房子是最大财富危机？现在为何不适合普通人创业？

房子是最大财富危机？现在为何不适合普通人创业？读懂制度摩擦，看透经济转型的底层逻辑

为什么说房子是当下最大的财富危机？为什么现在最不适合普通人创业？什么是制度摩擦，又为何说它是经济转型中最大的不确定性？如果你从没想过这些问题，或是正准备梭哈老本搏机会，这期内容一定要看完，它拯救的可能是你下半场的人生。今天，我用五分钟带你站在发改委专家的视角，看清当下的经济逻辑。

2008年金融危机爆发时，英国女王曾问一群顶尖经济学家：既然你们如此专业，为何没人能预测这场灾难？这一问，让平日里西装革履、高谈阔论的专家们哑口无言。核心原因只有一个：他们始终活在旧剧本里，认为只要物价不涨，经济就是太平的。

这就像一个大夫，只盯着病人的体温计，体温正常就判定没病。可病人虽没发烧，肚子里却长了“资产泡沫”的肿瘤，直到肿瘤破裂，大夫还在低头看体温计。而2008年的这场泡沫破裂，也向全世界宣告：传统经济学的框架已经失效了。

如果你还在用“只要努力干活就能致富”的旧逻辑看待新世界，只会被无情收割。因为现在的财富游戏，重点早已不在“干活”，而在信用和资产。要理解这个核心，我们首先要建立一个新框架——经济的“两维空间”，大白话来讲，就是需求与供给、短期与长期。

先说说需求与供给。为了方便理解，我们把需求比作汽油，供给比作发动机。很多人看经济，只盯着投资、消费、出口这“三驾马车”，这只是需求端；而真正决定一个国家发展高度的，是供给端——劳动力、资本存量、生产要素，这才是驱动经济的核心发动机。

打个比方，你有一辆8手五菱，发动机老旧到堪比太爷辈，最高只能跑60迈，你嫌慢想提速。凯恩斯主义会告诉你：把92号油换成98号，再猛踩油门——这就是所谓的放水刺激、拉动需求。可结果呢？发动机不仅跑不到120迈，还会因负荷太重冒黑烟、直接炸缸。这就是为什么有些国家疯狂印钱，经济却依旧一塌糊涂的根源。

所以判断经济增长的质量，核心看这一点：增长快但通胀低，说明发动机给力，增长可持续；增速一般但物价飞涨，就是发动机出了问题，再怎么灌汽油都没用。

2025年山东GDP增速4.87%稳坐全国第一，背后正是山东扎实的工业基础和外贸优势在持续发力，这种靠供给端支撑的增长，才是真底气；而美国之所以有“通胀斩杀线”，核心就是制造业这个核心发动机的供给能力，跟不上社会需求，最终导致物价飞涨。在这种情况下，美国想实现2030年GDP破40万亿的目标，唯一的办法就是继续放水、加征关税，拿薅来的钱提高福利、刺激消费，本质还是在靠灌汽油续命。

作为普通人，从求生角度出发，首先要认清自己所在的行业：是靠灌汽油活着，还是靠发动机升级活着？如果是前者，汽油一停就会摔死，因为放水和补贴终有停止的一天。

再说说短期与长期，这也是普通人最容易掉坑的地方。经济不好时，大家的第一反应都是“赶紧刺激”：多修路、多盖楼、多发钱。这叫短期逆周期调控，有用，但副作用极大。

这就像一位老父亲，为了让儿子吃顿肉，把家里来年种地的种子全卖了。今天肉是吃上了，可明年无粮可种，全家都会饿死。同理，短期刺激下，政府主导的投资越多，私人老板的生存机会就越少。

过去30年，不少地方大搞面子工程，宏伟的建筑让很多人生出家乡自豪感，可少数清醒的人却忧心忡忡：这些建筑不产生任何实际收益，反而挤占了大量社会资源，透支了城市的现在和未来。真正聪明的人看政策，从来不看今天给了你什么，而是看为了给你这些，牺牲了什么。

理解了这个逻辑，你就能明白，为什么说房子是当下最大的财富危机。

传统经济学家认为，房价涨跌只是数字游戏，不会影响实体经济。但事实证明他们大错特错：资产价格从来都不是中性的，因为它和信用死死绑定在一起。

房贷的本质是什么？是把一个人未来30年的收益，贴现到当下，给现在的经济系统注入流动性。这种发展模式，靠的还是灌汽油。当所有人都疯狂买房、拼命灌汽油时，其实是在集体制造一个巨大的信用黑洞——这个黑洞会吞噬一座城市所有的创新和实业，当一个社会的聪明人，都在研究怎么炒房，而不是怎么搞芯片、做研发时，这个社会的经济发动机，就已经彻底哑火了。

泡沫终究要有人买单，不是你，就是你的下一代。而当这场房产泡沫，撞上老龄化的时代大背景，痛感会被无限放大。

年轻人口多的时候，大家都在存钱、买房、投资，资产价格自然飞涨，这就是所谓的人口红利；可当老龄化到来，所有人都开始卖房变现、养老度日时，资产价格的底层逻辑就彻底反转了。日本当年的房价泡沫之所以破裂得如此惨烈，除了政府政策失误，最根本的原因就是买房的人变少了，卖房养老的人变多了——供需关系彻底扭转，此时再怎么放水，都救不回来。

到了这个阶段，能真正决定一座城市未来的，只有人口结构：它不仅决定了城市有没有人干活、有没有生产力，更决定了财富会往哪里流。所以作为普通人，必须看清自己所在的城市：它是在持续吸引年轻人，还是正在慢慢变成养老院？

而经济从“灌汽油”向“修发动机”转型的过程中，还伴随着一个最大的不确定性——制度摩擦。

所谓制度摩擦，核心源于官僚系统的底层逻辑：不出事儿，往往比干成事儿更重要。

于是就出现了这样的现象：上边要求稳增长，下边就可能疯狂举债搞基建——因为这最容易出政绩，而且责任是大家的；上边要求控风险，下边就可能直接一刀切，把所有社会融资渠道全停了——因为怕担责、怕出问题。

这种政策执行过程中的“形变”，就是制度摩擦，也是经济转型中最大的变数。如果你能读懂这个逻辑，就能预判政策执行的真实走向，提前给自己找好退路，不至于被那些念歪的政策误伤。

而这，也是我反复强调现在最不适合普通人创业的核心原因：当下的经济环境，不仅有资产泡沫的隐患、供需失衡的问题，更有制度摩擦带来的未知风险。普通人没有足够的资本、资源去抵御这些不确定性，此时梭哈老本，无异于赌徒式的冒险。

旧的经济逻辑已经失效，新的游戏规则早已成型。看清需求与供给的核心，分清短期与长期的利弊，读懂制度摩擦的本质，才能在经济转型的浪潮中，守住自己的财富，护住自己的人生。