北大女博士说破股市：能从股市发财的多数是一种人，此文很短很深

股市风云、变幻莫测，没有任何投资者可以保证在股市中永远立于不败之地。市场上有很多优秀的投资者，投资策略和方法可以拿来作为借鉴，但是务必要明白的是，别人的思想即使是精髓也永远是别人的，最重要的是如何在浩如烟海的理论中找到最适合自己的，并将其转化为自己的投资风格，这需要长时间的实践积累。因此，投资者进入实战以后，一定要注重知识的积累和融会贯通，根据自己的偏好，不断调整投资策略，久而久之一定会形成自己的投资风格。

很多散户在股市中反复亏损，却始终找不到原因，要么归咎于自身技术不足，要么抱怨运气不佳，甚至指责市场对手太过险恶。但事实上，这些都不是根本问题，真正导致亏损的是我们都害怕踏空，多数投资者在未做好充分准备、未进行审慎思考、未开展深度分析，甚至未完成基础风险排查的情况下，便盲目买入股票。对错失机会的恐惧，对牛市与牛股擦肩而过的担忧，驱使投资者频繁交易，即便临近收盘，也会随意选择资质平庸的股票买入，寄望于不切实际的盈利回报。

而真正成熟的交易逻辑，从来不是“多做多得”，而是“少做精做”。我们需要做的，是主动减少交易频率，放弃那些模糊不清、把握不大的机会，在自身状态最佳、心态愉悦、对股票有十足把握的时候，再大胆且重仓介入。交易的本质，就是不断重复“等待—买入—持股—卖出—等待”的闭环，通过做减法，优化交易体系，剔除无效操作，让每一次交易都具备高确定性，这才是从亏损走向盈利的关键第一步。

毫不夸张地说，菜鸟入门的首要任务是练习空仓，考验自身能否在计划周期内抵御市场诱惑，保持按兵不动。股市交易中，不怕踏空，就怕做错，投资者无需担心错失所谓“一步登天”的机会，更不会因此错失巨额收益。事实上，股市中从来没有稀缺的机会，稀缺的是能够克制欲望、耐心等待的定力。放弃那些不属于自己的机会，才能抓住真正属于自己的确定性盈利。

心态修炼，是大多数交易者难以突破的瓶颈，这也是人性的本能，更是股市的魅力所在，它会让人欲罢不能。投资者往往需历经亏损的阵痛、内心的煎熬与绝望，才能逐步修炼平和的心态；同时，唯有获得过交易成功，才能积累信心，在同类行情再次出现时，拥有重仓出击的底气与耐心等待的定力。交易无需追求高频，一周、一月甚至一年完成一次有效交易即可，唯有保持稳定盈利，依靠复利效应，才能成为股市真正的赢家。

现实中，不少投资者手中都曾持有优质龙头股，但却因单日甚至分时内股价未上涨而丧失耐心，盲目羡慕他人持仓，在未盈利甚至亏损的情况下频繁换股，最终陷入“丢西瓜捡芝麻”的恶性循环。事实上，股市中永远不缺机会，错过一只牛股，仍有其他优质股票；错过一个板块行情，仍有下一个热点崛起。只要交易所正常运转、行情持续存在，就不存在真正的踏空。市场行情中，几乎不会出现两个板块、两只龙头同时走强的情况，投资者需摒弃“骑牛找牛”的错误，专注于单一股票或板块，做到深耕细作。

除了害怕踏空，侥幸心理也是散户亏损的重要原因。很多投资者明知市场将迎来大幅调整，却心存侥幸，妄图赚取最后一分利润，认为自己能在风险来临时及时离场。“激流勇退、人弃我取”的道理人人皆知，但真正能践行的寥寥无几。

而交易制胜的关键就在于：“控制亏损、放大盈利”，如果能及时认赔离场，盈利自然会逐步积累。而交易老手恰恰是在处理亏损和盈利这两件事的能力上超过了大多数投资者。

多数投资者被套后，总会心存幻想，拒绝止损、直接躺平，或者采取盲目补仓的方式试图挽回损失，即便最终解套，也多是运气使然，并未真正提升自身交易能力，后续仍难免再次被套。这种拒绝止损的根源其实有两点：一是自欺欺人，不愿接受亏损已成事实，试图通过自我安慰逃避问题；二是担心止损后股价反弹，陷入后悔情绪。但实际情况是，止损后股价反弹的概率极低，多数时候只会越套越深，最终造成惨重损失。

此外，交易老手对每一笔交易都有较高预期，但从不预设具体盈利数额。他们会提前设置止损与移动止盈点位，而后将主动权交给市场，一旦捕捉到趋势，便耐心持有，直至趋势结束或反转，绝不轻易离场。

同时，妥善的资金管理也是持续盈利的重要保障，如同股市交易中的“后勤部队”。合理的资金管理可分为三部分：其一，部分资金用于布局中长线潜力股，仅持有单一品种，以长期均线为依据监控趋势，在趋势未明显逆转前坚定持仓；其二，部分资金用于捕捉短期强势品种，以调整缩量为买入信号，达到止盈标准或短期趋势走弱时立即离场；其三，剩余资金用于高抛低吸，或在判断失误时补救，目的是降低持仓成本，培养市场敏感度。

在实际操作中，正常情况下，前两部分资金应保持盈利状态，可随时套现离场；如果出现被套，先根据趋势判断是否需要止损，如需止损则果断执行；如果大趋势未被破坏，可动用第三部分资金补救，或调整仓位寻找新的投资对象。

股市中从来没有最好的交易方法，只有最适合自己、能让自己保持舒适状态的方法，才是最佳选择。每个投资者都需通过实践，找到自身优势所在，唯有依托自身优势，才能实现交易绩效的稳定。对于不属于自身优势范围的交易机会，应果断放弃，避免盲目跟风。

要知道通往成功的交易路径各不相同，如同武林各流派皆有高手，关键在于结合自身天性的优缺点，明确适合自己的交易方式，再向该领域的资深交易者学习，总结成功交易者的共性，持续向这些优秀品质靠拢。

但需明确的是，交易绝非依赖“感觉”，凭感觉交易的盈利往往难以持续，许多投资者交易多年却毫无进步，核心原因便在于此。真正可靠的“感觉”，本质是系统化的经验，即对历史行情中反复出现的类似情形，进行总结提炼后形成的直觉。如果未对这些情形进行系统梳理，所谓的“感觉”只会导致模糊决策，最终引发亏损。

股市未来走势总会重复历史上的类似规律，交易的核心就是捕捉这些反复出现的走势。因此，投资者需将自身的经验、直觉系统化、标准化，为交易提供统一的决策依据。一旦发现某种现象在自身交易规则内持续出现，便可能成为长期盈利的关键。

从凭感觉交易到按系统策略操作，是一条艰苦且漫长的道路，往往需要数年时间，期间难免走弯路，还需经过“实践—总结—修改—再实践”的反复循环，同时需要一定的悟性，否则难以突破瓶颈。投资者不可自我封闭，应拓宽思维，多学习成功交易者的经验与教训，直至专注做好自身交易，达到极致便是成功。

从“知道”到“做到”，需要重塑自身交易行为，这是一个必然过程，期间出现失误、无法严格执行规则均属正常。从有意识控制自身行为，到无意识遵循规则，一旦下达与自身系统不符的交易指令，便会产生强烈的不适感，这便是规则执行的核心，也是说服自己、不断提升的过程。人性的修炼始于止损与止盈，唯有做到心甘情愿接受亏损、理直气壮享受盈利，才能克服投机带来的心理障碍，实现交易行为的重塑。

对于普通投资者而言，往往需要至少5年的历练，才能形成属于自己的交易系统与规则，真正入门；如果想实现稳定盈利，还需2年左右的时间，将系统规则转化为自觉行为。因此，普通投资者想通过炒股实现盈利，通常需要7年左右的时间，仅少数运气佳、悟性高、有专人指导或资金充足、能承受亏损的投资者，才能打破这种时间框架。

历经市场打磨后会发现，交易技术会逐渐简化，心态也会愈发平和，最终实现“能等、敢追、敢止损、能盈利”的成熟交易状态。建立正确的趋势交易理念，形成交易系统，细化为具体规则，再付诸实践，不断约束人性、战胜自我。这既是学习与历练的过程，也是从复杂到简单、从浮躁到平和的人性修炼过程，更是不断完善系统、重塑自我的过程。