「焦点复盘」市场盘中再现深V反转，全市场超120股涨逾10%，AI软硬件双双回暖

财联社2月3日讯，今日70股涨停，18股炸板，封板率为80%，皇台酒业、横店影视、万丰股份4连板，名雕股份、杭电股份3连板，民爆光电20cm2连板，浙文互联18天8板，湖南黄金7天6板，巨力索具10天5板，红宝丽11天5板，百川股份5天4板。市场探底回升，沪指、创业板指均涨超1%，深成指涨超2%。沪深两市成交额2.54万亿，较上一个交易日缩量405亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4800只个股上涨。板块方面，商业航天、光伏、AI应用、算力硬件方向领涨；下跌方面，油气、银行、煤炭等板块逆势下跌。截至收盘，沪指涨1.29%，深成指涨2.19%，创业板指涨1.86%。

人气及连板股分析

连板晋级率升至50%，昨日3只3连板个股今日全部晋级成功，此外昨日复牌的两只高位人气股锋龙股份、嘉美包装今日仍呈现高位强势震荡，为今日市场情绪修复打下基础。此前30多股遭遇2连跌停的有色板块为首的顺周期股亏钱效应显著改善。不过伴随市场情绪回暖，商业航天、太空光伏概念卷土重来的同时，AI软硬件方向也多以趋势抱团个股为主，反映当前市场风偏修复仍相对克制，活跃资金参与连板接力意愿依旧不足。若市场量能无法持续放大，市场完成普反修复后短线追高仍应谨慎。

主线热点

马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并，备忘录显示，估值将达1.25万亿美元。同时马斯克还提出，在轨道上建造比地球上效率更高的巨型光伏电站，并与人工智能数据中心相结合。商业航天概念卷土重来，前期人气股巨力索具、通宇通讯、中超控股、航天发展等纷纷涨停，信维通信、乾照光电等多股展开反包。而作为当前国内产业链直接受益于SpaceX太空算力建设的太空光伏方向，今日仍展现出其人气地位，奥特维、钧达股份、宇晶股份等多股实现反包涨停，连城数控、拉普拉斯、迈为股份等也纷纷位居涨幅前列。无论从整体股价位阶，还是产业相关度，短期SpaceX的消息面发酵仍对太空光伏方向形成直接传导，而传统商业航天方向的最大催化仍在于可回收火箭发射的最新进展。

上周Meta宣布与康宁达成一项60亿美元的多年光纤供应协议，凸显了AI基础设施限制正在从计算能力转向物理网络层面。此外，微软、谷歌、Meta、亚马逊2025年三季度资本支出合计达954亿美元。算力硬件股卷土重来，其中硅光路线持续得到资金热捧，设备股罗博特科封20厘米涨停，杰普特、燕麦科技涨超18%，光模块概念德科立、天孚通信涨超10%，均创出历史新高。事实上无论是英伟达的柜内CPO或NPO的光互联方案，还是谷歌OCS交换机主导的ASIC架构，对可插拔光模块的需求高增长仍是确定性事件，且上游光引擎以及相关设备端或更为紧缺。但当前算力硬件出海方向的情绪仍高度取决于美股相关概念股强势的映射，短线涨速过快后的消化整理仍难避免。

一个名为Moltbook的人工智能（AI）专属社交网络近日火爆出圈，这一AI专属社交网络与一款近期走红的开源AI智能体OpenClaw相关，由此引发腾讯阿里连夜上线同款云服务，此外谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务。算力租赁概念卷土重来，华胜天成、天威视讯涨停，网宿科技、顺网科技、首都在线均涨超10%。根据多家机构研报，Clawdbot或将显著扩大CDN需求，而随着流量从人工主动使用为主进入到“代理Agent+人工”使用新阶段，有望对CDN边缘算力需求形成更为强劲拉动。除去Clawdbot等智能体的火爆出圈外，国内几家互联网大厂围绕大模型展开的流量争夺仍将延续至春节期间，或继续对AI应用以及算力租赁相关产业链不断形成情绪刺激。

在此前两个交易日的急跌行情后，国际贵金属期现货价格展开反攻，纽约金期货和伦敦金价格双双收复4900美元大关，现货白银涨逾10%站上87美元。有色板块在连续深幅调整后展开局部修复，昨日断板跌停的湖南黄金实现反包板，20厘米人气股晓程科技午后加速向上尝试逼近涨停，兴业银锡、四川黄金等多股纷纷打开跌停展开回升。此前国际贵金属价格的剧烈波动，对于此前交易拥挤度激增的有色板块的资金面无疑构成巨大冲击，而部分高位股的连续一字跌停对于情绪面影响则更为深远，因此板块想要有效企稳仍取决于白银有色等高位股能否打开跌停并止跌，而当前贵金属市场方面多空博弈依旧激烈，并不利于有色板块持续展开修复。

后市展望

今日指数早盘再度走出冲高回落行情，但沪指4000点整数关附近支撑强劲，引发此后指数再度走出深V向上的绝地反击行情，三大指数最终均收复30日均线，沪指也重新站上去年11月14日4034点的高点位置。虽然今日超120股涨超10%，跌停的非ST个股家数降至个位数，但今日两市成交额仍小幅萎缩400多亿，活跃资金大规模返场尚需时日。事实上昨日沪指60分钟K线一度跌破布林下轨线，因此今日的强力反抽也在情理之中，而目前日线和60分钟K线的布林中轨线目前均位于4100点附近，因此这一重要整数关口未来仍将成为多空双方的重点争夺对象。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）