数据质押贷款融资提速

在中国人民银行明确将“数据资产质押”纳入动产融资统一登记公示系统（中登网）的菜单之后，多家银行加快了数据资产质押贷款相关项目的落地。

据《中国经营报》记者了解，此前银行通过数据资产质押融资的尝试早已有之，但是始终面临法律确权和风险隔离的困境。

业内人士指出，“数据资产质押”纳入中登网登记示例，其核心意义在于“公示公信”，意味着数据资产在质押登记之后，拥有了全国统一官方背书的权利归属。对于银行金融机构而言，相当于吃下了一颗“定心丸”，为银行拓展业务提供了有利的政策条件。

质押登记“里程碑”

对于银行而言，数据资产质押融资很早就有先行先试的范例，但是如今才在业务上逐渐有所起色，这并非偶然。

记者在采访中了解到，此前银行数据资产质押贷款业务拓展的困境在于法律确权和风险隔离两个方面。换句话说，一旦出险，数据资产的所属权是否能够得到司法保护、在归属上会不会与其他三方出现冲突等问题难以解决。

2025年11月，中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统将“数据资产质押”正式列入登记示例，标志着数据资产质押从地方试点走向国家级基础设施的关键一步，为数据资产融资提供了法定登记通道。 不少业内人士将此举看作数据资产质押融资的“一座里程碑”。

“数据资产质押中的确权与登记是两个步骤。确权在前端，由知识产权局、交易所等部门给予的权属证书予以确认，意义在于明确数据归属。登记则是在后端融资中，意义则是保证质押的合法性，为银行贷款提供保障。”光大银行（601818.SH）相关人士表示，在中国人民银行明确统一登记公示平台之后，能够促进业务流程的规范化，也降低了金融机构在授信中的风险问题。

该人士还表示，数据资产质押这种模式的推进，将为企业特别是拥有高价值数据资产的轻资产科技企业，开辟一条全新的融资赛道。对于银行来说，这要求其对数据产权逻辑、金融风控要求和法律合规细节有精准把握。

但也有多位市场分析人士认为，数据的价值波动大且二级市场交易不成熟，导致数据资产的估值和处置较为繁琐，制约了银行贷款的积极性。目前，银行在数据资产质押中的质押率比较低，同时会引入担保公司、保险公司等第三方分担风险。

光大银行方面称，数据入表让数据成为静态资产，而质押则令其实现了资产到资本的转化。数据资产质押融资从试点到推广普及，已经在业务流程上走向了规范。

项目频频落地

2026年1月26日，“2025年金融支持浙江省经济高质量发展”发布会上，中国人民银行浙江省分行相关人士提到，该省数字经济核心产业贷款余额同比增长 14.9%，“算力贷”“数据资产质押” 等创新产品不断涌现，已形成一批数字化智能化转型标杆应用。

厦门市政府近期披露，2025年厦门市已完成161例数据资产（产权）登记，实现数据资产质押融资2.2亿元、作价入股5500万元，数据资产价值转化通道全面畅通。

“在此前业务中，数据资产质押仅是一项增信措施，很多银行信贷投放的对象仍是地方国资数据平台、大型公交集团等企业。换句话说，银行在贷款中看重的是贷款主体的资质。目前，数据资产质押贷款融资模式的政策环境已有所改善，各家银行都看好该项业务的未来空间，中小科创企业或一些轻资产企业也能通过数据资产质押融资。这意味着，银行在风控中逐渐看到数据的价值。”一家股份制银行公司部负责人表示。

2026年1月23日，民生银行（600016.SH）称，该行青岛分行以青岛西海岸公用事业集团自主研发的“AI感知预测模型”数据资产为质押物，为该企业发放了3000万元流动资金贷款。这也是山东省首例人工智能领域数据资产质押融资的成功实践。

2025年12月底，光大银行郑州市分行联合河南中新融资担保有限公司在河南省落地了首笔“豫数通”数据资产质押贷款业务，助力河南伏特电子科技有限公司获得300万元融资支持。

“除了股份制银行之外，国有大型银行该项业务也在全国陆续铺开，起到了示范效应。”上述银行公司部负责人表示。

2025年12月6日，建设银行（601939.SH）湖北省分行为湖北省一家科技公司发放数据资产质押贷款1000万元。该笔贷款也是建设银行湖北省分行发放的首笔数据资产质押贷款。

据了解，这家申请贷款的科技公司是湖北省高新技术企业、专精特新中小企业，主要从事旅游行业互联网信息服务，由于轻资产运营，存在确认该公司传统抵押物不足的融资难题。建设银行湖北省分行2025年4月完成的数据资产登记确权信息后，以该公司合法持有的高质量数据资产作为核心质押物，5天内为该公司发放1000万元数据资产质押贷款。（编辑：李晖 审核：何莎莎）

【中经金融】

【中经金融】立足于价值发现与分享，为您解读最新的投融资环境变化，捕捉财经市场重要信息，事事有关您的财富增益。