“热钱”寻找新叙事点，昨夜存储巨头暴涨！

来源：证券时报

　　存储巨头暴涨。

　　当地时间2月2日（周一），美股三大指数集体收涨，截至收盘，道指涨1.05%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.56%。本周美股财报季继续，多家行业巨头都将陆续公布财报。其中包括科技巨头谷歌与亚马逊、医药巨头礼来与诺和诺德；迪士尼、丰田、优步等各行业龙头也将在本周密集发布最新“成绩单”。

　　道指涨超1%

　　当地时间周一，美股三大指数集体收涨，截至收盘，道指涨1.05%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.56%。

　　大型科技股涨跌不一。美光科技涨超5%，德州仪器、戴尔科技、苹果、AMD涨超4%，台积电、思爱普涨超3%，安森美半导体、IBM、超微电脑涨超2%，谷歌-A、亚马逊、ARM涨超1%，阿斯麦小幅上涨；英伟达、甲骨文跌超2%，特斯拉跌2%，微软、META跌超1%，奈飞小幅下跌。

　　苹果收高4.06%。据报道，采用全新OLED屏幕的MacBook Pro将提前搭载M6芯片上市，这预示苹果M6芯片不会采用台积电最先进的2纳米N2P制程。报道指出，苹果公司将沿用预计用于A20及A20 Pro芯片的N2制程工艺，并凭借深厚的芯片设计功底来弥补技术代差。台积电N2与N2P制程之间差异微小，M6芯片很可能不会升级至新制程，这样既能节省晶圆成本，也能为未来Mac产品线的产能供应提供保障。

　　据最新披露，台积电将于2026年下半年启动2纳米N2P制程的量产。在众多转向新一代光刻技术的客户中，仅有高通和联发科确认采用该升级节点，这很可能因为其旗舰芯片组可通过调整实现更高的CPU频率，从而在性能上超越A20及A20 Pro系列。考虑到N2与N2P制程在同等功耗下性能增幅仅5%左右，苹果或将更侧重于芯片架构的深度优化。

　　英伟达收跌2.89%。据媒体援引知情人士消息报道，英伟达计划向OpenAI投入1000亿美元的计划已陷入停滞。随着英伟达管理层对该交易表示怀疑，双方原定“数周内完成”的谈判至今无实质推进，合作已实质性搁置。

　　分析指出，随着微软、谷歌、亚马逊等巨头加速自研AI芯片（如微软“雅典娜”、谷歌TPU），英伟达意识到过度押注单一客户（尤其是可能未来自建芯片的OpenAI）存在巨大风险。

　　存储巨头闪迪收高15.44%。周三有报道称，闪迪在2025第四季度的NAND闪存平均单价上涨35%左右。瑞穗证券的科技行业专家Jordan Klein表示，从贵金属和加密货币中撤出的“热钱”正在寻找新的叙事点，而内存股在强劲的基本面支撑下持续创出新高，可能会吸引这些资金流入。

　　纳斯达克中国金龙指数收跌0.65%，热门中概股多数下跌。热门中概股里，叮咚买菜涨近7%，水滴、虎牙涨超4%，世纪互联、金山云涨超3%，新东方、满帮、拼多多涨超2%，携程涨超1%，中通快递涨近1%，唯品会、网易、京东、名创优品小幅上涨；小鹏汽车跌超8%，小牛电动跌超7%，知乎跌超5%，好未来、爱奇艺跌超4%，蔚来跌超3%，哔哩哔哩、霸王茶姬跌超2%，阿里巴巴、小米集团（ADR）、理想汽车小幅下跌。

　　美国制造业PMI升至近4年来新高

　　根据供应管理协会（ISM）周一公布的数据，美国1月制造业采购经理人指数（PMI）意外从上个月的47.9升至52.6，近一年来首次进入扩张区间，也是自2022年2月以来的最高值。

　　从另一个角度来看，美国制造业在过去3年里一直处于不甚景气的状态，过去3年多PMI超过50的次数寥寥无几。与此同时，ISM对1月超预期数据的评价也甚为克制。

　　此外，美国劳工统计局周一表示，原定于本周五发布的美国1月非农就业报告将不会如期公布，原因是美国政府仅隔3个月又一次陷入停摆。

　　作为背景，由于美国两党在移民执法问题上矛盾升级，导致新一期临时拨款法案未能及时推进，部分联邦政府部门从1月31日起进入停摆状态。目前，美国参议院已经通过修改后的法案，正在等待众议院审议。众议院议长约翰逊上周末表示，估计最快周二能完成投票。

　　美国劳工统计局（BLS）出版与特别研究事务副局长埃米莉·利德尔（Emily Liddel）在一份声明中表示：“在政府恢复拨款后，相关数据发布将重新安排。由于联邦政府部分停摆，劳工统计局将暂停数据的采集、处理和发布。”