欧盟正系统性地扶持印度“接盘”制造与服务业：中国该警惕什么？

1月27号印度和欧盟在新德里签了自由贸易协定，这意味着欧盟卖到印度的商品有九成以上会取消或降低关税，比如汽车进口税从原来110%降到10%，每年还允许25万辆进入印度市场，机械、化工、药品这些制造品直接零关税，服务业也向欧盟开放金融和海运这些领域，莫迪提到这个协议覆盖全球四分之一GDP和三分之一贸易量。

这件事表面上是在做生意，实际上欧盟在重新搭建供应链，过去二十年大家都追求便宜和效率，把生产线拉得很长，现在情况变了，地缘政治风险太高，欧盟不想只依赖一个地方，他们不是要完全甩开中国，而是担心万一供应链断了得有备用方案，印度人口多市场大政府又积极吸引投资，自然成了首选，从2023年到现在欧盟已经向印度投入超过120亿美元，主要用在电动车、电子产品和制药厂上，到2025年欧盟和印度的贸易额已经突破1000亿美元。

中国受到的影响可以分为三个层面，最直接的是低端制造订单开始向印度转移，比如家电、服装和简单电子产品的组装业务，越南和墨西哥的承接能力接近饱和，印度因为成本较低，接手了不少这类工作，到2025年印度出口到欧盟的太阳能板和家具增长了78%，更深一层的影响在于全球供应链的逻辑发生变化，不再只看谁的价格更低，而是更看重谁的供应更稳定，欧盟对中国的投资在2025年下降了11%，而对印度的投资却增加了37%，最微妙的一层是印度能够完成组装环节，但在高端制造方面还做不到，例如电动车电池中70%的正极材料和电芯仍然依赖中国供应，AI芯片的代工生产也需要依靠长三角地区的几家工厂。

印度经常停电，买地不容易，手续办得慢，出口清关也拖时间，到2025年它的制造业出口只占全球的1.4%，中国占到15%，欧盟并没有打算完全用印度代替中国，只是多准备一个选择以防万一，再加上欧盟最近推出原材料法案和碳关税这些政策，技术标准越来越严，印度还在适应过程中，中国在绿色制造和数字协同方面反而更有优势。

现在拼的不是谁报价低，而是整套系统能不能扛住突发情况，中国正从“代工厂”变成“调度中心”，印度更像别人手里的一个选项，不是主角。