东鹏饮料(09980)1月26日至1月29日招股 预计2月3日上市

智通财经APP讯，东鹏饮料(09980)于2026年1月26日至2026年1月29日招股，该公司拟全球发售4088.99万股，其中香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权，发售价将不高于每股发售股份248.00港元。每手100股，预期股份将于2026年2月3日在联交所开始买卖。

公司是中国第一的功能饮料企业，收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一。根据弗若斯特沙利文报告，按销量计，公司在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%。按零售额计，公司是2024年第二大功能饮料公司，市场份额为23.0%，领先地位持续夯实。历经30余年深耕，公司持续为消费者提供高质价比的饮料产品，成功塑造了备受消费者喜爱、拥有国民级影响力的“东鹏”品牌。公司夯实功能饮料行业领导地位的同时，也持续进行产品创新迭代、拓展多元化的品类布局，为公司长期发展奠定基础。

公司已建立起覆盖全国的立体化销售网络，截至2025年9月30日，覆盖全国超过430万家终端销售网点，实现中国近100%地级市覆盖。公司的销售团队与经销伙伴紧密合作，持续提升产品铺市率和优化产品陈列以增加可见度及渗透率。公司持续拓展全渠道销售网络，满足消费者在多样化场景下的日常消费需求。公司坚持精细化的渠道管理策略，通过超7500人的强大销售团队为渠道合作伙伴(如经销伙伴及终端销售网点)提供全方位的支持，与其建立深度互信共赢关系。公司通过与渠道合作伙伴紧密合作，持续增强市场渗透及渠道管理，实现更高效的终端销售网点触达、市场响应和新品推广，持续提升单点销售。

公司的数字化体系建设持续走在中国饮料行业前沿。公司于行业内率先启用“一物一码”系统(可通过饮料瓶盖内的独特二维码实现精准的产品追溯)和“五码关联”技术(以独特的二维码标记在从生产到销售流程的各个关键阶段，构建一个专有的产品追溯网络)。围绕供应链、生产基地、渠道合作伙伴和终端消费者，公司搭建起全流程、多层次、一体化的数字化运营体系。该体系赋能运营关键环节，进而驱动销售增长、提高决策精准度和全面降本增效。截至2025年9月30日，以累计不重复扫码计，公司已与超过2.8亿消费者进行连接，和超过430万终端销售网点高效互动，同超过3200个经销伙伴深度合作，提升了整体业务竞争力。公司的数字化能力构筑增长引擎，有效驱动复购，并实时洞悉动销，赋能敏捷决策。同时，公司的全链路数字化系统帮助公司高效降本增效，数据靶向施策，并实现费用精准管控。

公司已与Al-Rayyan Holding LLC、太白投资有限公司(为淡马锡控股(私人)有限公司(“淡马锡”)的间接全资子公司)、True Light InvestmentsH Pte. Ltd.、BlackRock基金、UBS Asset Management(Singapore) Ltd、Huang River InvestmentLimited(由腾讯控股(00700.HK)全资拥有)、HSG Growth VII Holdco,Ltd.、JPMorgan Asset Management(Asia Pacific) Limited、Azure Skylines Limited(为Boyu Capital Opportunities Master Fund的受控子公司)、泰康人寿保险有限责任公司、Pacific Century PinesInvestments 1 Limited(李泽楷先生间接全资拥有的实体)、FMR参与基金、Velmar Company Limited、保银资产管理有限公司、Amazing Mountain Limited、Great China MotivationFund Phase II L.P订立基石投资协议。基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购以总金额约6.4亿美元可购买的相关数目的发售股份。基于发售价每股发售股份248.00港元(即最高发售价)计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为2012万股。

基于发售价每股H股248.00港元，经扣除公司就全球发售已付及应付的承销佣金及其他估计开支后，假设超额配股权未获行使，公司估计公司将收取的全球发售募集资金净额将约为99.94亿港元。根据公司的战略，公司拟将全球发售募集资金按下述金额用于下述用途：约36.0%募集资金净额将用于未来三到五年内完善产能布局和推进供应链升级，在满足公司高速增长的需求的同时，不断提升生产及供货效率、巩固成本优势。约15.0%募集资金净额将用于未来三到五年内加强品牌建设和消费者互动，持续增强品牌影响力。约11.0%募集资金净额将用于未来三到五年内持续推进全国化战略，拓展、深耕和精细化运营渠道网络。约12.0%募集资金净额将用于未来三到五年内拓展海外市场业务，探索潜在投资及并购机会。约10.0%募集资金净额将用于未来三到五年内加强各个业务环节的数字化建设。约6.0%募集资金净额将用于未来三到五年内增强公司的产品开发能力，持续实现产品品类拓展。约10.0%募集资金净额用于营运资金及一般企业用途。