A股特别提示（2-3）：商品暴跌震动全球，电网设备、白酒，CPO概念逆势走强

来源：市场资讯

（来源：国金证券第5小时）

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星期二

2026年2月

新股上市：N世盟 001220.SZ

中签缴款：电科蓝天 688818.SH

中签缴款：林平发展 603284.SH

1、亚太金融市场遭遇“黑色星期一”，美联储政策不确定性引发抛售。韩国综指收盘跌5.26%，印尼综指跌4.88%，盘中均一度触发熔断。日经225指数跌1.25%。A股、港股三大股指均跌超2%，资源股遭遇重挫，国内期货市场大宗商品10多个品种跌停。泰国黄金线上期货一度暂停交易。

2、周一国投白银LOF复牌后“一字跌停”，国投瑞银盘后发布公告称，由于国际白银价格极端波动，为避免基金净值虚高，决定参考国际白银价格调整基金估值。2月2日，调整后的净值为2.2494元，单日跌幅高达31.5%，创公募基金单日下跌历史纪录。据此计算，目前二级市场价格溢价率达109.92%。

3、上海启动收购二手住房用于保障性租赁住房工作，浦东新区、静安区、徐汇区为首批试点区。第一批拟收购房源将着重房型匹配、布局合理、配套成熟、交通便捷等特点，尽量精准匹配各领域人才“职住平衡”需求。

1、中共中央、国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》，要求建成以首都为核心的世界一流都市圈、先行示范中国式现代化的首善之区，支撑京津冀世界一流城市群建设。

2、商务部等九单位启动2026“乐购新春”春节特别活动，涵盖“好吃”“好住”“好行”“好游”“好购”“好玩”六方面内容。活动时间为2月15至23日春节9天假期，旨在打造全域联动、全民乐享的春节消费盛宴。

3、在巴拿马最高法院裁定长江和记公司持有的巴运河港口特许经营权违宪后，丹麦航运集团马士基表示，愿暂时接管这两个港口码头的管理工作。外交部发言人林剑对此回应表示，中方将坚决维护中国企业正当合法权益。

1、周一A股深度调整，黄金、有色、化工、石油天然气等资源股大面积跌停，半导体产业链大幅走弱；电网设备、白酒股，CPO概念逆势走强。截至收盘，上证指数跌2.48%报4015.75点，深证成指跌2.69%，创业板指跌2.46%，万得全A跌2.71%，市场成交额2.61万亿元，上日为2.86万亿元。

2、香港恒生指数收跌2.23%报26775.57点，恒生科技指数重挫3.36%，恒生中国企业指数跌2.54%。黄金股成为“重灾区”、科网股、汽车股、芯片股普跌。南向资金净买入19亿港元，腾讯控股获净买入13亿港元。

3、针对“IPO现场检查比例上调、投行项目批量暂停”等传闻，多家投行表示，该消息为旧闻拼接的“小作文”。此外，多家券商投行部及私募机构均表示，未收到相关监管新规通知，现有IPO项目均正常推进，未出现批量暂停的情况。

1、1月多个重点城市二手房市场回暖。北京、上海二手房分别成交1.5万套和2.3万套，同比均增超20%；深圳成交0.5万套，环比增16%，同比增7%；杭州成交同环比也明显增长。受市场供应节奏等因素影响，重点城市新房市场相对平淡。

2、十部门发文推动低空经济标准体系建设，重点围绕低空航空器、低空基础设施、低空空中交通管理、安全监管和应用场景五大核心领域，建立“四维融合”标准供给体系，要求到2027年体系基本建立。

3、国家医保局发布通知明确，今年医保基金监管将实现飞行检查全面覆盖全国所有省份，重点聚焦骨科、肿瘤、检查检验、眼科、口腔、普通外科、神经内科等重点领域。

4、强制性国家标准《汽车车门把手安全技术要求》将于明年开始实施，标准要求每个车门（不包括背门）应配备机械释放车门外把手和机械释放车门内把手。这意味着流行的隐藏式门把手设计将迎来大变革。

5、中国电力企业联合会预测，2026年太阳能发电装机规模将首次超过煤电，年底风电和太阳能发电合计装机规模达到总发电装机的一半。全年新增发电装机有望超过4亿千瓦，其中新增新能源发电装机有望超过3亿千瓦。

1、特斯拉宣布，第三代特斯拉Optimus人形机器人即将亮相。特斯拉介绍，该款人形机器人从第一性原理出发重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。

2、特斯拉在欧洲销售颓势延续至2026年。特斯拉1月在法国销量下降42%，仅为661辆，创三年多新低；在挪威新车注册量骤降88%。

3、马斯克旗下SpaceX在内部备忘录中证实，将与人工智能公司 xAI 合并。两者合并后估值达1.25万亿美元。

4、全国工商联汽车经销商商会表示，经向多家奔驰品牌经销商核实，奔驰品牌方已于2月1日对部分车型的厂商建议零售价格作出调整，涉及车型的调整幅度为10%左右。

5、台积电2nm产能已被全球科技巨头的订单预订一空。其中，AMD计划于2026年开始生产2nm工艺CPU，而谷歌和AWS据称分别计划于2027年第三季度和第四季度采用该工艺。

6、甲骨文计划在2026年通过债券和股权融资筹集最多500亿美元，用于扩建云基础设施以满足大客户需求，客户包括AMD、Meta、英伟达、OpenAI、TikTok和xAI等。

7、千问APP宣布投入30亿元启动“春节请客计划”，以免单形式请大家吃喝玩乐。阿里全家桶都将参与，覆盖淘宝闪购、飞猪、大麦、盒马、天猫超市、支付宝等阿里生态业务。

8、知情人士透露，智元机器人正在彩排全球首个大型机器人晚会“机器人奇妙夜”，该晚会由数百台各类机器人主导，集合唱歌、跳舞、小品、走秀等多元节目，将于近期上线直播。

9、渠道人士表示，春节旺季需求向好，飞天茅台（53度、500ml）全国多地供应偏紧，渠道库存有限，部分区域已申请追加配额。当前，部分经销商已开售3月飞天茅台配额。

1、伊朗总统佩泽希齐扬下令同美国启动核谈判，伊朗可能在未来几天同美国举行高规格谈判。消息人士称，预计美国特使威特科夫和伊朗外交部长阿拉格齐将于2月6日在土耳其伊斯坦布尔会晤，讨论“可能的核协议”。

2、美国总统特朗普表示，将把对印度商品征收的关税税率由25%降至18%。特朗普称，印度总理莫迪同意停止购买俄罗斯石油，并着手将对美国的关税和非关税壁垒降至零。莫迪还承诺采购超5000亿美元的美国产品。

3、有消息称，美国总统特朗普计划启动一项战略关键矿产储备项目“金库计划”（Project Vault），初始资金规模达120亿美元，旨在保护美国制造商免受供应冲击的影响。

4、美国众议院议长约翰逊表示，有信心在周二前结束美国联邦政府部分停摆。由于美国联邦政府部分“停摆”，美国劳工统计局周五不会发布1月非农就业报告。原定周二披露的12月职位空缺报告也将改期发布。

5、美联储博斯蒂克表示，预计2026年不会降息，现在就断言通胀目标已达成还为时过早。需将政策利率维持在适度紧缩的水平；需要保持耐心，现阶段向任何一个方向调整政策都不明智。

6、美国1月ISM制造业PMI指数升至52.6，远高于预期的48.5，创2022年8月以来新高，主要受新订单和产出稳健增长的提振。

7、俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫确认，将于当地时间2月4日至5日在阿布扎比进行下一轮乌克兰问题谈判。

8、印度政府近日宣布，将为使用本土数据中心服务全球客户的超大规模云服务商提供长达20年的税收豁免，旨在将人工智能（AI）驱动的关键业务引入印度。

9、日本央行1月政策会议的会议纪要显示，在当局密切关注日元疲软对通胀的影响之际，决策层对及时加息必要性的认识正在增强。

1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.05%报49407.66点，标普500指数涨0.54%报6976.44点，纳指涨0.56%报23592.11点。卡特彼勒涨超5%，沃尔玛涨逾4%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.11%，苹果涨超4%，谷歌涨逾1%。中概股多数下跌，小鹏汽车跌超8%，好未来跌逾4%。投资者暂时忽略白银与比特币近期跌势，转而关注科技巨头财报与1月非农就业报告。超过100家标普500指数成份公司将在本周公布财报。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.09%报24806.1点，法国CAC40指数涨0.67%报8181.17点，英国富时100指数涨1.15%报10341.56点。全球经济扩张驱动资金从美国流向估值较低的欧洲市场，美元地位下降促使全球资金重新配置，欧洲受益于低估值和潜在国防开支预期，吸引资金流入。

3、戴文能源与科特拉能源宣布合并，将组建一家估值580亿美元的页岩钻探巨头。该交易是迄今为止规模最大的油气行业并购案。

4、迪士尼2026财年第一季度营收同比增长5%，达到259.8亿美元，净利润则同比下降6%至24亿美元。娱乐与体育板块利润分别下滑35%和23%。

1、国内商品期市日盘收盘大面积跌停，沪银、钯、铂、沪铜、沪镍、原油、碳酸锂等十多个品种主力合约跌停，沪金逼近跌停。夜盘收盘，沪银主力合约下跌20%，沪锡跌12.38%，原油跌4.8%，沪金跌3.86%。

2、上海黄金交易所发布通知称，若2月2日Ag（T+D）合约出现单边市情况，则自收盘清算时起，该合约的保证金水平从20%调整为26%，下一交易日起涨跌幅度限制从19%调整为25%。

3、金价大幅波动对银行及上游供应商的影响正在凸显。近期多家银行的实物金条、金银本位类产品已采用多种方式放缓销售节奏。1月下旬开始，已有多家上游黄金企业陆续暂停或缩减对银行的现货金条供给。

4、知情人士称，欧盟正考虑在新一轮制裁中禁止进口部分俄罗斯铂族金属和铜。若获得成员国支持，这些限制措施可能涵盖铱、铑、铂以及铜。

5、美油主力合约收跌4.42%，报62.33美元/桶；布油主力合约跌4.1%，报66.48美元/桶。美伊局势缓和缓解供应担忧，伊朗地缘风险缓解叠加大宗商品抛售潮加剧，国际油价大幅跳水。

6、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌1.35%报4680.90美元/盎司，COMEX白银期货涨0.93%报79.27美元/盎司。美联储官员强调2026年不降息维持紧缩，鹰派主席提名人强化紧缩预期推升美元，地缘避险需求减弱，交易所上调保证金加剧杠杆资金出清。

7、伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌1.96%报12900美元/吨，LME期锌跌2.45%报3318.5美元/吨，LME期镍跌5.06%报17045美元/吨，LME期铝跌2.78%报3056.5美元/吨，LME期锡跌12.22%报45605美元/吨，LME期铅跌1.92%报1970.5美元/吨。

8、周一人民币对美元16:30收盘报6.9513，较上一交易日下跌27个基点，夜盘收报6.9444。人民币对美元中间价报6.9695，较上一交易日调贬17个基点。

• 长飞光纤：与数据中心相关新型产品占需求总量比例较小

• 周大生：拟开展4000KG黄金远期租赁，对冲价格风险

• 奥瑞德：子公司拟投资约1.45亿元购买算力设备

• 利通电子：液冷产品研发尚处于前期探讨阶段

• 中兴通讯：拟1.17亿元认购建兴湛卢基金份额

• 上汽集团：1月整车销量同比增长23.94%

• 峆一药业：股权激励计划部分限制性股票解除限售，160,573股可于2月6日交易

• 西上海：股价连续两日涨幅偏离值超20%，存在非理性炒作和快速下跌风险

• 天普股份：股价短期波动较大，无开展人工智能业务计划

• *ST美谷：被追加为被告涉合同纠纷，涉案金额约4427.78万元

• ST八菱：重大股权转让纠纷一审败诉，公司全部诉讼请求被驳回

前一交易日主力资金动向

前一交易日融资融券净买入、净卖出前10个股

（来源：Wind / Choice资讯）