算算企业年金这本账

李 婕 刘博宁

覆盖面日益扩大的养老保险为居民安享晚年生活提供了重要保障。近日，安徽省阜阳市举办的一场春节联欢晚会海选场外，退休职工在排练舞蹈。 王 彪摄(人民视觉)

人力资源和社会保障部、财政部1月15日对外发布关于进一步做好企业年金工作的意见，提出扩大企业年金制度覆盖范围、简化建立程序等举措。 朱慧卿作(新华社发)

近日，人力资源和社会保障部、财政部印发《关于进一步做好企业年金工作的意见》(以下简称《意见》)，明确扩大企业年金制度覆盖范围。

“我是2021年退休的，现在每个月都能领到企业年金，确实给退休后增加了一份稳定收入。”50岁那年，河北省石家庄市的胡春花正式退休，成为企业年金的受益者。如今，新规出台，有望让企业年金制度覆盖更多人群。

企业年金制度运行如何？新规从哪些方面进行优化？记者进行了采访。

全国建立企业年金的用人单位已有17.5万户，参加职工3332.05万人——

补充养老功能初步显现

胡春花清楚记得公司建立企业年金的契机。“启动这个制度，主要是因为之前公司里陆续退休的职工，养老金水平普遍不高。”胡春花说，那时候企业效益还算不错，加上国家鼓励，为了给大家退休后多一份保障，公司经过职工代表大会讨论通过，决定从2018年起正式建立企业年金。

什么是企业年金？根据《企业年金办法》，它是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。

在中国，企业年金制度始于2004年《企业年金试行办法》的颁布实施。“在当时的时代背景下，企业年金主要是作为多层次多支柱养老金体系中的第二层次，为参保人群提供除职工基本养老保险待遇之外的补充性养老收入来源，堪称我国养老金制度改革历史上第一个补充性养老金制度。”中国人民大学教授、中国社会保障学会秘书长鲁全说。

据了解，企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。其中，职工个人缴费由企业从职工个人工资中代扣代缴。“这笔钱在工资条上列得很清楚，我平时也会留意账户里的积累情况。”胡春花记得，根据公司的相关方案，个人缴纳工资总额的4%，单位缴纳的部分则与工龄挂钩——工龄越长，单位缴的比例越高，最高能达到8%。“有了企业年金，确实感觉退休生活多了一层保障，幸福感和安全感都增强了。”她说。

建立企业年金有哪些好处？专家表示，职工个人参加企业年金，可以平滑当期和未来收入，提高退休后的收入水平。用人单位建立企业年金，有利于吸引和留住人才。同时，国家制定实施税收优惠政策，支持企业年金发展。用人单位和职工建立(参加)企业年金，可以享受企业所得税税前扣除和个人所得税递延纳税政策。

人社部数据显示，截至2025年三季度，全国建立企业年金的用人单位17.5万户，参加职工3332.05万人，积累基金4.09万亿元，补充养老功能初步显现。

拓宽覆盖范围、灵活选择缴费比例——

让更多企业“进得来、建得起、持续办”

“对于今后的养老保障，你了解哪些渠道？知道企业年金吗？”随机采访中，部分企业职工表示并不知晓企业年金。从实践看，用人单位和职工对企业年金参与度还有待提高，受益面需进一步拓宽。

据了解，此次《意见》发布，就是要增强企业年金制度的包容性、灵活性和便捷性，持续推动扩大覆盖范围，让更多职工享有企业年金。

拓宽覆盖范围——不仅各类企业可以建立企业年金，社会团体、基金会、民办非企业单位以及其他参加企业职工基本养老保险的用人单位及其职工，均可建立企业年金。

灵活选择缴费比例——根据《意见》，用人单位缴纳企业年金每年不超过本单位参加企业年金职工工资总额的8%，用人单位和职工个人缴费合计不超过本单位参加企业年金职工工资总额的12%。实际操作中，用人单位及其职工可以结合经济负担能力，灵活选择缴费比例或额度。

也就是说，经济负担能力较强的用人单位和职工可以按照较高比例或额度缴纳企业年金，如单位缴费8%，个人缴费4%；经济负担能力有限的，可以先从低缴费比例或额度起步，有条件后再逐步提高。用人单位持续缴费能力不足时，也可以降低缴费标准或者中止缴费。

自主选择建立方式——用人单位可以建立企业年金单一计划，也可以选择参加法人受托机构发起的企业年金集合计划。有关方面将丰富集合计划供给类型，探索依托集合计划推行简易程序，为中小微企业建立企业年金提供便利。

“企业是经营主体，也是企业年金的建立主体，其经营状况受到多重因素的影响，从而需要在企业年金治理机制中引入更多样化的建立方式和更灵活化的缴费方式。”鲁全认为，此次《意见》在建立方式、缴费机制等方面，充分尊重企业的自主性，允许企业根据实际财务状况在政策范围内调整缴费比例或额度，从而确保企业年金计划的长期可持续性。

记者在采访中了解到，部分企业在建立企业年金制度上存在成本方面的顾虑，既有当期成本压力，也有对未来持续缴费的担忧。新规则提供了更加灵活的选择。“偶尔也有员工来询问，公司是否会考虑缴纳企业年金。我们完全理解，谁都希望未来多一份保障，晚年过得更加安稳。”一家小微企业负责人说，努力经营，让员工获得感更强，也是公司的目标。分析认为，新规出台系列举措，就是要为更多企业“进得来、建得起、持续办”创造有利条件。

2007年—2024年，全国企业年金基金年均投资收益率为6.17%——

“长钱长投”保值增值

在企业年金中，还有重要的一环是企业年金基金投资运营收益。

根据规定，企业年金基金实行完全积累，为每个参加企业年金的职工建立个人账户，按照国家有关规定投资运营。企业年金基金投资运营收益并入企业年金基金。多位已经领取企业年金的退休人员介绍，他们在选择企业年金领取方式(包括按月、分次或者一次性领取)时，投资运营收益是重要的参考因素。

4年前，来自浙江的苏大叔从公司退休。自2005年缴纳企业年金以来，他的个人账户已累积了长达十六七年的缴费。“退休时，会有年金经理提供领取方案建议。我选择的是按月领取，现在每月有上千元。”苏大叔解释，他当时没有急需用钱的地方，按月领取既能持续获得一笔长期、稳定的收入，剩余的钱还能继续在账户里投资增值。“我的年金账户年化收益率在5%—6%，长期积累下来还是比较可观的。自己投资理财恐怕很难达到这个数字。”苏大叔说。

超4万亿元企业年金基金如何实现“长钱长投”，保值增值？

《意见》提出，加大企业年金基金监管力度，引导企业年金基金管理机构强化合规意识，完善长周期考核机制，防范化解风险，促进企业年金基金安全规范投资运营，实现保值增值。

《2024年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》显示，2007年以来全国企业年金基金年均投资收益率为6.17%。人社部近期公布的数据显示，截至2025年三季度，企业年金基金的“近三年累计收益率”为12.08%。

市场分析认为，对企业年金基金收益率的披露采用“近三年累计收益率”的口径，不再聚焦当季或当年，有利于推动年金长周期考核，发挥企业年金“长钱长投”的投资优势。

总体上，新规出台为企业年金发展带来利好。“企业年金发展既不要急，也不能停。”北京大学中国保险与社会保障研究中心主任郑伟表示，一方面，企业年金的发展需要适宜的外部环境，包括经济环境、养老保险制度环境、劳动力市场环境和资本市场环境等。另一方面，在人口老龄化持续深化的形势下，为了让企业职工退休之后能够获得合意的养老待遇水平，发展企业年金的重要性就更加凸显。