特斯拉 4680 决战 2026：干电极神话落地，中国学霸能否逆袭？

2026 年 2 月，特斯拉正式宣布了一个足以载入锂电史册的消息：“全干电极（Full Dry Electrode）”工艺在 4680 电池上实现大规模量产。这意味着马斯克追逐了五年的“电池自由”梦想，终于进入了收割期。

一、 特斯拉 4680 的“成本手术刀”

4680 电池的核心使命只有一个：极度降本。根据 2026 年初的最新数据，4680 对特斯拉成本的影响已从理论走向现实：

单位成本暴跌：随着干电极工艺成熟，4680 的单位成本已从最初的约120 美元/kWh降至70 美元/kWh以下。相比传统的 2170 电池，成本降低了约30%。

制造环节“瘦身”：干电极取消了湿法涂布中巨大的烘干炉和溶剂回收系统，生产线占地面积减少 70%，能耗降低 90%。

整车毛利：4680 结合一体化压铸（Gigacasting）技术，使 Model Y 和 Cybertruck 的整车制造利润率提升了约3% - 5%。这正是特斯拉在 2026 年依然敢于在全球发起价格战的底气所在。

二、 国内“4680 概念”玩家：谁在局中？

特斯拉并不是一个人在战斗，国内企业在 4680 的不同环节扮演着“卖水人”或“追赶者”的角色：

1. 电芯制造（追赶者）：

亿纬锂能 (EVE)：目前国内大圆柱路线的绝对领头羊。其 46 系列产线已满产，不仅拿到了宝马的大单，也在积极争取特斯拉的代工份额。

宁德时代 (CATL)：采取“金箍棒”计划储备大圆柱技术。虽然主推方形电池，但为了防守特斯拉的冲击，宁德时代已在 2025 年底开启了 4680 的小批量排产。

比克电池 (BAK)：老牌圆柱专家，专注于高性能 46 系列，是国内最早实现量产突破的企业之一。

2. 材料与设备（卖水人）：

中伟新材：4680 标配高镍正极，中伟是其高镍前驱体的核心供应商。

科达利：4680 结构件（壳体、盖板）的主要供应商，壁垒极高，利润稳定。

先导智能 / 利元亨：提供关键的激光焊接与组装设备，是特斯拉产线国产化的幕后推手。

东方电热：提供 4680 必需的预镀镍钢带材料，实现了关键原材料的国产替代。

三、 中国企业能跟上特斯拉的脚步吗？

这是一个“技术先行”与“规模先行”的博弈。

技术层面：特斯拉的**“干电极工艺”**仍领先国内 1-2 年。国内企业目前量产的大圆柱多采用“湿法正极+干法负极”或纯湿法工艺。虽然在电池的一致性和循环寿命上国内企业做得极好，但在极致降本（全干法）上，特斯拉依然保持着先发优势。

规模与速度：中国企业的优势在于极致的工程化能力。一旦技术路径跑通，亿纬锂能、宁德时代的扩产速度和良率提升往往会反超海外。到 2026 年底，国产大圆柱的能量密度（预计达 300Wh/kg 以上）已基本与特斯拉持平。

四、 总结：4680 是特斯拉的“护城河”吗？

在 2026 年的视角下，4680 已经从一个“技术愿景”变成了特斯拉的战略核武器。

对于特斯拉：4680 保证了其在 2.5 万美元入门级车型（Model 2/Robotaxi）上的盈利能力。

对于国内企业：4680 不是终点。国内厂商正在通过**“快充方形”和“固态电池”**进行差异化反击。虽然在 4680 这个单一赛道上特斯拉处于守擂地位，但中国庞大的供应链体系正在通过规模化生产，迅速抹平特斯拉的技术红利。