智驾行业的话语权，究竟掌握在哪些公司手中？

以“华元魔”为代表的头部玩家，形成了三足鼎立格局。

《中国智能驾驶行业趋势白皮书（2025）》认为，能够穿越周期的幸存者，并非最早出发的，也非口号最响亮的，而是无一例外地在技术理想与商业现实间找到了那条狭窄的平衡带，它们普遍具备五大特征。

曾经，智能驾驶的故事由资本狂热书写，L4的技术梦想吸引无数玩家涌入赛道。但当行业从浪漫期行至商业化攻坚期，活下去成为所有参与者面对的最大难题。

2025年，累计交付超20万套城区NOA辅助驾驶系统的元戎启行，以一份逼近40%的月度市场份额成绩单，揭示出行业现阶段真正的生存法则：数据是未来燃料，装车量即话语权。

从高举高打的技术公司，到深度绑定长城、吉利等主流车企的规模化供应商，元戎启行的蜕变之路，是智能驾驶行业从技术竞赛转向数据竞争、从实验室 Demo 走向规模化交付的一个缩影。

根据《中国智能驾驶行业趋势白皮书（2025）》，并以元戎启行为例，外界能够看到当下行业竞争的本质：如何在技术、数据、商业与生态之间找到平衡，成为穿越周期的最终幸存者。

PART 1

活下去，需要多少车？

2019年后，智能驾驶行业的共识逐渐被重塑。资本不再为遥远的L4故事买单，投资人只问两个问题：你拿到了多少量产订单？你的收入从哪里来？

《中国智能驾驶行业趋势白皮书（2025）》揭示，行业已从技术验证的浪漫期，硬着陆进入规模化与商业化并重的攻坚期。技术是基石，但装车量才是关键。没有车，就没有数据；没有数据，算法便是困在实验室的盆景，无法在真实世界的风雨中生长。

对于元戎启行这类从L4赛道转型的公司而言，活下去的路径变得异常清晰：服务足够多的车，越快越好。

这个“足够多”的阈值正在被市场迅速推高。白皮书指出，城区NOA（城市导航辅助驾驶）的前装渗透率预计在2025年底突破10%，进入规模化拐点。这片从高端车型快速下沉至10万至20万元主流价位的市场，已成为决定行业排位的核心战场。

截至2025年，元戎启行城市NOA系统累计超20万辆的交付量，其中，仅2025年10月单月，元戎启行在第三方城区NOA供应商市场中的份额就逼近40%。这背后，是元戎启行战略性的“车海战术”：深度绑定长城、吉利等主流品牌的畅销车型。

在新的竞争中，规模化数据积累比短期品牌溢价更具长期战略价值。装车量带来的，远不止是当下的收入。更多车辆上路，产生更多、更丰富的场景数据；这些数据喂养和迭代算法，提升系统体验；更好的体验又能助力获取更多订单。

对于元戎启行而言，将技术路线与商业路径进行高强度协同，坚持“纯视觉”和“无图化”路线，本质上是为了适配主流市场对性能与成本的严苛要求，从而实现方案的大规模上车。

此外，通往真正无人驾驶的道路无法仅靠封闭测试完成，必须通过大规模量产车辆在真实道路上积累的数据洪流来驱动。这份行业共识，也让每一份辅助驾驶系统的量产订单都变成了通往未来的门票。

PART 2

数据决定智驾的未来

《中国智能驾驶行业趋势白皮书（2025）》明确指出，智能驾驶行业已进入“AI大模型驱动阶段”，技术范式发生了根本性变革。

这场变革的核心驱动力，并非仅仅是更精巧的模型架构，而是喂养这些模型的海量、高质量数据。无法构建这一能力（数据闭环）的公司，将迅速落后。数据闭环的效率，已超越算法模型本身，成为更核心的竞争力。

通往真正无人驾驶的道路，被行业共识验证为必须穿越数据洪流。而获取这洪流的路径，在2025年的中国市场主要裂变为两条清晰且竞争激烈的赛道。

第一条路：前装量产车的“群众路线”。这是以元戎启行、Momenta为代表的公司选择与车企合作获得海量合规数据。将L2+级辅助驾驶系统搭载于长城、吉利等品牌的走量车型上，收集覆盖全国数百城、数以亿计公里的长尾场景。

第二条路：特定场景运营的“精英主义”。以Robotaxi（自动驾驶出租车）为代表，小马智行、文远知行等公司在深圳、北京等政策先行区划定区域，进行高精度、全维度的示范运营。这种模式能在相对受控的环境下，收集深度结构化数据，专注于打磨极端场景下的处理能力，为最终的无安全员运营做准备。

两条路径并非泾渭分明，而是共同指向同一个目标：构建一个高效、低成本、自动化的数据闭环系统。这个系统需要完成从真实场景数据采集、自动化标注、仿真测试、模型训练到OTA部署的完整循环。白皮书强调，其速度与成本，直接决定了算法迭代的节奏和商业化的步伐。

对于元戎启行而言，押注前装量产路线，意味着其技术选择必须彻底服务于数据获取的效率，“纯视觉”与“无图化”技术路线，一方面是为了降低单车硬件成本以适配主流车型，另一方面也源于一个深刻认知：依赖昂贵的高精地图会限制数据收集的广度与鲜度。只有摆脱对预制地图的依赖，系统才能在最广阔、最真实的场景中学习进化。

PART 3

装车量等于话语权

《中国智能驾驶行业趋势白皮书（2025）》显示，城区NOA的竞争已演化为第三方供应商与车企自研体系之间，在技术、量产、成本与数据闭环能力上的全方位较量。

在这场较量中，以“华元魔”（华为、元戎启行、Momenta）为代表的头部玩家，凭借从技术研发到大规模量产交付的完整闭环，形成了三足鼎立格局。而打破均势、定义自身地位的核心筹码，正是装车量。

话语权，首先体现在与客户的谈判桌上。

当一家智能驾驶供应商的解决方案已搭载于超过数十万辆主流品牌汽车上，并获得市场验证时，它所带来的便不再只是一套技术方案，而是经过规模化检验的可靠性、用户接受度以及宝贵的数据反哺能力。

元戎启行选择与长城、吉利等销量庞大的主流品牌深度绑定，其逻辑正在于此。报告分析认为，这种“走量优先”的策略，比短期服务于高端品牌的溢价更具长期战略价值。

因为车企在选择合作伙伴时，不再仅仅评估技术参数，更会权衡其方案能否快速、稳定地铺开到自己的主力车型上，从而在市场竞争中抢占先机。装车量，成为了供应商技术实力与商业能力的双重信用背书。

更深层的话语权，关乎商业模式的生死转型。

白皮书强调，行业已跨越技术验证，进入从1到N的规模化交付阶段，而可持续的盈利模式仍是普遍挑战。共识在于必须从“一次性硬件销售”转向“软件+服务”订阅制。

然而，订阅模式的前提是规模。没有足够庞大的用户基盘，就无从摊薄高昂的研发与芯片成本，更无法形成可持续的软件迭代收入和用户付费习惯。

只有当装车量达到一定阈值，供应商才有底气与车企共同设计“硬件预埋、软件激活”的销售策略，或推动按服务收费的分成模式，从而真正掌握价值链中更具持续性和高利润的环节。

对于元戎启行这类第三方供应商而言，装车量直接带来了稳定的量产订单收入，这能帮助他们穿越资本寒冬。同时，基于海量装车量所构建的数据闭环和算法迭代能力，又使其能够不断升级产品，形成“更多车→更好用→更多订单”的增长飞轮，从而向资本市场和合作伙伴展示出清晰的、可预期的未来盈利能力。

PART 4

从卖硬件到卖服务

2026年，特斯拉宣布取消自动驾驶FSD套件的一次性买断选项，仅提供订阅选项。这虽然是一家公司的商业策略调整，却也给全行业提了一个醒——依赖“一次性硬件销售”也许并非长久之计。

《中国智能驾驶行业趋势白皮书（2025）》提出，可持续的盈利模式仍是普遍挑战，行业共识在于必须从“一次性硬件销售”转向“软件+服务”订阅，并探索未来基于自动驾驶的出行服务运营。

“卖硬件”的陷阱在于，它永远在追逐成本与售价之间脆弱的平衡。白皮书提及，“100万台车才能摊薄7纳米芯片上亿美金的流片成本”。这意味着，如果仅靠一次性出售硬件，供应商要么陷入无利可图的消耗战，要么因定价过高被车企拒之门外。

“卖服务”的订阅模式，试图描绘一个不同的未来。它的逻辑是：供应商以前期合理的硬件价格（甚至微利）确保方案大规模上车，之后通过持续提供的软件算法升级、功能激活等订阅服务，获得长期、可持续的收入。

只不过，这个美好蓝图有一个极其坚硬的前提：必须要有足够庞大的装车量作为底座。

首先，是成本的摊薄。海量的订单能将芯片、研发等天文数字般的固定成本，分摊到每一辆车上，使前期硬件定价具备市场竞争力。

其次，是数据的积累与迭代飞轮。订阅制服务的核心价值在于持续优化体验，而优化的燃料是数据。白皮书将“数据闭环的效率”视为比算法模型更核心的竞争力。只有当这个闭环基于足够大的数据池高速运转，软件更新才能带来用户可感知的显著提升，订阅服务才有持续收费的理由。

最后，是用户习惯与商业生态的培育。当几十万用户每天都在使用某个系统，持续的OTA升级教育了市场：智能驾驶并非一锤子买卖的硬件功能，而是一种需要持续运营、可以不断进化的服务。

元戎启行等头部供应商的规模化交付，正是在为整个行业跑通订阅服务进行压力测试。

PART 5

幸存者五大特征

2022年后，智能驾驶行业的融资窗口骤然收紧。曾动辄估值数十亿美元的明星初创公司，有的黯然退场，有的被并购吸收，行业从百花齐放的拓荒期，进入残酷的淘汰赛。

《中国智能驾驶行业趋势白皮书（2025）》认为，能够穿越周期的幸存者，并非最早出发的，也非口号最响亮的，而是无一例外地在技术理想与商业现实间找到了那条狭窄的平衡带，它们普遍具备五大特征。

特征一，是拥有可闭环的数据流与迭代能力。

“数据闭环的效率已成为比算法模型本身更核心的竞争力。”白皮书断言。这意味着，公司的价值不再取决于其算法论文的优劣，而在于能否构建一个从真实世界采集数据，到自动化处理、训练模型、再部署上车的“飞轮”，并让这个飞轮以最低成本和最快速度转动。

元戎启行选择了两条腿走路中的一条：通过前装量产车获取数据洪流，其与长城、吉利等主流品牌的绑定，目标明确——让系统在最常见、最复杂的中国城市道路场景中持续学习。正如白皮书所指出，无法构建这种能力的公司，其算法将沦为无源之水，迅速落后。

特征二，是技术路线与商业路径协同。

智能驾驶公司的技术选择必须为其商业模式服务，并能在市场中验证。这是一条务实的铁律。早期不少公司执着于炫技式的多传感器融合和高精地图依赖，导致方案成本高昂，无法落地。

元戎启行押注纯视觉、无图化路线。这并非纯粹的技术偏好，而是与其“为车企提供低成本、可量产解决方案”的供应商定位高度协同。这条路线显著降低了单车硬件成本和对基础设施的依赖，使其方案能够快速适配10万至20万元的主流价位车型，从而赢得了走量的订单。

特征三，是具备健康的现金流或明确的盈利路径。

单纯依赖融资输血的模式已被彻底摒弃。2022年后的资本寒冬让行业清醒，幸存者必须证明自己能赚钱，或至少能看到清晰的赚钱路径。

报告指出，只有足够装车量，才能摊薄高昂的芯片与研发成本，并积累起支撑付费订阅的用户基数。对于元戎启行来说，稳定的现金流来自前装量产订单。每交付一套系统，都带来直接收入。更重要的是，规模化装车量为其探索“软件+服务”的订阅制盈利模式铺平了道路。

特征四，是在产业生态中找到不可替代的生态位。

在华为、特斯拉等巨头环伺的战场，幸存者避免了正面硬刚，而是找到了属于自己的生态位。白皮书指出，这种生态位可能是在价值链的特定环节建立深度优势。

作为一家独立的第三方全栈解决方案供应商，元戎启行既不像华为那样提供从芯片到云端的全栈捆绑，也不像车企自研团队那样封闭。它专注于算法与软件系统的迭代，并以开放姿态与主流车企合作。

这种定位，使元戎启行成为那些希望掌握产品定义主导权，同时又需要顶尖智能驾驶技术外援的车企的“善意伙伴”，其与多家主流品牌形成的深度绑定，正是这一生态位价值的体现。

特征五，是具备产品规模化交付能力。

这是将一切蓝图变为现实的最后，也是最关键的一环。从Demo演示到实验室原型，再到稳定交付给成千上万用户的质量一致的产品，其间隔着巨大的工程化鸿沟。

元戎启行在2025年实现单月城区NOA搭载量跻身行业第一，证明了其不仅有能力研发，更有能力进行大规模、高质量、按时交付的工程化管理。