房地产板块卷土重来！荣安地产、财信发展涨停，淡季不淡一线城市二手房成交集体回暖

早盘，房地产概念板块卷土重来，荣安地产、财信发展涨停，空港股份涨超7%，我爱我家涨超5%，京投发展、华发股份、招商积余、世联行涨超4%，新城控股、招商蛇口、特发服务涨超3%，滨江集团、南山控股、大悦城等涨超2%。

消息面上，据新华网消息，2月2日，上海收购二手住房用于保障性租赁住房项目工作实质性启动，精准对接新市民、青年人、大学毕业生、各类人才等群体的租赁需求。上海试点方案兼顾去库存、控增量、稳需求与“商品+保障”双轨制，有望通过降低二手房供给稳定二手房价预期，疏通改善置换链条，进而强化行业信心。华泰证券认为上海作为一线城市，对收储二手房的积极推进有代表意义，为房地产市场存量去化与行业转型注入新动能。看好“三好”房企、优秀商业运营商、港资房企、高分红物管公司的投资机遇。

此前，财联社报道监管部门不再要求房企每月上报“三条红线”指标，经历数年调整后，房企普遍转向新发展模式，该政策基本退出行业发展舞台。保利发展启动商业不动产REITs申报发行工作，成为A股上市房企中首家申报的龙头企业，深铁集团向万科提供不超过23.6亿元借款，同时万科共计57亿元的两笔债券展期成功。

在1月传统楼市“淡季”，北上广深二手房成交集体回温。1月份，北京二手房网签量超过1.5万套，已连续三个月稳定在1.4万套以上；上海二手房连续三个月成交超2.2万套；深圳二手房共计录得6802套，创近10个月新高；广州二手住宅网签8881套，市场韧性同样较强。

相关行业：

住宅开发：随着各地购房补贴、信贷松绑、税费减免等政策持续落地，刚需与改善性购房需求逐步释放，叠加现房销售制推进重构行业信任体系，布局一线及强二线核心城市的住宅开发企业将迎来销售回暖机遇，业绩修复预期持续提升，行业格局优化下优质房企市场份额有望进一步扩大。商业地产：商业不动产REITs试点正式落地，大量优质商业资产开启证券化进程，房企可通过盘活存量商业资产拓宽权益融资渠道、降低沉淀成本、优化负债结构，持有核心城市优质写字楼、购物中心、酒店等商业项目的企业将直接受益于资产价值重估与流动性提升，推动行业从开发销售转向持有运营的模式转型。

物业服务：政策端持续支持住房品质提升，业主对安全、智能、绿色的优质物业服务需求不断增长，同时房企向存量运营转型推动物业服务市场扩容，具备标准化服务能力、规模化布局及多元化增值服务运营能力的物业企业将迎来广阔发展空间，有望实现业绩稳步增长。

城市更新：多地推进城市更新项目，结合“好房子”建设要求对老旧小区、商业街区及产业园区进行改造升级，具备城市更新全流程规划、开发、运营服务能力的企业将在项目落地过程中获取增长机会，同时城市更新带来的配套服务需求也将带动相关细分领域发展。

产业链公司：

保利发展：作为国内龙头房企，率先启动商业不动产REITs申报发行工作，旗下拥有大量优质商业资产，同时在核心城市住宅开发领域具备深厚优势，凭借稳健的财务状况与多元化布局，将充分受益于行业复苏与资产证券化红利，业绩修复弹性较强。万科A：获得深铁集团大额借款支持，两笔合计57亿元债券展期成功，债务压力得到有效缓解，公司在住宅开发、商业运营及物业服务领域均有深度布局，向“开发经营服务并重”的新发展模式转型进展顺利，能够充分把握行业转型与复苏机遇。财信发展：作为本次板块领涨股，公司聚焦房地产开发业务，深耕成渝地区等核心区域，项目布局贴合市场刚需与改善需求，凭借区域深耕优势将直接受益于西南地区房地产市场回暖与地方政策利好，销售业绩有望实现稳步提升。招商积余：国内领先的物业服务企业，依托招商局集团资源优势，在园区物业、商业物业、住宅物业等领域具备较强竞争力，通过标准化服务体系与智能化运营提升服务品质，将随物业服务市场扩容实现业绩稳步增长，同时受益于母公司旗下项目资源的协同发展。