15年前，一位高手教给我15条“老掉牙”的交易规则，却让人年年赚钱

我必须承认，下面这些简单到离谱的交易规则并不是我自己总结出来的。大约15年前，一位非常出色的交易员把它们教给了我。但我可以告诉你：它们真的有效。

如果你遵守这些规则，尽量少去违反它们，你会年复一年地赚钱——有些年份好一些，有些年份差一些，但总体而言，你会赚钱。

规则很简单，难的是执行。

“老规则，但非常好的规则”

经过几十年的交易，我学到的一件事是：简单的方法最好用。

那些依赖复杂随机指标、线性加权均线、平滑技术、斐波那契数列等工具的人，往往脑子里塞满了信号，结果反而做不出理性的决策。一个指标让你买，一个让你卖，一个让你持有，另一个让你加仓。

听起来像陈词滥调，但事实就是：简单的方法最有效。

1. 最重要的一条规则：牛市必须做多

听起来似乎显而易见，但有多少人会在牛市的第一次上涨后就去做空，觉得涨太快太多？我自己就干过，而且将来可能还会再犯。

结果是，我们不仅没赚到牛市的钱，反而因为做空而亏损。

牛市里，你只能做多，或者空仓。

记住，空仓本身也是一种仓位。

2. 买强不买弱

散户在价格下跌时买入。专业交易员在价格上涨时买入。这听起来不合逻辑，但买强势才是生存法则。

不是“低买高卖”，而是，买得更高，卖得更高。比如在股市里，同一板块里，只买最强的，卖最弱的。

3. 每一笔交易，都要当成“年度最大机会”来对待

在进场前，必须充分思考，设计好加仓计划以及准备好退出交易的应急方案。

4. 在主趋势中的小回调里加仓

在牛市中，当价格出现小幅回调并回踩支撑位时，应当加仓。在熊市中，当价格出现反弹并回到阻力位时，应当加仓。

可以以前一段走势回调的33%—50%区间，或合适的移动平均线，作为首次加仓的参考位置。

5. 要有耐心（非常重要，反复强调）

要有耐心。如果错过了一笔交易，先等待回调出现，再考虑进场。

一旦进场，就要给交易足够的时间去发展，给它时间去实现你预期的利润。给它时间摆脱市场的随机噪音；给它时间让其他人逐渐看清你早已看到的机会。

那句老话“落袋为安永远不会亏钱”，也许是最没有价值的建议之一。频繁地拿小利润，恰恰是导致最终亏损的最快方式，因为小利润永远无法发展成巨大的利润。交易中真正的钱，往往来自一年里那一两笔、最多三笔大行情。你必须培养自己耐心持有盈利仓位的能力，让它们成长为那样的大交易。

6. 对亏损要不耐烦

小亏、快亏，是最好的亏损。重要的不是钱的损失，而是你坐在亏损仓位里消耗的心理资本。

7. 永远不要给亏损加仓

绝对禁止摊平成本。买入时，新买价必须高于前一次买价；卖出时，新卖价必须低于前一次卖价。

这一条没有例外。

8. 多做有效的，少做无效的操作

每天检查持仓。给盈利最多的加仓，减掉亏损或盈利最少的仓位。这就是“让利润奔跑”这句老格言的精髓所在。

9. 技术面与基本面必须一致

很多纯技术派会反感这条规则，但我不在乎。只有当简单技术规则与基本面分析方向一致时，我才会重仓并安心持有。

10. 连续大亏后，暂停交易

清空仓位，休息几天。因为在快速亏损后，人会极度想“把钱赚回来”，这时最容易犯错。

11. 状态好时，加大交易规模

当交易状态很好时，可以适当放大仓位。我们都会经历那种“怎么做怎么对”的阶段。当这种时期出现时，要更积极一些、仓位更大一些。要在“阳光明媚的时候多晒干草”。

12. 加仓比例控制在1/4到1/2

在加仓时，每次只增加当前持仓的1/4到1/2。也就是说，如果你持有400股股票，下一个加仓点最多只加100到200股。这样做会让你的持仓平均成本的变化幅度不到价格波动幅度的一半，从而使你能够承受50%的回调，而不触及你的平均成本。

13. 像游击队一样思考

我们要站在市场赢家的一边作战，而不是为了逞强、抄底摸顶，浪费时间和资金。我们的职责是跟随赢家去获取利润。如果市场没有明显的赢家，那我们根本不需要参与。

14. 顶部伴随剧烈波动，底部往往很安静

市场的顶部往往伴随着剧烈的波动与动荡；而市场的底部通常是在安静中形成的。

15. 牛市最后10%的时间，往往贡献50%以上的涨幅

牛市最后10%的时间，往往会包含50%甚至更多的价格涨幅。也就是说，前50%的涨幅往往耗费了90%的时间，期间反复震荡、来回拉锯，交易难度远大于最后那一段上涨。

总结

这些规则并非“天才之举”，它们只是常识，仅此而已。但正如伏尔泰所说，“常识，其实并不常见。”

交易本质上是一门常识的生意。当我们违背常识交易时，就会亏钱——也许不是立刻，但最终一定会。

简单交易。远离那些复杂而晦涩的技术系统，只顺应大的趋势去交易。