四川
周二，美国那边股债汇三杀，但昨天A股强得可怕，国家队费了不少力气，才在尾盘把市场跟摁住。分享一下我社群的复盘，原文如下：
昨晚美国股债汇三杀，显然是除了流动性紧缺，风险偏好快速下降。
一些朋友还担心今天咱们这边也会跟跌，但A股强得有点让人理解不了，是不？
今天早上在公众号的文章就解释过了，美欧干架，即便短期带来资金避险，但咱们最终反而会渔翁得利。
资金不喜欢留在不确定的环境里，眼见特朗普这么不讲武德，连盟友都背叛，咱们驻留在美国的跨国资金会怎么想？会不会菊花一紧？
特朗普制造的混乱，反而会加速跨国资金回流国内。
一、贸易去全球化，资本也要去全球化
很多人在全球化的时代里待太久了，还没有适应去全球化的环境。
咱们讲的去全球化，主要是针对贸易的。
但资本同样也会经历去全球化。
以前在海外赚了钱，可以不回国，直接拿去存美元存款，买美债，买美股。这是因为美国没有把獠牙亮给他们看。
一旦美国不再遮掩自己的本来面目，这些资金在美国还能踏实吗？
资金的第一要务都是安全而不是赚钱。
因此，特朗普的操作越是夸张，资金的不安全感就越强烈。
而且呀，你以为特朗普欢迎外资去买美股吗？人家只是欢迎外资去投资美国的实业。
二、半导体创新高
今天半导体大涨创出历史新高。
之前有些小伙伴一把大幅卖出，以为自己逃顶了。
现在回头看，是不是择时很难？
我提醒过大家，牛市里，减仓要注意节奏。
节奏错了，容易一步错，步步错。
很多人本来都卖了，但看见继续涨，结果就在最高位又买了回来。
这种套路在历次牛市里都在不断上演。
前段时间，我还故意提醒了大家，现在的交易逻辑有所变化。
当我们用稀土卡住全球后，半导体的先进制程其实已经在我们手里掌控着了。只不过要看国家后面怎么出牌。
既要卡住别人的发展速度，也要逼着国内技术突破，接下来是跟时间赛跑。
我要提醒大家的是，卖飞了就卖飞了！
卖飞了还心有不甘，想一雪前耻，这种想法很危险。
大家也别让我预测会涨到哪里！
我不知道顶在哪里。
我只是按照既定的节奏慢慢减而已。
三、白酒创新低
今天白酒再度创出新低。距离2024年9月的低点也差不了多少了。
之前我跟大家说，白酒去中间商是大趋势，当时很多小伙伴还不信。
你看现在茅台在干嘛？
不过这不是主要的，主要的是白酒的估值跟成长股不匹配了。所以它有估值重估的风险。
注意，这里只是说一种可能而已。
毕竟如果流动性充足，还是会有资金去炒。
咱们再回顾一下消费。
不要一听到提振内需就想到消费。
内需=投资+消费。
政策虽然在提消费，但实际上是打着消费的旗号在促产业。
每次会议都是一大堆政策丢出来，里面很多虚虚实实。
提振消费是一个慢变量，需要长期坚持的去做。所以不要指望有什么生猛的政策。
未来即便市场发生风格切换，也很可能不是因为消费真的起来了，而是市场博弈所致。
此外，对于楼市也一样，国家已经很明确的告诉我们这事要慢慢消化了，居然还有那么多人在意淫降准降息救楼市。相反，不降息才是正确的，不降息才能促使跨国资金快速回流。
四、跨国资金实在生猛
美欧干架之后，跨国资金出于安全和美元信用的考虑，反而会加速回流。
昨天人民币突破新高！
今天估计是央行出手了，在公开市场买入了国债，所以升值被压制住了。
如果央行不出手，债市今天就不会涨。
当下1年存单利率已经被压降到了1.61附近。
此外，最近央行也增加了远期人民币的升水幅度，目的还是在控制即期汇率升值的节奏。
即便是控制节奏，跨国资金回流依然很猛。要是不控制的话，很难想象会发生什么。
五、国家队上午休息，下午干活
今天上午几个ETF都没有放量，只是A500ETF在对倒。
这说明国家队还没上班。于是市场一路高歌猛进。
可到了下午，眼看疯过头了，国家队再度入场平抑波动。
与以往不同，今天中证1000ETF破了天量。
说明今天控盘力度向小盘股倾斜了一些。
不过控盘的主要工具还是大盘股，所以今天沪深300表现较差。银行也出现了较大的回撤。
最近出现的情况跟大家学的技术分析是反着的。
技术分析告诉你，量在价先。
但你看最近，只要阶段性放量就会跌，缩量就涨。
今天早上是缩量的，市场上涨；下午放量，市场下跌。
这主要是因为成交量是虚假的，是国家队对倒搞出来的。
放量说明对倒开始加速了，缩量说明对倒收敛了。
值得注意的是，对倒也可以在A股和港股之间嘛。
反正这事可以号召队友去操作，而现在港股本来就有点疲态。
今天南向资金流入超过130亿，自去年12月开始，南向资金单日流入超百亿的日子就只有1月5日。
从稳汇率的角度来说，南下买入港股，也能降低人民币升值的速度。
港元兑人民币正好也是在去年11月底开始走低的，当时也是跨国资金结汇高峰开启的时间段。
港币的走势就说明了跨国资金没怎么在香港驻留，急匆匆回大陆了。
反正控盘的手段很多，就看怎么用了。
今天上证指数微涨0.08%。
这个老司机秀车技秀得真牛B。
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