存款，增加了！

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最近，央行公布了《2025年金融统计数据报告》。

去年 本外币存款余额336.14万亿元，同比增长9% ； 人民币存款余额328.64万亿元，全年增加26.41万亿元，同比增长8.7% 。其中，住户存款增加14.64万亿元。

具体来看，12月末境内住户存款167.04万亿元，同比增长9.71%。

接下来就是一个把全网打懵的数字——

按 2025年末全国人口14 . 0489 亿人来算，人均存款约11.89万元。

很多人看到这个数字，第一反应是， 怎么可能？ 谁偷了我的11.89万？

对于“人均存款近12万”这事，大家的体感真的很弱。

有人工作五年存款不过3万，有人背着房贷每个月入不敷出 。 “被平均”的焦虑感， 溢出了屏幕。

如果要这样算的话，其实数据还可以更扎心。

首先，这里所谓的人均存款11.89万，是以全国总人口来算的。也就是说， 16岁以下、没有任何收入的孩子 ，都被算进了“人均”里。

按照2024年末的数据，我国16岁以上人口约11.68亿。

如果仅以此为分母计算，人均存款则升至约14.3万元。

这下好了，差得更远了。

其次，中国居民的“存钱”远不止于存款上的数字。

银行业理财登记托管中心发布的报告显示，2025年末，银行理财存续规模达到33.29万亿元，再创历史新高。

金融监管总局数据 则 显示，截至2025年10月末，我国保险业总资产已达到40.59万亿元，较年初增加4.68万亿元，增幅高达13.03%。

167.04万亿元的住户存款、33.29万亿元的银行理财和40.59万亿元的保险资产，将这三部分相加：实际上居民的“存钱”总规模已接近241万亿元。

越看越崩溃有没有！

但是，我们依然要告诉你，为没达到平均存款而焦虑？不存在！

我们首先要戳破一个真相——

人均存款， 本就是“少数人拉高整体”的统计结果，高净值家庭、超高收入个体的财富积累，轻而易举就拉高了全国人均水平。

有人手握百万、千万存款，就足以“平均”掉几十个甚至上百个普通人的存款缺口，这也是大家体感和数据脱节的关键原因。

如果想更真实地 看清 我们普通人的境况，更该看中位数。

存款中位数，就是把全国所有居民的存款从低到高排列，排在正中间那个人的存款数额，它能最大程度避开极端值的影响，更贴近大多数人的真实水平。

可惜我们并没有查询到权威的居民存款中位数数据，但 也 可以从全国居民人均可支配收入的数据里，找到更贴合自己的参照。

2025年，中国全国居民人均可支配收入43377元，累计同比增长5%；扣除价格因素后，实际增长也达到5%，整体呈稳步提升态势。

而 全国居民人均可支配收入中位数为36231元，同比增长4.4%，中位数是平均数的83.5%。

比起那个被少数人拉高的平均存款，全年约3.6万元的人均可支配收入中位数，才是衡量我们大多数人生活真实的温度计。

换句话说，你每年能存下3万块钱，已经战胜全国大多数人了。

更值得关注的是，全国居民人均可支配收入中位数正在 缓步提升，普通人财富底盘的夯实与国民收入的整体前进，这本身就是一种稳健的底气。

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好，抛开人均存款， 我们 再从总量数据看。

2025年境内住户存款167.04万亿元，同比增长9.71% 。

居民的钱袋子整体在变厚，财富积累一直在稳步推进。

即使你的存款没有12万，但从原先的2万、3万，增长到7万、8万，这也是一种进步。

但随之而来的，是一个让所有人都普遍担忧的问题：

大家都把钱死死存进银行，不愿消费、不敢投资、不敢花钱，宁愿让钱“躺”在银行里赚微薄的利息，也不愿拿出来流通，这会不会拖累经济复苏？

事实上，居民存款高企， 并不能 简单定义为“坏”或“好” ， 它更像一把双刃剑。

一方面，现在大家为什么会疯狂存钱？

一是因为预期不稳，所以增强预防性储蓄。二是 理财产品收益率不及预期 ，索性存银行旱涝保收。三是 提前偿还存量房贷 ，因而资金会沉淀为存款。

本质上都是大家对未来不确定性充满担忧，因此在当下不敢消费、不敢乱花，而选择用最确定的方、即存款，来守护已有的财富果实。

而资金沉淀在银行里，从当下角度看，确实会 对扩大消费需求产生一定负面影响 。

但另一方面，巨量存款也为中国经济锻造了一个前所未有的财富蓄水池， 一旦信心回复，就是一轮消费和投资的大爆发 ！

从美国经验来看，1950—1970年美国劳动者报酬占国内总收入(GDI)的比重持续上升，1970—1990年比重高位企稳 。

而20世纪80年代 ， 正是美国最终消费开支快速增长的“消费黄金时代”。

可以看到， 只有居民收入稳定、财富积累充足，才能敢于消费、愿意消费；只有居民消费信心由弱到强转变，才能推动消费市场持续升温。

而中国，恰恰具备这样的基础—— 居民的储蓄率一直偏高 。

2021年，中国的储蓄率为45.55%，而同期美国的储蓄率为18.09%，德国的储蓄率为30.65%，日本的储蓄率为28.11%。

IMF预测，2024年，中国国民总储蓄率达42.68%、远高于美国 的 17.32%、日本 的 31.03%，到2030年， 更 将提升至43.48% 。

只要能将中国居民过高的储蓄率适当地降下来，就能为扩大国内消费提供充足的购买力。

可以算一笔账 ：

住户部门的存款降低1个百分点，就能释放1.67万亿元的购买力 。

再考虑到消费对上下游产业的带动作用，这1个百分点的下降，所能带来的经济增长拉动，将远远大于1.67万亿元。

这也是近年来利率不断下行的核心原因之一 ， 通过利率调整，转变大家在当期消费与未来消费之间的选择，推动高额居民储蓄活跃起来，让消费市场 再次火爆起来。

所以， 我们不必因为“被平均”而焦虑 ，更应看到未来的希望。

那些沉淀在银行的 巨量存款，正 是中国经济未来复苏的弹药库。

居民的钱袋子已经积累到位，财富的底子越来越厚，现在差的，只是一份对未来的信心。

这个过程可能需要时间，但方向是确定的。

一旦信心回暖，一旦预期稳定，那些被小心翼翼存起来的钱，就会转化为消费的热情、投资的动力，推动消费升级，助力经济复苏。

而我们每一个普通人，都是这份复苏的参与者、受益者 ！

当下我们都处在资产荒的时代，资产配置的选择更为重要。

在利率下行、美元走弱、A|革命等多重因素推动下，全球资产配置驶入新平衡。

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