300%涨幅+供应短缺2-3年 车企如何破局 存储股暗藏新机？

2026年开年，汽车行业正遭遇一场由存储芯片涨价引发的供应链危机。自2025年下半年起，全球DRAM内存芯片价格开启狂飙模式，汽车级DDR5内存半年涨幅突破300%，DDR4涨幅也超150%，“内存价格跑赢黄金”成为行业热议话题。这场由AI算力需求引爆的涨价潮，从消费电子领域迅速蔓延至汽车行业，理想汽车、蔚来、小米集团、长安汽车、深蓝汽车等车企高管接连发声预警，单车成本因内存涨价飙升千元，车企身陷与AI算力中心、消费电子的“抢芯大战”，却因市场竞争格局被迫自行消化成本，行业迎来供应链与利润的双重考验，而存储产业链相关企业及车规级芯片配套厂商也随之站在产业变局的风口。

此次内存芯片价格暴涨，核心根源在于AI产业的爆发式增长引发的全球存储产能结构性失衡。随着大模型训练、AI数据中心建设的提速，高端内存芯片成为算力基建的核心刚需，单台AI服务器的内存需求是传统服务器的8-10倍，北美四大云厂2026年AI基础建设投资更是有望达6000亿美元历史新高。在此背景下，三星、SK海力士、美光科技等占据全球90%以上DRAM产能的头部厂商，纷纷将稀缺产能向利润更高的HBM高带宽内存、AI服务器内存倾斜，大幅挤压了汽车、消费电子等领域的通用内存产能配额，国内存储产业链相关企业也迎来产业格局调整下的新机遇。

数据显示，2026年传统数据中心和AI数据中心将消耗全球70%以上的高端内存芯片，而汽车行业在全球DRAM市场的占比不足10%，在产能争夺中毫无话语权。蔚来董事长李斌的直言道出了车企的无奈：“汽车行业要和AI算力中心抢内存资源，对方都是上千亿美元的投资规模，我们根本抢不过。”更严峻的是，这场供应短缺并非短期现象，SK海力士警告DRAM供应紧张将持续至2028年，瑞银、摩根大通等国际大行也预测短缺状态至少延续至2027年，而内存产能扩张需要1-2年周期，车企的成本压力将长期存在，这也让国内布局存储芯片及模组的企业迎来发展窗口期。长鑫科技作为国内DRAM龙头，已提交科创板IPO申请，拟募资295亿元投向技改与研发，其产能规模位居中国第一、全球第四，2025年第二季度DRAM销售额全球市场份额达3.97%，成为国产车载存储芯片突围的重要力量；佰维存储等国内存储模组厂商则针对性推出车载级存储解决方案，适配车企智能化需求，在车规级存储领域持续卡位布局。

汽车行业的智能化转型，让车企对内存芯片的依赖度达到前所未有的高度，也让这场涨价潮的冲击更为直接。如今高端智能汽车的存储需求已从64GB攀升至256GB，并向TB级别迈进，智能座舱、高阶ADAS、电池管理系统等核心功能的运行，都需要大容量、高性能内存芯片的支撑，而车规级存储芯片对稳定性、可靠性的严苛要求，也推动国内相关企业加速技术升级。内存芯片已从汽车的“辅助零部件”，成为决定智能化体验的核心配置，这也让车企难以通过简单减配来降低成本，而国内如江波龙等布局车规级存储的企业，也在持续完善车载存储产品矩阵，适配车企日益增长的高端需求。

多位车企高管透露，内存涨价已让单车生产成本大幅攀升：雷军直言小米SU7仅内存成本就可能年涨数千元，深蓝汽车单台车成本因存储芯片与动力电池涨价上涨数千元，摩根士丹利更是测算，内存短缺或将导致电动汽车成本增加300-400美元，传统燃油车增加100-200美元；理想汽车供应链副总裁孟庆鹏更是发出重磅预警，2026年汽车行业存储芯片供应满足率或不足50%，车企不仅面临成本上涨，还可能遭遇“买不到芯”的供应链风险。面对居高不下的内存成本，车企却陷入“不敢涨价”的尴尬境地。截至目前，蔚来、理想、长安汽车等主流车企均表示，暂未将内存涨价压力传导至终端售价，而是依靠自身毛利空间内部消化。这背后，是当前汽车市场尤其是新能源汽车市场的激烈竞争，贸然涨价意味着失去市场份额，而自行消化成本则直接挤压利润空间。

有行业人士直言，车企从利润中消化成本，本质上是一种“变相降价”，而部分中小车企甚至可能采取削减非核心存储配置、更换低价零部件等隐蔽方式应对，这或将影响产品的智能化体验。值得注意的是，当前内存成本在整车BOM中的占比虽不足1%，但随着汽车智能化的深度推进，高阶ADAS和智能座舱对存储容量的需求将持续攀升，内存芯片的重要性与日俱增。能否稳定拿到足够的存储芯片供给，不仅关乎车企的生产成本，更成为保障产品功能完整性、新车交付节奏的关键，这也是对车企供应链韧性的一次全面检验，而国内存储企业与车企的合作也在持续深化，如兆易创新在车规级闪存芯片领域的布局，已实现部分车企的批量供货，成为车载存储供应链中的重要一环。

为应对这场内存危机，车企正多措并举打响供应链保卫战，同时国内存储产业链与汽车产业的协同联动也在不断加强。部分车企通过软件算法升级提升内存使用效率，减少配置冗余；蔚来等企业加码自研芯片，降低对外部高端存储芯片的依赖；长安汽车、小鹏汽车等车企则与供应链企业签订长期合作协议，锁定核心部件供应，其中不乏与国内存储模组、车规级芯片企业的深度绑定。而国内存储产业链也在加速补位，除长鑫科技、佰维存储外，澜起科技在内存接口芯片领域的技术优势，使其在高端存储配套环节持续受益，车规级内存接口芯片的研发与落地也在稳步推进，进一步完善了国内车载存储的产业链布局。

这场由AI引发的内存涨价风暴，不仅是对车企成本控制能力的考验，更倒逼汽车行业重构供应链布局，同时也推动国内存储产业链加速向车规级市场渗透。在AI算力持续拉动存储需求、国际头部厂商垄断产能的背景下，车企单纯依赖外部采购的模式已难以为继，深化与国内存储产业链的技术、资本绑定，加速车规级存储芯片的国产替代，构建自主可控的供应链体系，成为行业破局的关键。而对于消费者而言，车企当前的成本消化并非长久之计，李斌等车企高管的“建议早买车”，也释放出未来车价上涨的明确信号。

从行业发展来看，这场内存危机也成为汽车行业竞争格局分化的催化剂，同时为国内存储产业链带来了国产化替代与市场拓展的双重机遇。具备成熟供应链体系、强大资金实力和自研能力的头部车企，能更好地抵御成本压力和供应风险，而与国内存储企业深度合作的车企，也将在供应链稳定性上占据优势；而中小车企和弱势新势力则将面临更大的生存挑战，行业淘汰赛或将进一步加速。汽车智能化的浪潮不可逆转，而存储芯片作为核心算力底座，其供应与成本问题将长期存在，国内存储企业在车规级领域的技术突破与产能布局，不仅将缓解车企的供应链焦虑，也将推动整个存储产业链的高质量发展，如何在成本与创新之间找到平衡，成为车企与国内存储企业共同面对的核心课题。

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