天津退休工50万定投中国神华10年，分红加持稳赚超百万

（卷首语）腊月的天津卫，寒风裹着西北角的麻花香气穿街过巷。我坐在阳台的藤椅上，指尖划过手机里的股票账户，屏幕上的数字不算惊天动地，却足够让一位古稀老人心里暖透。从2016年攥着50万退休积蓄忐忑入市，到如今定投中国神华整10年，我没追过一次热点，没算过一笔短线差价，只凭着一份踏实，守着这家国企的高分红，在涨跌起伏里挣到了晚年的安稳与体面。这不是什么传奇投资经，只是一个普通退休工人，用最笨的办法，在时间里换来了最靠谱的回馈。

01 退休无措：把半生积蓄锚在“黑金”锚点上

2016年3月14日，周一，我攥着工商银行的存折走出网点，指尖还留着纸张的粗糙感。刚从天津机床厂退休半年，每月3800元退休金攥在手里，像握着一团飘着的云——既怕坐吃山空，又不敢碰那些年轻人嘴里的“热点股”。车间里干了35年车工，双手只懂操控机床，对资本市场的认知，仅限于老伴生前偶尔看的财经频道。

老伴走得早，给我留下22万存款，加上我退休时的工龄补偿28万，整整50万。这钱是我后半辈子的底气，也是枷锁。老街坊有买理财亏了利息的，有跟风买基金套牢的，每次在西北角早点铺听他们念叨，我都把存折攥得更紧。未知的风险最可怕，安稳的收益才是晚年的靠山，这是老伴生前常说的话，此刻成了我唯一的投资准则。

偶然在晚间新闻里看到中国神华的报道，说它是国企，主营煤炭电力，分红实在。我托前同事的儿子查了下，这只股2015年底股价大概20元上下，每年都有分红，不像那些涨涨跌跌没个准头的小票。那天晚上，我对着老伴的遗像坐了半宿，最终决定：每月定投四千出头，分10年把50万投进去，就赌这只“踏实股”能给我养老兜底。

02 定投起步：在涨跌里磨出耐心的茧

2016年4月11日（周一），我第一次走进证券公司营业部，穿着洗得发白的工装外套，在年轻人的指引下开通了股票账户。柜员问我买多少，我报出“200股”——当时股价二十块多，200股刚好贴合我的定投计划。按下确认键的那一刻，我手心全是汗，仿佛把半条命都押了上去。

起初的日子并不好过。2018年2月，神华股价突然回调，从二十四五块一路滑到年底的十八块左右，我账户里的浮亏越来越多。有天早上看账户，半年定投的钱亏了近2万，我坐在阳台哭了半天，甚至想过干脆割肉离场。老街坊张大爷劝我：“国企不会倒，煤炭是刚需，再等等。”

我咬着牙坚持，每月发退休金的第二天，雷打不动买入固定份额。股价高的时候买得少，低的时候买得多，不知不觉间，持仓数量慢慢涨了起来。定投就像种庄稼，不是浇一次水就有收成，要耐着性子等四季轮回，我把这句话写在台历上，每次想放弃时就看一看。2018年到2020年那轮最大回撤，我非但没止损，反而在2020年6月股价触底时，额外补了2万元，算是给这段煎熬的时光一个交代。

03 分红落地：第一笔现金流暖透晚年

2021年7月的一天，我习惯性打开股票账户，突然发现多了一笔一千多块的余额。起初以为是系统出错，打电话给证券公司才知道，这是中国神华2020年度的分红。那一刻，我拿着手机的手都在抖，不是因为钱多少，而是终于看到了实实在在的回报——这比股价上涨更让我安心。

神华的分红从没让我失望过。2022年分红比例不低，我拿到了近3000元；2023年分红金额涨到了四千多；2024年分红再添助力，光分红就够我三个月的生活费。每年六七月分红到账的日子，我都会去买点排骨、鲜鱼，像过节一样。

有次小区里的阿姨们聊养老，有人说靠子女接济，有人说退休金紧巴巴。我没多说什么，只是拿出手机给她们看分红记录。晚年的体面，不一定靠子女，也能靠自己选对的路挣来，这句话不是炫耀，是我用三年定投换来的底气。从那以后，我不再天天盯股价，反而更期待每年的分红，这种稳定的现金流，比任何承诺都靠谱。

04 穿越周期：在复利里见证时间的力量

2021年底到2022年中，是神华股价的高光时刻，连续几个月上涨，累计涨幅相当可观。我的账户浮盈一下子冲了上来，从之前的微亏变成了盈利十几万。有朋友劝我趁机卖掉一部分，落袋为安，但我拒绝了。我记得老伴说过，做事不能贪，定投的初心就是长期持有，不能被短期涨跌乱了阵脚。

果然，2022年下半年股价又开始回调，跌幅不算小，但我心里很平静。这几年的定投经历让我明白，再好的股票也不会一直涨，波动是常态，坚守才是关键。2025年，神华发布了新的股东回报规划，承诺未来三年分红比例不低于六成五，还加了中期分红，我心里更有底了——这意味着我的现金流会更稳定。

到2026年1月，我整整定投了10年，累计投入刚好50万元，持仓中国神华两万多股，平均成本二十出头。按当前股价四十出头算，股票市值近九十万，加上这10年累计拿到的分红近18万，总金额突破百万，翻了两倍多。时间从不辜负坚守价值的人，复利的魔力，藏在每一次不慌不忙的坚持里，站在阳台看着楼下的烟火气，我终于懂了这句话的深意。

05 心安是福：价值投资是晚年的护身符

现在我每月除了退休金，还有神华的分红补贴，日子过得宽裕又踏实。我没把钱取出来，继续持有神华，一来是信任它的经营能力，二来是习惯了这种稳定的投资节奏。2025年底神华宣布千亿重组，收购控股股东旗下核心资产，管理层承诺不影响分红稳定性，这让我对未来更有期待。

有人问我有没有别的投资技巧，我其实什么都不懂，只抓住了两点：一是选对标的，神华作为国企，现金流充足、分红稳定，是值得托付的“老实股”；二是守住初心，不追热点、不贪差价，定投就是我的“笨办法”。晚年投资，求的不是暴富，是安稳；守的不是短期收益，是长期价值，这是我用10年时间悟出来的道理。

看着账户里的数字，我常常想起刚开始定投的日子，想起那些焦虑失眠的夜晚，想起第一次拿到分红的喜悦。这50万，不仅给我带来了财富的增长，更给了我晚年生活的安全感和尊严。未来我还会继续持有神华，相信它的高分红政策会一直延续，陪着我走过更多安稳岁月。

投资金句

晚年投资，不必追光，要选像中国神华这样自带“光”的标的——稳定的经营、扎实的分红，就是最靠谱的光。不必焦虑涨跌，定投能熨平波动，坚守能等到复利。真正的价值投资，是把钱放进让你心安的地方，让时间和企业共同发力，撑起晚年的从容与体面。心安之处，便是最好的投资归宿。

投资建议，谨慎参考