贷款贴息“红包”更大了

来源:人民日报海外版

江西省吉安市峡江县通过政策引导、金融扶持等措施，鼓励引导传统企业进行设备更新，推动产业发展智能化、绿色化。图为日前，峡江县工业园区一新能源企业生产车间内，工人在崭新的生产线上忙碌。

宋靖辉摄（人民视觉）

日前，中国农业银行湖北省黄冈市浠水县支行工作人员在散花工业园某小微企业上门调查，并现场线上采集贷款资料。

王 江摄（人民视觉）

近日，在贷款贴息、商家让利等优惠叠加下，四川省乐山市家电、数码智能产品等领域消费热度稳步攀升。图为消费者在乐山市一家品牌销售店内选购手机。

李华时摄（人民视觉）

进入2026年，一批贷款贴息“红包”密集发到居民、企业手上——对去年9月推出的消费贷款领域两项“国补”政策升级；设备更新贷款贴息政策扩大覆盖面；出台中小微企业贷款贴息政策，为民营企业破解融资难、融资贵……财政部近期明确，贷款贴息政策作为财政金融协同促内需一揽子政策的重要环节，今年将进一步扩展、优化。

贷款贴息能为居民和经营主体带来多少实惠？相关政策如何在扩内需、促消费、稳就业等方面发力，更好支持实体经济？记者进行了采访。

消费贷款国补更“解渴”

一头补消费者，一头补经营者，消费贷款领域两项贴息政策此次迎来升级，备受广大居民关注。

去年9月，消费贷款领域迎来“国补”，对个人消费贷款和服务业经营主体贷款实施贴息政策，同时瞄准供需两侧，让居民和企业享受到贷款总额1个百分点的贴息优惠。

财政部副部长廖岷介绍，2026年财政部对这两项消费贴息政策进行了多项优化，“重点是希望政策能够更加解渴，也更加方便、更加持久”。

记者采访中发现，在买车、装修、旅游等大额消费场景，贴息政策优化为消费者带来的获得感较为突出。

在上海落户不久的年轻白领丁鹏，近年在置业安家、日常生活等方面开销不小。“去年底我借过消费贷，当时贴息2026年8月31日截止。开年的政策出来后，延到12月31日。我第一时间到银行问了细则，去年签的协议，可以自动适用最新财政贴息政策，不用重新签，很方便。”

“还房贷用平时攒的钱，日常消费享受贴息。算总账，生活成本降低了。”丁鹏说，“当然，享受起来也有条件。比如我请人装修房子，付款就必须向装修公司公户转账，打钱给个人不行”。

从贴息幅度看，“1个百分点”意味着什么？

记者了解到，目前商业银行消费贷产品年化利率水平普遍在3%左右。中央财经大学财税学院白彦锋教授向记者表示，应结合当前市场利率水平看待政策力度，“考虑到当前贷款利率水平总体较低，这1个百分点的贷款贴息的财政支持力度应该说是非常大的，使居民消费贷款的利息成本降幅有望超过三成”。

从覆盖面看，政策还将信用卡账单分期业务纳入贴息范围，受到许多消费者欢迎。“我和银行客户经理确认了，按照新政策，许多需要信用卡分期的消费能享受贴息。比如买车，之前要借消费贷买才有贴息，现在走信用卡也可以。”正在计划换购新车的北京市民小魏说。

“一方面，政策将信用卡账单分期业务纳入了个人消费贷款贴息支持范围；服务业经营主体贷款贴息在现有8个支持领域基础上，新增了数字、绿色、零售3个重点领域。另一方面，为惠及城乡各类消费者，个人消费贷款贴息、服务业经营主体贷款贴息的经办机构都新增了大量监管评级3A及以上的城商行、农商行、外资银行等。这体现了政策支持范围的升级。”白彦锋说。

白彦锋认为，财政部针对消费贷款领域贴息政策的本轮优化，具有四方面特点：一是供需协同发力，既支持消费端的个人消费、也支持经营主体，凸显财政政策“以扩大需求牵引供给，以供给改善创造需求”的供需联动系统性；二是财政政策与货币政策协同发力，减轻居民个人消费和服务业经营主体融资成本，更好发挥好财政资金“四两拨千斤”的撬动作用，提高了宏观政策取向一致性；三是金融机构“千行”与消费业态“百业”联动，有效打通“财政—金融—行业—消费者”的政策传达链条，切实惠企利民；四是产业覆盖面广，充分发挥了积极财政政策规模扩张、结构改善的多维效能。

破解企业融资难、融资贵

贷款贴息是积极财政政策支持实体经济的重要政策工具，激发民间投资则是其中的“重头戏”。

为支持中小微民营企业发展，新推出的中小微企业贷款贴息政策直击民营企业融资贵难题。

从受益对象看，财政资金将对相关领域企业贷款予以贴息，重点包括新能源汽车、工业机器人、医疗装备、移动通讯设备等14个重点产业链及上下游产业，以及科技、物流、信息和软件等生产性服务领域和农林牧副渔等领域。

从支持力度看，贴息为贷款总额的1.5个百分点，最长贴息期2年，可享受贴息政策的单户贷款额度上限为5000万元。

企业能得多少实惠？不妨算笔账：一家生产农业机械的制造商，想要建设一条智能化的生产线。假设项目贷款是5000万元，在享受中小微企业贷款贴息政策1.5个百分点、2年的贴息后，这家制造商可减少利息支出150万元。

廖岷表示，中小微企业贷款贴息政策有助于推动企业降低成本、提升利润空间，增强企业扩大投资的能力和意愿。

现有政策也迎来优化——设备更新贷款贴息政策扩大了覆盖面，在原有设备购置项目的基础上，将与设备更新相关的固定资产贷款，以及科技创新类贷款纳入贴息范围。相关企业可以享受贷款总额的1.5个百分点、期限不超过2年的贴息支持。

周女士在辽宁大连经营一家餐饮企业，每年成本端设备折旧压力较大。“在设备更新贷这一块，很多城商行被纳入经办机构名单，政策支持领域也扩展到冷链设施、消费商业设施等。对餐饮业中小企业而言，贴息惠及领域增加、经办银行扩围，都是利好。”周女士说。

从各地实践看，部分有条件的地方还进一步推出补贴政策，为设备更新贷款贴息政策红利做“加法”。例如，内蒙古在实施设备更新贷款贴息政策过程中，发挥科技创新和技术改造再贷款政策工具作用，在中央财政贴息1.5个百分点基础上，叠加超长期特别国债资金进行额外贴息，进一步帮助企业降低融资成本、缓解资金压力、开展设备更新。

白彦锋表示，相关政策将有效化解民营企业融资贵问题，“本次新设的中小微企业贷款贴息，以及优化以后的设备更新贷款贴息，均可以为企业提供贷款总额的1.5个百分点贴息，同时还大幅度拓展了支持领域和贷款用途，以帮助企业开展融资活动、改善投资决策”。

针对民营企业融资难问题，财政贴息政策重点在于降低融资门槛。“本次贷款贴息叠加专项担保、发债分险，来帮助企业获得资金。此外，在间接融资方面，财政部推动设立了民间投资专项担保计划，提高了授信担保额度、风险分担的比例和代偿上限，与贷款贴息等形成政策叠加效应，让银行敢贷、愿贷、多贷。”白彦锋说。

让政策落地高效顺畅

政策“加时”后，有望进一步延长实施期限、改善市场预期。

以个人消费贷款财政贴息政策为例——财政部、中国人民银行等明确，该政策实施期限延长至2026年12月31日，政策到期后，将根据实施效果视情研究延长政策期限等。

同样延长至2026年底的，还有服务业经营主体贷款贴息政策。财政部、商务部等部门发布的通知提出，政策于2026年12月31日到期后，可视情研究延长政策实施期限。

白彦锋表示，眼下正值一揽子贷款贴息政策落地见效的关键期，“一季度通常是我国信贷投放相对集中的时间窗口期，也是春节等节假日的传统消费旺季。下一步应多措并举，确保经营主体和居民‘多贷多得’‘先贷先得’，及时享受到财政贴息的‘真金白银’”。

如何使政策落地更高效、更顺畅？白彦锋认为，一是要坚持“便捷高效”，尽可能简化流程环节，切实打通财政、金融、商户、消费者之间的数据、信息链条，使政策优惠“免申即享”“即贷即享”，财政贴息“零申请、直接贴”，实现“贷款一签约、贴息全程贴”；二是坚持“精准有效”，聚焦支持关键领域和重点群体，降低企业融资成本和门槛，增强居民消费能力；三是坚持“规范提效”，主要是平衡好效率和规范的关系，既要把政策用足用好，也要防止出现骗取套取财政资金的行为。

以个人消费贷款贴息为例——不少消费者表示，最理想的政策效果，是实现付息与贴息之间的“无缝衔接”。

部分消费者告诉记者，目前在网购、借记卡支付、商家码支付等场景下，消费行为基本可由经办银行识别并实现自动贴息。从一些消费者出示的贴息记录看，减免贴息大多可在交易发生后及时享受。也有消费者表示，向商家对公账户付款时，需上传发票信息才能享受贴息，希望对消费行为的识别流程更顺畅。

“我们希望的是，消费者一旦贷款了，偿付利息的时候，账户就自动享受贴息了。当然，这需要不断积累数据、积累经验。”廖岷说。

廖岷介绍，财政部将通过政策优化升级，采取更多便利化措施，加力降低消费信贷成本，与消费品以旧换新政策延续叠加，合力营造良好消费环境。“在实施过程中，我们将不断完善政策，为更多企业和居民提供可感帮助。”廖岷说。（本报记者 汪文正）

《人民日报海外版》（2026年02月05日第04版）