2月4日精选热点：燃气轮机全球需求持续紧张 这些龙头受益最大

1、人形机器人：全球首个！智元机器人将举办大型机器人晚会“机器人奇妙夜”

据媒体报道，据知情人士向《科创板日报》记者称，智元将不参加2026年马年春晚。原因是预算有限的前提下，智元优先保障具身智能技术及产品研发的费用。另据知情人士透露，智元机器人正在彩排全球首个大型机器人晚会“机器人奇妙夜”，该晚会由数百台各类机器人主导，集合唱歌、跳舞、小品、走秀等多元节目，将于近期上线直播。

据GGII数据，2035年全球人形机器人销量或将超500万台，市场规模或将超4000亿元，2025-2030年市场规模CAGR约51.4%。=

国元证券认为，2025年成为全球人形机器人由“技术展示期”迈向“产品化与订单验证期”的关键一年，国内外路径呈现出明显分化。展望2026年，投资机会围绕整机、关键零部件与核心模组、进化演进路径方向三条主线展开。

A股上市公司方面

卡倍亿：设立上海卡倍亿机器人，研发、生产和销售人形机器人用零部件产品。

安培龙：与广东天机智能系统有限公司在机器人用力传感器领域有进行业务合作。公司为其提供协作机器人用力矩传感器以及人形机器人用力矩传感器。

2、燃气轮机：AIDC建设规模快速扩张，燃气轮机全球供应持续紧张

数据中心用电的快速增长已成为全球电力需求的重要增量。短期来看，燃气轮机因部署周期短（通常为 1-2 年）、供应可靠且与数据中心建设周期高度匹配，成为满足该爆发式增长需求的首要选择。

相比其他电源，天然气发电的可靠性、灵活性与可调性特点突出，具备综合成本优势，且部署时间相对较短，已成为全球第三大发电来源。美国AIDC建设规模快速扩张，但电网设施老化问题突出。燃气轮机凭借输出稳定、建设周期短的优势，在美国数据中心供电结构中的占比有望从2024年的40%提升至2035年的50%以上。

国投证券指出，燃气轮机市场高度集中，海外产能供给紧俏。涡轮叶片等核心零部件环节由于技术壁垒高，全球供应持续紧张，加之航空发动机市场同样维持高景气，PCC、HWM等国际龙头可能优先保障航空领域供应，燃机零部件的产能瓶颈更为突出，为国内供应链企业提供了切入市场、抢占份额的机遇。

A股上市公司中

应流股份：已经为西门子能源F级燃气轮机稳定供应叶片，又承担其H级燃气轮机叶片的开发工作，成为西门子能源燃机透平热端叶片在中国的唯一供应商。

振江股份：具有深度绑定海外客户的渠道优势，针对海外燃气轮机客户配套的燃气轮机发电机底座、外壳等钢结构产品持续出货，订单已排到2027年。

西子洁能：公司凭借品牌效应、设备质量、交付服务多方面优势获得海外客户的认可，在海外电力需求井喷的背景下，公司将紧抓天然气机组需求爆发的燃气轮机余热锅炉订单机会。