澳元，疯了！

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澳元上演双击疯涨行情，背后三大推力

周三（1月28日）亚欧时段，澳元兑美元高位震荡，目前守住周二全天的涨幅，周二澳元兑美元收盘涨超1.3%。

近期澳元表现极其抢眼，在国内数据、美元和大宗商品加持下，走出了主升浪的快速上涨行情。

澳大利亚统计局（ABS）周三披露的核心数据显示，该国12月消费者物价指数（CPI）同比攀升3.8%，不仅高于3.6%的市场预期，更较11月3.4%的前值显著回升；月度CPI大幅上涨1.0%，扭转了前值0%的持平态势，亦超出0.7%的预期水平。核心通胀方面，澳储行（RBA）12月核心CPI环比上涨0.2%、同比攀升3.3%，进一步印证通胀压力的粘性。

季度数据同样释放明确信号：第四季度（Q4）季度CPI环比上涨0.6%、同比上涨3.6%，同期澳储行季度核心CPI环比攀升0.9%、同比上涨3.4%，显示澳大利亚整体通胀水平仍持续高于澳储行2%-3%的政策目标区间，通胀压力尚未明显缓解。

除通胀数据外，澳大利亚近期经济基本面表现亦为货币政策收紧提供支撑。1月标普全球制造业采购经理人指数（PMI）录得52.4，较前值51.6稳步回升；服务业PMI从前期51.1大幅攀升至56.0，综合PMI同步从51.0升至55.5，三大指数均处于荣枯线以上，反映经济景气度持续改善。就业市场更是表现亮眼，12月就业人数新增6.52万人，一举扭转11月减少2.87万人（从2.13万人修正）的疲软态势，显著高于3万人的市场预期；失业率同步从4.3%降至4.1%，低于4.4%的市场共识，劳动力市场的强劲为通胀粘性提供了基本面支撑。

特朗普讲话释放出未打算干预美元的美元继续贬值的信号，称美元表现很好，并不担心美元下跌，还表示可以让美元像一个悠悠球一样波动，认为美元并未下跌太多，且美元正在回归其自身应有的水平是合理的，同时提及日本一直都想让货币贬值。

澳洲是铁矿石、煤炭、天然气和黄金的主要出口国，当大宗商品涨价时，澳洲贸易条件改善，出口同样的资源能换回更多的外汇（主要是美元），之后外汇结汇会推高澳元，同时由于资源价格上涨，海外资金也增加了对本土资源的直接投资（FDI）加剧了资金流入。

即结合上一段大宗商品大多以美元标价，当美元贬值时，大宗商品往往会双重上涨。

近期澳元的上涨幅度明显大于美元的跌幅，也展示了澳元的的魅力，当美元和大宗商品共振之时即是澳元这种商品货币表演的时候。

技术面显示澳元依托5日线强势突破上升通道，快速拉伸，未到通道上轨之前依然有上涨空间，但是RSI显示超卖，同时远离5日线，汇价如果继续强势将会维持在高价区，等待5日线上衣和RSI指标钝化，之后继续突破。

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澳股周三回顾：通胀飙升增央行加息机率 澳股早盘强劲收盘时微降

澳洲股市连续三个交易日升势周三嘎然而止，因为官方公布的通胀数据高于预期，增加了对澳洲央行即将升息的估计。

标普/澳证200指数（S&P/ASX200）早盘时仍处于积极领域，收盘时却报轻微下滑7.7，降幅0.09%，报8,933.9，而澳股综合指数则下幅下跌17.9，跌幅0.19%，降至9,250.6。

本地股市在上午小幅上涨后，下午报跌，因为澳洲统计局（ABS）中午公布的又一次通胀意外飙升数据，增加了央行在下周召开2026年首次货币政策会议时上调升现金利率的可能性。

美元持续走弱支撑了油价和黄金价格，推高能源板块与矿产板块，而剩余九个股市板块指数则收低，主要由利率敏感的板块拖累。

IG市场分析师赛康莫（Tony Sycamore）说：「鉴于消费者面临的股市环境，金融板块和房地产板块今天都下跌，对大盘损害显然会更严重。」

「但能源板块和矿产板块走高，这意味着我们今天的低迷相当轻微。」

油价上涨至自九月以来最高，助力能源板块指数飙升2.3%，与桑托斯（ Santos）和伍德塞（Woodside）两大能源公司表现都相当强劲，其中伍德塞刚公布年产量创下新高。

能源板块中的铀矿股表现更为突出，Paladin和Deep Yellow分别上涨超过5%和10%。

金矿股升势凌厉，协助矿产板块指数高涨1.4%，黄金价格在美元回落后创下每安士5,260美元（ 7,520澳元）的新高，而白银则接近近期高点，突破每安士117美元（ 167澳元）。

但锂矿股表现不佳，PLS和Liontown两大锂矿商在经历去年下半年的飙升后，遭遇获利回吐盘沽压。

利率敏感的科技板块指数重挫2.8%，地产板块指数则下跌，非必需消费板块下跌1.3%。

重量级的金融板块指数回软0.3%，四大银行中有三家股价下跌，澳纽银行（ANZ）下跌0.5%，报36.40澳元，但联邦银行（CBA） 微升，则微升0.2%，报150.36澳元。

主要保险公司普遍较低，根据澳洲保险理事会的资料，维多利亚州多起丛林火灾相关的理赔金额已超过2亿美元。

澳洲上市公司

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默多克挂牌出售价值 2000 万澳元核心牧羊场资产

媒体大亨、兼营农场的 Rupert Murdoch，将其一处高端绵羊育种产业挂牌出售，该资产隶属于堪培拉附近历史悠久的家族农场 Cavan Station 旗下的地产矩阵。

此次挂牌的地块位于新南威尔士州西南坡地区，面积达 947.5 公顷，于本月正式入市。而在此之前，Murdoch 家族在美国历经了两年的重大变局，其全球媒体帝国长期悬而未决的继承问题，最终通过一笔数十亿美元的交易尘埃落定，家族次子 Lachlan Murdoch 成为最终继承人。

此次挂牌的 Springfield 农场旗下拥有两座核心育种场，专业培育美利奴羊和白萨福克羊，分别聚焦羊毛和肉羊养殖领域。

在远离这场资本博弈的澳大利亚，Murdoch 与其管理团队决定将 Springfield 农场，连同配套的两座知名育种场一同对外出售。该农场与两座育种场合计估值最高可达 2000 万澳元。

这处农场位于 Stockinbingal 公路沿线，地处 Cootamundra 北部，距离 Yass 南部的 Cavan Station 车程近两小时。

出售 Springfield 农场，是 Murdoch 家族整合 Cavan Station 周边农业运营布局的重要举措。该整合战略由可持续农业资产管理平台 Impact Ag 主导推进，该平台由 Hugh Killen 执掌，目前已全面接管 Cavan Station 的整体运营。Hugh Killen 曾担任农业巨头 AACo 的核心负责人。

Impact Ag 的董事长为 Murdoch 的女婿 Alasdair MacLeod，即 Murdoch 长女 Prudence 的丈夫。二人联合创办的可持续农业企业 Macdoch，持有 Impact Ag 的大量股份。

Cavan Station 自上世纪 60 年代中期，由彼时尚年轻的媒体大亨 Murdoch 以 19.6 万澳元收购后，便一直是 Murdoch 家族的标志性资产。

此后数十年间，Murdoch 家族持续收购周边地块，不断扩充版图，形成了规模化的农业综合体。1999 年，Lachlan Murdoch 与 Sarah O’Hare 的婚礼便是在 Cavan Station 举办。

Springfield 农场是 Murdoch 家族五年前刚完成收购的资产，可承载至多 1.15 万只绵羊的养殖规模，由家族通过 New Kayarem 这一法人实体持有 —— 该名称正是取自媒体大亨 Rupert Murdoch 的全名首字母（Keith Rupert Murdoch）。

该农场同时也是 Bogo Genetics 的总部所在地，旗下拥有 Bogo Merino Stud 美利奴羊育种场，以及两年前收购的 Glenfinnan Prime Lamb Genetics 肉羊育种场。Glenfinnan Prime Lamb Genetics 以白萨福克羊养殖为核心，主打肉羊产业化生产。

Bogo Genetics 总经理 Matt Crozier 表示：“去年春季公羊销售季行情表现强劲，羔羊肉和成年羊肉市场价格稳居高位，羊毛价格亦持续走高，两大育种场均处于良好运营状态，可作为持续经营资产整体接手，新业主能够快速落地运营。”

此次交易由 Lawd 的 Col Medway 与同事 Tim Corcoran 联合代理，Col Medway 称，这片地势平缓起伏的地块，得益于精细化的农艺管理方案 —— 通过战略性施用肥料和石灰，当地以红棕色花岗岩壤土为主的土壤品质得到了显著改良。

他表示：“此次标的包含两座业内知名的绵羊育种场及一处配套完善的农业用地，这两座育种场是商业绵羊养殖者的一站式遗传育种服务商，主打优质羊毛和肉羊品种培育。买家收购后，既可规模化入局绵羊养殖行业，现有从业者也可借此实现业务扩张，这是一次难得的行业投资机会。”

“两座育种场将与农场主体分开挂牌出售。”

“但我们预计，市场会有买家希望整体接手这一持续经营的产业，包括核心的优秀员工团队 —— 这些员工也有意继续留任，推动业务进一步发展。”

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锂价回升，加兰锂业拟募资 4000 万澳元

在过去 12 个月股价翻倍、澳交所市值达 5.41 亿澳元的阿根廷锂矿勘探企业 Galan Lithium，于本周二开启募资，向基金经理寻求资金支持。

Galan Lithium 已委托 Canaccord Genuity 通过机构配售的方式募资 4000 万澳元，配售价格为每股 41 澳分，较公司最新收盘价折价 12.8%，较五日成交量加权平均价则溢价 1.8%。

该公司计划将此次募资所得用于阿根廷 “金三角” 区域内 Hombre Muerto West 项目的一期建设，并将该项目的碳酸锂当量年产能从 4000 吨提升至 5000 吨以上；同时，募资资金还将用于西澳大利亚州 Greenbushes South 项目的勘探工作。

本次机构配售面向亚太地区投资者的认购截止时间为本周二下午 5 点。

去年，Galan Lithium 曾拒绝浙江华友钴业股份有限公司（Zhejiang Huayou Cobalt Co）与雷诺集团（Renault Group）联合提出的 1.5 亿澳元收购要约，该要约拟收购这家澳交所上市公司旗下的阿根廷锂矿资产。

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养老社区运营商 Lincoln Place 启动百亿澳元出售流程

Lincoln Place 在新南威尔士州、澳大利亚首都领地、昆士兰州和维多利亚州拥有 24 个养老社区。

知情人士透露，估值达 10 亿澳元的养老产业运营商 Lincoln Place 将于今年 3 月正式启动公司出售流程。

有意参与竞购的企业包括 Ingenia、Mirvac Group、GemLife 和 Hometown 等行业头部玩家，黑石（Blackstone）、布鲁克菲尔德（Brookfield）等私募股权公司也被认为会表达收购意向。

这家土地租赁型养老社区运营商已通过投行高盛（Goldman Sachs）接触多家潜在买家，完成了非公开的市场试探。

Cerberus Capital 是 Lincoln Place 的股东之一，此次推动市场试探、寻求买家，源于该机构希望退出这笔投资。Lincoln Place 也存在另一种资本运作可能 —— 首次公开发行上市（IPO），但不同于近期上市的同类型运营商 GemLife（由创始人主导出售并保留部分股权），本次若启动 IPO 是私募股权机构的减持退出行为，市场接受度或不及前者。

Lincoln Place 采用土地租赁模式运营，即居民购置社区内的模块化住宅，同时向公司租赁住宅所占地块。该公司是专为 50 岁以上人群打造的高端养老社区开发及运营商，创始人包括前 Mirvac Group 总裁 Nick Collishaw 和前 Mirvac Group 高管 Ben Hindmarsh，二人目前仍持有公司部分股权。

公司在新南威尔士州、澳大利亚首都领地、昆士兰州和维多利亚州布局了 24 个养老社区，其中新南威尔士州的布局最为密集，拥有 13 个社区。Lincoln Place 成立于 2018 年，目前 Cerberus Capital 持有公司土地资产端的多数股权，创始团队为少数股东；而在负责住宅销售的运营公司层面，Cerberus Capital 则为少数股东。

联盛集团的股价目前已跌破 5 澳元，有市场观点认为，这一股价水平或将吸引潜在收购方的关注，其当前市值约为 34.8 亿澳元。

该公司最新公布的每股有形资产净值为 6.55 澳元，这意味着按照公司测算，若将全部资产在市场上出售，可获得超 45 亿澳元的总收益。当前股价下，联盛集团对潜在买家的吸引力进一步提升。

布鲁克菲尔德、黑石等私募巨头此前均将联盛集团列为潜在收购标的，新加坡凯德集团（Capitland）也被视作可能的竞购方。

联盛集团的股价在五年内累计下跌 59%，过去 12 个月的跌幅达 23%。高企的债务规模始终是公司发展的掣肘，为此公司已制定目标，计划在开发和投资板块完成价值 20 亿澳元的资产出售。

截至去年 6 月，联盛集团的净债务规模达 34 亿澳元，公司当日股价收于 4.98 澳元。

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