别只盯着SpaceX！马斯克又一个千亿美元产业正在到来

来源：美股财经社

马斯克分别在五年前和十年前画的两张“饼”，终于实现了！这也标志着特斯拉重启“电池”这一重大项目。

数据显示，全球锂离子电池市场预计将从2025年的1946.6亿美元增长到2033年的4263.7亿美元，复合年增长率（CAGR）为10.3%。这一增长主要得益于电动汽车的日益普及、可再生能源的大规模并网以及对先进储能解决方案日益增长的需求。

另一方面，全球太阳能储能电池市场在近29%的复合年增长率驱动下，预计将从2026年的78.4亿美元增长到2034年的598.2亿美元，其中锂离子技术将占据68%至87%的市场份额。亚太地区以54.4%的市场份额领先。而特斯拉在美国住宅领域占据主导地位，市场份额约为30%至63%。

特斯拉显然也是看中了这一巨大市场的潜力。

锂电池干电极工艺大规模应用

周一，马斯克在X上发帖向特斯拉工程师们在干电极（dry electrode）工艺上取得的成就表示祝贺：“实现干电极工艺的大规模应用，是锂电池生产技术的一项重大突破，但却极其困难。”

日前，特斯拉在财报会上透露了关于自研4680电芯安装到Model Y车型的最新信息。

据特斯拉方面表示，已经在奥斯汀工厂实现4680电芯正极与负极都采用干电极工艺的生产，同时也“开始为部分Model Y搭载自产4680电芯的电池包”。

据悉，这项新技术能明显降低电池生产成本和能耗，简化工厂生产流程，还能快速扩大生产规模。

同时，干电极技术无需使用液态溶剂，直接将干燥的电极核心粉末，通过类似压制成型的工艺加工为薄电极片，一步简化生产流程，既降低能耗、减少污染，还能增加电极厚度，提升电量容纳能力。

此次干电极电池规模化生产，对特斯拉及消费者均具有重要意义。

该技术将使电池制造成本进一步降低，大幅缩减工厂建设投入，同时将能耗与碳排放降低40%-50%。

对消费者而言，核心利好在于电动车续航能力的提升。干电极电池电量容纳量可增加20%左右，直接推动续航里程延长。

从行业发展视角而言，特斯拉的这项技术突破具有重要行业意义。该技术打破了传统锂电池制造的诸多局限，彻底解决了溶剂污染问题，推动锂电池产业向绿色低碳方向转型。

此外，干电极技术兼容性较强，可适配未来更先进的电池产品，同时有助于特斯拉降低对外部供应链的依赖。

特斯拉的4680电池最早可以追溯到2020年的特斯拉Battery Day（电池日）。“4680”最直观的含义是电芯尺寸，即这是一个直径约46mm、高度约80mm的大圆柱电芯。

特斯拉把4680作为一套系统方案发布，它既包括大圆柱的尺寸选择，也包括无极耳（tabless）设计、以及干电极（dry electrode）制造路线。

特斯拉的4680电池量产进度一直不是很顺利，直到2023年才实现了突破，而干电极工艺一直不稳定。

对于消费者来说，Model Y搭载自产4680电池包的意义相对有限，至少对于性能上的突破是有限的。

从公开信息来看，特斯拉只是把4680电池当成供应链弹性的一部分，尤其是在当下贸易与关税不确定性强的时候，给高销量车型多一个“可切换”的供给选项。

从这个角度来说，特斯拉此举的战略意义远大于产品属性，它为特斯拉提供了极强的供应链弹性与关税对冲能力。

重启家用太阳能电池板生产

此前特斯拉宣布，其位于纽约州布法罗市的超级工厂（Gigafactory New York）已开始生产新型家用太阳能电池板，首批产品预计将于2026年第一季度交付。

此前，特斯拉曾缩减其太阳能业务规模，由于部署量过低，相关报告一度暂停，直到近期才开始重振该业务。

特斯拉将其太阳能电池板的规格从405瓦提升至410瓦，与韩华Qcells的Q.PEAK DUO ML-G10+型号非常接近，但目前尚不清楚这些规格是否适用于新发布的电池板。

本月早些时候，特斯拉重新启动了其太阳能租赁产品，理由是政策变化（包括计划取消30%的美国住宅太阳能税收抵免）导致住宅太阳能需求增加。

在第三季度财报电话会议上，特斯拉确认其在布法罗的超级工厂已开始生产自有品牌的家用太阳能电池板，这标志着该公司改变了此前的合作模式，此前其电池板由松下代工或贴牌自韩华。

自特斯拉十年前收购太阳能电池板领军企业SolarCity以来，一直通过其能源部门销售屋顶太阳能产品。但Solar的屋顶太阳能产品从未像特斯拉的Powerwall在家用储能领域或Megapack在大型电网电池领域那样，成为行业领军者。

1月，在公布2025年全年财报的第二天，特斯拉发布了其最新的能源产品。这款备受瞩目的新品实际上是一款屋顶太阳能电池板。对于特斯拉过去两年似乎一直在拆分业务的局面来说，这无疑是一个令人惊讶的新产品发布。

过去几年，随着特斯拉停止在许多市场安排项目，并最终在2024年完全停止公布其太阳能部署数据，情况变得愈发严峻。

相反，该公司改变了战略，转型成为供应商，推出了“安装日”活动，并通过第三方认证安装商而不是自己的内部团队来推广其硬件。

但去年底，特斯拉宣布将在纽约州布法罗的工厂重启太阳能电池板生产。现在，该产品的完整规格已经公布，看来特斯拉终于要兑现近十年前的承诺了：打造其独有的太阳能组件。

特斯拉在官网上宣称：“由人类在地球上自豪地制造，并在美国纽约州布法罗组装。”

“在布法罗组装”确实表明太阳能电池是由美国境外的某家公司生产的，而特斯拉超级工厂只负责组装。

但这仍然意义重大。纽约超级工厂（最初由SolarCity建造，并由纽约州政府出资）原本计划成为西半球最大的太阳能工厂。然而，在被收购后，松下接管了该工厂的生产，直到2020年才退出。此后，该工厂主要用于生产超级充电桩组件。

过去几年，特斯拉一直采用其他制造商（例如Q Cells）的面板进行贴牌生产。这份新的数据表证实，他们正在将生产重新纳入内部，并采用自主研发的设计。

纽约超级工厂在某种程度上又变回了太阳能工厂。