开年金融战打响！多家车企出手，七年超长车贷来了

日前，岚图汽车推出“七年低息”购车方案，旗下全系车型在1月24日至1月31日期间完成大定，且30日内开票即可享受0首付、7年低息福利，12-84期年费率低至1.88%，根据车型不同可节省利息3.6万元至6.8万元。

这一政策并非岚图首创，回溯行业金融政策演进轨迹，特斯拉无疑是关键推手。早在2024年4月，特斯拉在中国市场首次推出针对置换客户的“5年0息”限时政策，成为行业内较早的长期免息尝试。这一创新在2025年2月迎来普及，当年春节后首个工作日，特斯拉、小鹏、蔚来等品牌同步官宣5年0息或类似方案，广汽丰田、智己、阿维塔等随后快速跟进，长期免息开始从个别品牌的营销试点升级为全行业的竞争标配。

此次“七年低息”的密集落地，也是源于特斯拉1月6日的率先尝试，而早在岚图汽车之前，小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等多家主流新能源品牌已相继跟进。车市促销正在从直接降价向“降月供”的金融创新全面转向。

针对车企“降月供”的金融创新，有行业人士分析指出，在监管部门明确抵制无序价格战的背景下，直接官降不仅可能引发品牌价格体系震荡，还会导致老车主不满与二手车残值下滑，而金融贴息通过优化支付路径降低购车门槛，成为更合规的促销选择。

而究其金融创新本质，车企集体加码长期低息政策，是对当前市场低迷态势的主动应对。乘联分会秘书长崔东树日前表示，新能源车辆购置税免税政策年末到期本应催生抢购潮，但全国多数省市以旧换新补贴资金池告罄，形成政策优惠的对冲效应；加之多地置换更新补贴政策密集调整，进一步强化了消费者的观望情绪，使得2025年12月车市未能呈现传统“翘尾效应”。

乘联分会数据显示，2025年12月全国乘用车零售226.1万辆，同比下降14.0%。而2026年开年市场依旧疲软，1月1至18日零售量仅67.9万辆，同比降幅扩大至28%，较上月同期下降37%。其中新能源车市场同样承压，同期零售31.2万辆，同比下降16%，较上月同期大幅下滑52%。

不过，这一促销模式背后也暗藏多重行业隐忧。有车企人士指出，长期低息本质是车企通过贴息让利，以25万级车型为例，七年低息政策的累计贴息成本可能达到3至6万元，对于利润微薄的中小车企而言，相当于吞噬10%至15%的单车利润，且长期贷款模式会占用企业大量现金流，仅具备规模效应与直营体系的头部品牌能够有效摊薄成本。而从市场影响来看，超长期分期可能透支未来消费需求，导致后续市场出现阶段性回落，同时若行业陷入“金融内卷”，可能变相回归价格战逻辑，加剧行业竞争无序性。

因此，当汽车金融创新成为车市未来竞争的重要战场，该人士呼吁，行业竞争逻辑仍需向更高质量转型，车企应当认识到金融政策仅为短期引流工具，长期竞争力仍依赖技术创新与产品价值提升。“唯有平衡促销效果、企业利润与消费者权益，才能让金融工具真正成为连接供需的桥梁，推动汽车行业实现高质量增长。”

采写：南都·湾财社记者 陈镜安