批量涨停！原因找到了

来源：中国证券报

　　今日，A股市场探底回升，热点快速轮动，全市场超4800只个股上涨。

　　截至收盘，上证指数涨1.29%，深证成指涨2.19%，创业板指涨1.86%。全市场成交额超2.56万亿元。

　　从板块来看，光伏设备板块爆发，板块指数大涨6.72%，成分股批量涨停，其中泽润新能、帝科股份、奥特维、海优新材“20CM”涨停。市场观点认为，该板块上涨是政策、技术、需求三方面共同作用的结果。

　　此外，商业航天概念爆发，巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股等多股涨停。化工板块表现活跃，红宝丽3天2板，万丰股份4连板。贵金属概念探底回升，湖南黄金7天6板。AI应用概念反复活跃，浙文互联11天5板。银行、保险板块小幅回调。

　　光伏设备板块走强

　　今日午后，光伏设备板块持续走强，成分股批量涨停。泽润新能、帝科股份、奥特维、海优新材“20CM”涨停，国晟科技、双良节能、钧达股份等涨停。

　　消息面上，特斯拉CEO马斯克近期提出计划部署100GW太阳能阵列为太空数据中心供能的宏大构想，为光伏行业打开了全新的想象空间。这一“太空光伏”概念与全球AI算力能耗飙升催生的“太空数据中心”构想，共同成为市场关注的核心热点。

　　市场观点认为，光伏设备板块上涨是政策、技术、需求三方面共同作用的结果。

　　一是政策层面，出口退税政策倒逼行业出清。财政部、税务总局1月8日联合发布公告，对光伏及电池产品出口退税政策作出重大调整，自4月1日起全面取消光伏产品出口退税，并分阶段下调电池产品退税率。这一政策通过抬高出口成本，加速低效产能退出，推动行业向技术壁垒更高的N型电池（如BC、TOPCon）及储能系统转型，直接利好具备技术优势的头部企业。

　　二是技术层面，钙钛矿、叠层电池技术突破。东方日升微信公众号近期消息，公司研发的钙钛矿/晶硅异质结叠层太阳能电池转换效率已达30.99%，为未来太空光伏效率突破预留了无限演进空间。钧达股份日前在互动平台表示，公司小面积钙钛矿-TOPCon叠层电池转换效率已突破33.53%。技术迭代带来的成本下降与效率提升，强化了市场对光伏设备厂商技术溢价的预期。

　　三是随着低轨卫星进入密集发射期+太空算力商业化趋势明显，有效驱动了光伏新技术需求，核心设备厂商有望率先受益。

　　国盛证券研报称，全球制造格局错配，中国光伏设备与电池厂商迎来历史性出海机遇。马斯克提出SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能（各自100GW），主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能，光伏电池设备产生爆发性需求。美国本土缺乏HJT（晶体硅异质结太阳电池）、钙钛矿整线装备能力，中国企业在该领域已实现全球领先，有望受益。具备航天认证资质、技术验证背书与规模化交付能力的中国光伏企业，正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海。

　　贵金属概念局部回暖

　　今日午后，贵金属概念局部回暖，晓程科技涨超18%，湖南黄金涨停，实现7天6板。

　　消息面上，黄金、白银今日大涨。截至北京时间16：05，伦敦金现涨5.28%，报4905.065美元/盎司，重回4900美元上方；COMEX黄金涨6.21%，报4941.4美元/盎司。伦敦银现涨9.48%，报86.633美元/盎司；COMEX白银涨11.96%，报86.22美元/盎司。

　　国信证券研报称，当前金价波动对板块虽有短期情绪影响，但在当前行业增长逻辑转向依赖品牌建设、工艺创新和文化叙事能力带来的“α收益”下，预计实际基本面影响相对平稳。黄金珠宝行业岁末迎来消费旺季，板块整体估值处于低位，金价短期波动未影响核心龙头的增长逻辑，投资金业务占比较高企业，以及具备一口价产品力的公司，仍有望实现稳定成长。