及城乡各类消费者，个人消费贷款贴息、服务业经营主体贷款贴息的经办机构都新增了大量监管评级3A及以上的城商行、农商行、外资银行等。这体现了政策支持范围的升级。”白彦锋说。

白彦锋认为，财政部针对消费贷款领域贴息政策的本轮优化，具有四方面特点：一是供需协同发力，既支持消费端的个人消费、也支持经营主体，凸显财政政策“以扩大需求牵引供给，以供给改善创造需求”的供需联动系统性；二是财政政策与货币政策协同发力，减轻居民个人消费和服务业经营主体融资成本，更好发挥好财政资金“四两拨千斤”的撬动作用，提高了宏观政策取向一致性；三是金融机构“千行”与消费业态“百业”联动，有效打通“财政—金融—行业—消费者”的政策传达链条，切实惠企利民；四是产业覆盖面广，充分发挥了积极财政政策规模扩张、结构改善的多维效能。

破解企业融资难、融资贵

贷款贴息是积极财政政策支持实体经济的重要政策工具，激发民间投资则是其中的“重头戏”。

为支持中小微民营企业发展，新推出的中小微企业贷款贴息政策直击民营企业融资贵难题。

从受益对象看，财政资金将对相关领域企业贷款予以贴息，重点包括新能源汽车、工业机器人、医疗装备、移动通讯设备等14个重点产业链及上下游产业，以及科技、物流、信息和软件等生产性服务领域和农林牧副渔等领域。

从支持力度看，贴息为贷款总额的1.5个百分点，最长贴息期2年，可享受贴息政策的单户贷款额度上限为5000万元。

企业能得多少实惠？不妨算笔账：一家生产农业机械的制造商，想要建设一条智能化的生产线。假设项目贷款是5000万元，在享受中小微企业贷款贴息政策1.5个百分点、2年的贴息后，这家制造商可减少利息支出150万元。

廖岷表示，中小微企业贷款贴息政策有助于推动企业降低成本、提升利润空间，增强企业扩大投资的能力和意愿。

现有政策也迎来优化——设备更新贷款贴息政策扩大了覆盖面，在原有设备购置项目的基础上，将与设备更新相关的固定资产贷款，以及科技创新类贷款纳入贴息范围。相关企业可以享受贷款总额的1.5个百分点、期限不超过2年的贴息支持。

周女士在辽宁大连经营一家餐饮企业，每年成本端设备折旧压力较大。“在设备更新贷这一块，很多城商行被纳入经办机构名单，政策支持领域也扩展到冷链设施、消费商业设施等。对餐饮业中小企业而言，贴息惠及领域增加、经办银行扩围，都是利好。”周女士说。

从各地实践看，部分有条件的地方还进一步推出补贴政策，为设备更新贷款贴息政策红利做“加法”。例如，内蒙古在实施设备更新贷款贴息政策过程中，发挥科技创新和技术改造再贷款政策工具作用，在中央财政贴息1.5个百分点基础上，叠加超长期特别国债资金进行额外贴息，进一步帮助企业降低融资成本、缓解资金压力、开展设备更新。

白彦锋表示，相关政策将有效化解民营企业融资贵问题，“本次新设的中小微企业贷款贴息，以及优化以后的设备更新贷款贴息，均可以为企业提供贷款总额的1.5个百分点贴息，同时还大幅度拓展了支持领域和贷款用途，以帮助企业开展融资活动、改善投资决策”。

针对民营企业融资难问题，财政贴息政策重点在于降低融资门槛。“本次贷款贴息叠加专项担保、发债分险，来帮助企业获得资金。此外，在间接融资方面，财政部推动设立了民间投资专项担保计划，提高了授信担保额度、风险分担的比例和代偿上限，与贷款贴息等形成政策叠加效应，让银行敢贷、愿贷、多贷。”白彦锋说。

让政策落地高效顺畅

政策“加时”后，有望进一步延长实施期限、改善市场预期。

以个人消费贷款财政贴息政策为例——财政部、中国人民银行等明确，该政策实施期限延长至2026年12月31日，政策到期后，将根据实施效果视情研究延长政策期限等。

同样延长至2026年底的，还有服务业经营主体贷款贴息政策。财政部、商务部等部门发布的通知提出，政策于2026年12月31日到期后，可视情研究延长政策实施期限。

白彦锋表示，眼下正值一揽子贷款贴息政策落地见效的关键期，“一季度通常是我国信贷投放相对集中的时间窗口期，也是春节等节假日的传统消费旺季。下一步应多措并举，确保经营主体和居民‘多贷多得’‘先贷先得’，及时享受到财政贴息的‘真金白银’”。

如何使政策落地更高效、更顺畅？白彦锋认为，一是要坚持“便捷高效”，尽可能简化流程环节，切实打通财政、金融、商户、消费者之间的数据、信息链条，使政策优惠“免申即享”“即贷即享”，财政贴息“零申请、直接贴”，实现“贷款一签约、贴息全程贴”；二是坚持“精准有效”，聚焦支持关键领域和重点群体，降低企业融资成本和门槛，增强居民消费能力；三是坚持“规范提效”，主要是平衡好效率和规范的关系，既要把政策用足用好，也要防止出现骗取套取财政资金的行为。

以个人消费贷款贴息为例——不少消费者表示，最理想的政策效果，是实现付息与贴息之间的“无缝衔接”。

部分消费者告诉记者，目前在网购、借记卡支付、商家码支付等场景下，消费行为基本可由经办银行识别并实现自动贴息。从一些消费者出示的贴息记录看，减免贴息大多可在交易发生后及时享受。也有消费者表示，向商家对公账户付款时，需上传发票信息才能享受贴息，希望对消费行为的识别流程更顺畅。

“我们希望的是，消费者一旦贷款了，偿付利息的时候，账户就自动享受贴息了。当然，这需要不断积累数据、积累经验。”廖岷说。

廖岷介绍，财政部将通过政策优化升级，采取更多便利化措施，加力降低消费信贷成本，与消费品以旧换新政策延续叠加，合力营造良好消费环境。“在实施过程中，我们将不断完善政策，为更多企业和居民提供可感帮助。”廖岷说。