北京
据财联社消息，1月27日，中微半导、国科微两家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。中微半导、国科微的涨价覆盖MCU、Norflash、合封KGD等核心产品，涨幅最高达80%，反映出下游需求复苏与上游成本压力的双重传导效应。同时，此次涨价潮也反映了国产芯片在供货稳定性方面的优势获得下游认可，有利于加速国产替代的进程。
结合近期全球芯片涨价潮来看，存储芯片领域涨价最为明显，三星电子近日宣布NAND涨价100%以上，摩根士丹利预计，2026年一季度DDR4芯片价格涨幅或达50%，NOR Flash报价预计上涨20%至30%；封测环节，行业龙头日月光将封测价格调涨5%—20%，高于此前的5%—10%；CPU、模拟芯片领域，英特尔、TI等企业部分型号涨价。
涨价主要是因为AI算力需求爆发、存储产能向HBM/Server倾斜导致的供需失衡，叠加封测等环节成本上行的系统性涨价，从存储芯片扩展至MCU、NorFlash等通用芯片，验证行业上行周期。
对于国内芯片行业而言，国产厂商同步提价，体现定价权提升与国产替代加速，有望通过涨价修复毛利率、改善现金流，为研发与扩产提供支撑。
展望后市，由人工智能基础设施热潮引发的存储芯片供应紧张与价格上涨，可能会持续到2027年，有望带动整个芯片行业进入系统性上行周期，涨价具备持续性。
落脚到A股市场，对于国内芯片行业而言，国产厂商同步提价，体现定价权提升与国产替代加速，有望通过涨价修复毛利率、改善现金流，为研发与扩产提供支撑，增厚业绩弹性，关注有涨价预期的芯片产业链各环节龙头企业。（光大证券微资讯）
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