异地放贷被约谈 锡商银行互联网贷款业务行至“岔路口”

作者 | 芳芳

来源 | 新经济观察团

近日，无锡锡商银行股份有限公司（下称“锡商银行”）因异地放贷问题备受行业关注。起因是，黑龙江市民李先生因在网贷平台借款后与锡商银行产生纠纷并诉至法院，法院终审虽认定借款合同有效，但国家金融监督管理总局无锡监管分局确认该行存在违规跨区域放贷行为。

成立于2019年的锡商银行，净利润一度在五年增长超42倍，但却在2024年出现拐点。业务上，高度依赖与助贷机构合作的互联网贷款模式，一度让其净息差一骑绝尘，也是业绩保障的背后推手。但如今，助贷新规靴子落地背景下，锡商银行因异地放贷问题被监管部门正式约谈，曾定位科技普惠、错位发展的民营银行，正站在规模扩张与合规转型的十字路口。

01

历经荣光与跌宕

净利润五年增长超42倍

于2019年经原中国银保监会批准筹建，2020年正式开业，是江苏省第二家民营银行，由红豆集团等本地民营企业发起设立，定位为服务中小微企业和个人客户的区域性法人银行。随着业务不断扩张，锡商银行的资产水平也水涨船高，由2020年的123.01亿元一路飙升至2024年末的369.71亿元，四年时间增长幅度达到200.55%。

开业初期，锡商银行业务规模较小。2020年全年实现营业收入1.6亿元，净利润0.098亿元，尚处于市场培育阶段。随着互联网贷款合作模式快速铺开，该行营收在2021年跃升至7.7亿元，同比增长381.25%；净利润同步飙升至1.38亿元，同比增幅达1308.16%，显示出极强的增长动能。

2022年，锡商银行延续扩张态势，营业收入进一步增至10.07亿元，同比增长30.78%；净利润达2.67亿元，同比增长93.48%。这一阶段，该行通过与多家助贷平台合作，将线上个人消费贷款作为核心增长引擎，推动资产规模迅速扩大。

进入2023年，锡商银行增速达到阶段性高点。全年营业收入录得16.17亿元，较上年增长60.58%；净利润提升至3.87亿元，同比增长44.94%。此时，锡商银行已成为江苏省内资产增速较快的民营银行之一，在同类机构中初步形成一定市场存在感。

然而，进入2024年后，锡商银行的经营形势出现明显转折。当年营业收入回落至11.88亿元，同比下滑26.53%，出现开业以来首次年度负增长。尽管净利润仍小幅上升至4.20亿元，同比增长8.53%，但增速已大幅放缓，相较2021-2023年动辄40%以上的年均利润增幅，增长动能显著减弱。

值得注意的是，2024年营收与利润走势出现背离。在收入下降超过四分之一的情况下，净利润却继续微增，反映出其依赖单一业务模式的脆弱性正在显现。在监管趋严、助贷合作受限的背景下，后续能否稳定收入来源、优化盈利结构，将成为其可持续发展的关键考验。

02

资产质量承压

净息差一骑绝尘

除了业绩层面的隐忧，锡商银行在资产质量方面同样表现出一定的波动性。尽管初期由于成立时间较短，不良贷款率保持在极低水平，但随后几年里，随着业务规模的迅速扩张，该行不良贷款率逐渐上升。2020年至2024年间，该行不良贷款率从0.01%逐步攀升至1.25%，资产质量面临的挑战日益增加。

具体来看，2020-2022年期间，锡商银行的不良贷款率分别为0.01%、0.34%和0.82%，连续三年呈现增长态势，这与银行快速拓展市场、特别是个人消费贷款业务密切相关。虽然2023年不良贷款率略有回落至0.68%，但仍显著高于开业初期水平。进入2024年，不良贷款率再度反弹至1.25%。

与此同时，锡商银行的拨备覆盖率也经历了较大波动。2020年，作为新成立的银行，锡商银行拨备覆盖率高达8312.57%。这一数字在接下来几年中急剧下降，2021年降至734.66%，2022年跌至309.92%，2023年有所回升达到419.91%，但2024年再次跌至241.83%。

拨备覆盖率的变动不仅反映了银行对风险的态度转变，也间接影响了其财务表现。较低的拨备覆盖率意味着银行对未来潜在损失的准备减少，增加了应对突发情况的压力。

尽管资产质量面临一定压力，但在净息差方面，锡商银行却表现出色。根据国家金融监督管理总局的数据，2024年末中国商业银行整体净息差降至1.52%，而锡商银行则以5.85%的净息差遥遥领先于行业平均水平。尤其在民营银行中，锡商银行的净息差更是名列前茅，远超其他同类机构。

回顾过去几年，锡商银行的净息差一直维持在行业高水平。2020年至2023年，该行净息差分别为4.53%、5.6%、5.85%和6.39%，持续领跑民营银行行列。

进入2024年，锡商银行净息差仍有5.85%之高，远超民营银行4.11%均值及银行业1.52%整体水平。但在当前经济不确定性增强的背景下，如何平衡收益与风险成为锡商银行亟待解决的问题。

03

过度依赖个人贷款

合作大量助贷公司

锡商银行的净息差长期遥遥领先于行业，原因是高度依赖高定价的个人消费贷款，其本质是用风险溢价换取收益。

从业务结构来看，锡商银行长期高度倾斜于个人贷款。截至2024年末，该行各项贷款余额为289.5亿元，其中零售贷款（即个人贷款余额）达226.57亿元，占比78.26%；对公贷款仅为62.94亿元，占比21.74%。

这种结构性特征并非短期现象。回溯2020至2023年，锡商银行个人贷款在总贷款中的比重分别为81.83%、86.82%、80.39%和75.17%，虽呈缓慢下降趋势，但始终占据绝对主导地位。而从绝对规模看，2024年零售贷款余额仍同比增长超20%，扩张节奏并未放缓。

在零售贷款内部，个人消费贷款是核心支柱。 联合资信的评级报告显示，2020-2022年6月末，锡商银行的个人消费贷款余额分别为45.19亿元、124.46亿元、143.58亿元，在总贷款中的比重分别为69.63%、74.95%、75.41%。这一高利差资产成为支撑其净息差长期领先的关键。

为快速获客并扩大规模，锡商银行广泛依赖外部助贷平台。据最新数据统计，该行合作机构覆盖46家助贷或增信机构。其中，包括爱奇艺、即科集团、万达金融、51信用卡（Vala）、得物金融、58数科等21家互联网贷款平台运营机构，以及平安普惠融担、天津万达融担、重庆欧诚融担等25家增信服务机构。

通过互联网贷款模式，锡商银行将资金输出至全国多地，实质上突破了地方法人银行不得跨区域经营的监管限制。近年来监管部门已不断强化地方法人银行经营规范，严控地方法人银行跨区域经营。2024年4月，某民营银行就因严禁跨地域经营监管要求落实不到位，严重违反审慎经营规则等违法违规行为，被监管部门罚款70万元。

在锡商银行与黑龙江李先生的案例中，无锡金融监管分局在2025年10月的信息公开答复中确认，该行“未对李先生是否为异地客户进行判定”，构成违规，并于10月23日约谈董事长李军与行长奚国光，重申属地经营原则。

除了异地放贷问题，锡商银行这些合作方，往往在贷款中叠加担保费、服务费等额外费用，进一步推高借款人成本，也为锡商银行带来大量投诉。

目前锡商银行仅在黑猫投诉的投诉量就达到3700多个。有黑猫投诉用户反映，通过锡锡贷借款4000元，年化利率高达36%，其中包含624.24元的高额担保费。

此外，锡商银行的上述合作方自身也存在大量投诉，例如即科集团作为医美分期巨头，投诉量高达6000多条，在与锡商银行的合作中被诉催收违规。

但此类高综合费率已行至末路。2025年10月正式生效的“助贷新规”明确要求，银行作为贷款主体须承担管理责任，借贷综合年化成本（含利息、担保费、咨询费等）不得超过24%。此举直接冲击锡商银行当前依赖高定价覆盖风险的盈利逻辑。

与此同时，监管要求商业银行加强合作方管理，严格准入和审批，及时调整合作名单。对于互联网助贷业务贷后催收管理，发现存在违规催收行为的，应当及时纠正，情形严重的，应采取终止合作等措施。对于锡商银行来说，应严格管控合作机构风险，对类似上文中即分期（即科集团旗下）的催收行为提高警惕。

整体而言，在监管持续收紧、助贷模式承压、资产质量波动加大的背景下，锡商银行正面临从规模驱动向合规稳健转型的关键窗口。若不能及时调整过度依赖高息个贷的业务结构、切实回归属地经营本源，曾经飞速增长的业绩状态或将难以为继。

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