合资车企分化加剧 本土化与智能化转型迎大考

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证券时报记者 梅双

过去的一年，合资车企在华发展的态势可谓是“冰火两重天”。一些合资车品牌凭借深度本土化的电动产品实现逆势企稳，而部分犹豫不决的品牌则在市场份额下滑的压力下加速被边缘化。

合资车企的分化背后，不仅是客流的分野，更是各自战略转型决心和执行力的差异。近年来，面对销量颓势和本土自主品牌的“围剿”，主流合资车企早已从被动防守转为主动求变。针对中国市场，多家合资品牌宣布加码投资、推出专属平台、投放海量新车等计划。

受访人士对证券时报记者表示，2026年合资汽车市场表现将加速分化，头部企业或扎根中国，成功实现本土化和智能化转型，部分品牌可能面临战略性收缩。对于合资车企而言，中国不再只是销售市场，也是下一代技术的试验场。

合资品牌市场表现分化

从目前披露的销售数据来看，合资汽车品牌总体销量出现结构性调整，各品牌市场表现分化。

以日系车企为例，日系三强（丰田、本田、日产）近期公布了2025年在华销量数据，走势出现分化。日产中国连续7年销量下滑，2025年累计销量约65.3万辆，同比下降6.26%。本田2025年在华销量为64.53万辆，同比降幅达24.28%，连续5年走低。丰田汽车2025年在中国市场销量超过178万辆，同比微增0.23%。

韩系车企北京现代则呈现出触底反弹的态势，2025年全年销量为21万辆，同比增长14.8%，其中2025年下半年销量同比增长58%，国内销量连续6个月正增长。另一家韩系品牌悦达起亚2025年在中国累计销售25.4万辆，同比增长2.3%。

黄河科技学院客座教授张翔对记者表示，在新能源汽车渗透率日渐增长的背景下，合资车企也在顺应行业发展潮流，适应中国市场，取得了一系列的成绩。通过合适的技术路线选择，以及本土化研发的深入推进，合资车企正在重新定义自己在中国市场的角色和价值。

几家欢喜几家愁。在尾部阵营，部分法系、韩系及美系品牌的销量数据已亮起红灯。个别合资品牌年销量跌破10万辆大关，部分车型同比下滑超过30%，还有的品牌经销商网络出现区域性收缩。更严峻的是，有些品牌的电动车型几乎失去了市场声量，部分车型月销量长期维持在三位数水平。

“部分合资车销量大幅下滑，并非偶然的周期波动，而是旧有商业模式与新市场规律的激烈碰撞。”在汽车行业分析师吴坤看来，部分合资品牌长期依赖燃油车时代积累的品牌光环，仍在以“油改电”车型应对市场变化，转型乏力。这些产品在空间利用率、能耗控制和智能化方面均存在不足，自然会面临消费者的流失。

本土化战略兑现期将至

如何在电动化、智能化发展相对滞后的局面下实现突破，是合资品牌的必答题。实际上，部分合资车企在数年前便启动了专属电动平台研发，逐步进入产品迭代和成本优化周期。

“本土化主要体现在研发设计、供应链与生产本土化等方面。”一位合资汽车品牌人士告诉记者，合资品牌在中国设立研发中心，针对中国市场开发专属车型已是常规操作。为了深入中国市场，部分品牌会大量采用本土供应商，降低成本的同时也能提升响应速度。在营销与服务体系上，也会尽可能融合本土数字化生态，强化社交媒体营销。

面对销量压力，合资品牌的破局之道首先在于“平衡”与“放权”，不放弃燃油车基本盘，有针对性地布局新能源以寻找增量。多家合资品牌实施“中国首席工程师（RCE）”机制，将车型开发权移交给中国团队。

以丰田为例，公司将中国专属车型的开发决策权移交本土团队，在供应链层面与中国企业深度合作。另外，广汽丰田表示，2026年将扩大“中国首席工程师（RCE）”的覆盖范围。在铂智3X、铂智7之后，广汽丰田这一全体系进化模式还将应用在全新换代或改款的全球车型上。

转型仍在深化，合资品牌在智能化上也准备“换道超车”。与本土科技公司合作是一条加速智能化的路径。例如，大众联手小鹏开发下一代电动平台。另外，合资品牌智能化落地的节奏与针对性也在持续提升。新车发布时，智能座舱与驾驶辅助系统成为核心卖点。大尺寸联屏、本地化应用生态、流利的自然语音交互，已成为许多合资新车的标配。

“随着新车型的逐步落地与核心智能技术的装车应用，合资品牌的战略转型也将迎来检验。”合资汽车品牌相关人士对记者表示，兑现期的到来，意味着市场竞争将从“战略宣示”转向“实绩比拼”，若产品力和体验能说服市场，合资品牌有望重获增长动能；反之，若兑现不及预期，战略转型的窗口期或加速关闭。

转型仍有多重关卡

值得关注的是，合资汽车品牌的转型征程绝非坦途，仍面临多重关卡。

“市场表现方面，合资车企正在承受着市场份额与传播声量的双降压力。”有业内人士坦言，合资车企在新能源市场的存在感依然薄弱，且增长缓慢。最直接的压力来自本土自主品牌，当下自主品牌靠着新能源和智能化的先发优势，不断抢占市场份额，从配置到性价比，都让合资品牌不敢掉以轻心。

转型的深层阻力则源于较为厚重的“历史包袱”。吴坤表示，一方面，部分合资品牌庞大的传统资产、复杂的决策链条，以及根深蒂固的工程师文化与成本控制思维，使其难以像造车新势力或中国品牌那样，以“软件定义汽车”的互联网速度进行迭代。部分合资品牌即便推出了智能化新车，在用户运营、OTA（空中下载技术）升级频率与生态服务体验上，仍难免显露出“大象转身”的迟缓。

另一方面，改变市场认知是一个长期过程。吴坤称，在消费者心智中，合资品牌的传统优势标签是“可靠”、“耐用”与“保值”，而在智能电动车时代受追捧的标签则是“科技”、“智能”与“体验”。要想刷新消费者对合资品牌的认知，不仅需要在技术层面与时俱进，更需要从品牌语言、营销方式到用户关系的全面革新。

另外，还有市场人士指出，合资品牌转型的压力正沿着供应链向上传导，当主机厂开发周期不断压缩，如果供应商的决策流程仍按旧节奏，即使价格达标也会被换掉。在合资转型的背后，外资汽车供应链体系也面临着“系统速度”不匹配的考验。

站在2026年的新起点，合资车企按下“反攻”的快进键，本土化与智能化转型纵深推进。多位受访人士向记者表示，预计未来合资车企市场分化将加剧，头部阵营将继续扩大本土研发投入，特别是在软件定义汽车和智能驾驶领域；中部阵营将做出更果断的战略取舍，可能会收缩部分产品线，聚焦核心细分市场；而尾部阵营的生存空间可能会被进一步压缩，或将出现战略重组甚至退出市场的局面。