英伟达定调2026硅光商转元年！亚马逊谷歌涨价潮起，CPO技术引爆光通信变革

近期，英伟达将硅光与CPO纳入技术蓝图，传出定调2026年为“硅光子商转元年”的消息。同时海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云双双上调相关服务价格。

伴随AI大模型参数量与计算量的指数式增长，数据中心内芯片间、设备间的实时数据交互量呈现爆发式增长。传统可插拔光模块在短距离、高频率的传输场景中，逐渐显现出成本与能效比不足的问题，且存在信号长距传输损耗大、时延高且互联密度受限的局限，难以支撑超高带宽场景下的低时延互联需求。CPO作为新型光电子集成技术，通过将网络交换芯片与光模块共同封装于同一个插槽内，大幅缩短二者物理距离，可显著提升电信号传输速度、减少损耗，契合行业技术演进方向。

中信证券指出，尽管当前AI应用大规模商业化落地能见度仍然不足，但展望未来3—6个月，随着推理端AI应用落地的密集催化叠加训练端模型的持续迭代，算力需求仍有望进一步上行，一旦美股财报季算力需求得到确认，前期压制算力板块情绪与估值的“算力泡沫论”担忧有望得到阶段性缓解。开源证券研报表示，近日亚马逊云科技和谷歌拉开“云涨价”序幕，国产云厂商有望跟进，云涨价的背后逻辑在于近期CPU及存储涨价，同时Agent的复杂任务执行带来算力需求的激增。

相关行业

光通信行业：CPO技术的发展将推动光通信产业链的技术升级，从光芯片、光引擎到光模块环节都将迎来新的发展机遇。相关企业可依托技术积累，针对CPO产品进行研发与量产布局，适配AI算力中心的高速传输需求，拓展业务边界与市场空间。

半导体行业：CPO技术的落地对半导体封装、测试环节提出更高要求，同时带动存储、算力芯片等相关产品的需求增长。国内半导体厂商可借助国产替代浪潮，在CPO相关产业链环节寻求突破，提升自身在全球供应链中的参与度。

云计算行业：海外云服务商涨价及算力需求增长，将促使国内云服务商加快算力基础设施建设，CPO作为高效的光电互连方案，将成为云计算数据中心升级的重要选择，推动云计算行业在硬件层面的技术迭代。

产业链公司

中际旭创：公司专注于光模块领域，硅光方案得到重点客户的认可与验证，800G和1.6T产品中硅光比例有望持续提升，可依托技术优势适配CPO相关产品的研发与生产。

天孚通信：公司布局光通信零组件业务，可围绕CPO技术需求，提供高速光引擎相关配套组件，助力CPO产品实现性能优化与成本控制。

长飞光纤：公司具备光纤光缆及光模块业务布局，可依托全产业链优势，参与CPO相关产品的配套供应，覆盖从传输介质到光模块的多个环节。

投资有风险，入市需谨慎。以上内容由AI生成，不构成投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：灵通君