新帅掌舵1.4万亿城商行：中原银行的不良破局与转型深考

　　2026年初，中原银行迎来关键人事变动，新管理层履新的消息引发金融圈关注。这家资产规模达1.41万亿元的河南省首家省级法人城商行，正站在转型的十字路口：一边是2025年上半年营收净利双降的业绩压力，143.5亿元不良贷款的处置难题；另一边是年内375万元罚款、1人被禁业9年的合规警示，以及“一吃三”合并模式后的整合挑战。新帅手握“吸并村镇银行”“不良资产转让”等破局工具，万亿体量的中原银行能否破解困局，成为观察城商行转型的重要样本。中原银行的经营压力在2025年上半年集中显现。财报数据显示，截至2025年6月末，该行总资产1.41万亿元，各项贷款总额7150.16亿元，各项存款余额9436.75亿元，但盈利能力同步下滑：实现营业收入135.63亿元，同比下降3.1%；归母净利润20.34亿元，同比减少0.8%，营收净利双降的局面凸显业务增长乏力。

　　业绩与资产质量的双重承压

　　资产质量更是核心痛点。截至2025年6月末，中原银行不良贷款总额达143.50亿元，不良率2.01%，虽较上年末微降0.01个百分点，但不良规模仍处于高位。分行业看，风险集中特征明显：房地产业不良贷款比率升至5.03%，住宿和餐饮业、农林牧渔业不良率分别高达5.53%、4.67%，均显著高于整体不良水平。个人贷款领域同样承压，不良金额达75.4亿元，不良率2.76%，成为资产质量管控的重点。

　　合规风险也接踵而至。2025年，中原银行因贷款业务问题突出，年内被罚375万元，更有1名相关责任人被禁业9年，罚单直指信贷管理、风险防控等关键环节的漏洞。业绩低迷、不良高企、合规收紧的三重压力，让这家成立于2014年、通过吸收合并3家城商行快速壮大的“省级标杆”，面临前所未有的挑战。

　　不良处置：资产转让与“村改支”的双线突围

　　面对不良困局，中原银行已启动多维度处置行动。2025年，该行密集转让个人不良贷款资产包，通过市场化方式盘活不良资产。2月28日，郑州分行挂牌转让1400户个人经营性贷款不良资产包，未偿本息1.92亿元，挂牌价仅970万元，折价率低至0.5折；11月，许昌分行、洛阳分行先后推出两笔个人不良贷款转让项目，未偿本息总额分别达5.22亿元、0.81亿元，覆盖消费及经营性贷款等多个品类。

　　这种“折价甩卖”式处置虽能快速压降不良规模，但也意味着资产损失。业内人士指出，低价转让反映出个人不良贷款处置难度较大，尤其是中小微企业及个人经营性贷款，单体金额小、分散度高，追偿成本高企。不过，通过批量转让腾挪不良空间，为后续信贷投放腾挪了风险容量，仍是城商行化解不良的常用手段。

　　与此同时，中原银行通过“吸并村镇银行+村改支”的模式拓展服务网络，同步优化资产结构。2026年开年5天，该行已获准吸收合并5家村镇银行，“村改支”工作密集落地。这一举措既扩大了县域及农村市场覆盖面，也有助于整合区域金融资源，通过下沉服务挖掘优质小微客户，从源头改善资产质量。

　　新帅掌舵：转型棋局的机遇与挑战

　　2026年初的人事调整，被视为中原银行破局的关键变量。新管理层的到来，恰逢该行“一吃三”合并近四年的整合深化期，如何平衡规模扩张与质量提升、化解历史遗留风险、找到新的增长引擎，成为新帅的核心课题。

　　从现有布局看，中原银行的转型路径逐渐清晰：一方面持续加大不良处置力度，通过资产转让、核销等方式降低不良率；另一方面推进业务结构优化，减少对高风险行业的依赖，加大对先进制造、普惠金融、绿色金融等领域的投入。同时，“村改支”带来的县域市场下沉，有望成为新的业务增长点，与河南省县域经济发展形成协同。

　　但转型之路仍布满荆棘。首先，行业性风险尚未完全释放，房地产、餐饮旅游等行业的复苏进程直接影响不良率走势，后续风险暴露仍有不确定性；其次，快速扩张后的整合压力犹存，此前吸收合并的3家城商行在企业文化、业务流程、风险偏好等方面的融合仍需时间；再者，市场化不良处置面临承接方不足、定价难等问题，大规模转让可能持续侵蚀利润。

　　此外，合规经营的底线不可逾越。此前的罚单警示，信贷审批、风险防控等环节的短板必须补齐，新管理层需在业务发展与合规管控之间找到平衡，避免因追求规模而放松风险底线，重蹈覆辙。

　　城商行转型的普遍命题：规模与质量的再平衡

　　中原银行的困境与突围，折射出国内城商行尤其是省级城商行的普遍转型命题。通过合并重组快速做大资产规模后，如何解决协同效应不足、不良集中、业务同质化等问题，成为行业共同挑战。

　　对于中原银行而言，破解困局需把握三大关键点：一是深化不良处置的精准性，针对不同行业、不同类型的不良贷款采取差异化处置策略，在快速压降与价值保留之间寻求平衡；二是强化合规与风险管控体系建设，补上信贷管理短板，从源头防范新增不良；三是培育特色化竞争优势，依托河南农业大省、制造业大省的区位优势，深耕县域经济与普惠金融，打造差异化业务标签。

　　展望未来，随着新管理层战略落地、不良处置成效逐步显现，中原银行有望逐步走出困境。但这场转型攻坚战非一日之功，需要在风险处置、业务转型、合规建设等方面持续发力。作为河南省银行业的“压舱石”，中原银行的破局之路，不仅关乎自身发展，更对区域金融稳定具有重要意义。

　　在银行业进入高质量发展的新阶段，规模扩张的老路已然走不通。中原银行的实践证明，城商行唯有坚守合规底线，聚焦核心客群，优化资产结构，才能在复杂多变的市场环境中实现可持续发展。新帅掌舵下的1.4万亿转型棋局，未来走向值得持续关注。