这家公司督导券商领罚，虚增利润103.5%竟获标准审计意见

路桥信息两年共虚增利润超3700万元，其中一年虚增比例超过100%，但审计机构容诚所连续两年给出标准审计意见。日前，监管部门向路桥信息及相关责任人发出上千万元的罚单，持续督导机构金圆统一证券同步领罚。

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2150万元罚单落地，连续两年财报虚假

2026年1月16日，路桥信息（920748.BJ）披露《行政处罚决定书》。决定书显示，路桥信息通过签订虚假合同、虚构销售业务、提前确认收入等方式，虚增营收、利润，2023年、2024年年度报告存在虚假记载。

具体而言，路桥信息于2023年、2024年分别虚增营业收入1583.60万元、2576.40万元，分别占公司披露当期营业收入的6.66%、10.71%；分别虚增利润1530.71万元、2245.93万元，分别占公司披露当期利润总额的73.57%、103.50%。

于征时任路桥信息董事长，2024年3月至2025年8月分管营销中心；魏聪时任路桥信息董事、总经理、董事会秘书。决定书显示，两人组织实施部分虚构业务，知悉放任公司财务造假行为发生，系直接负责的主管人员。

鉴于上述违规事实及情节，厦门证监局决定对路桥信息及8名责任人给予警告，对路桥信息处以600万元罚款，对8名责任人处以75万元至350万元不等的罚款。本次罚单金额合计2150万元。

鉴于当事人于征、魏聪的违法行为情节严重，厦门证监局决定对于征、魏聪采取3年证券市场禁入措施。

此外，朱喜平等11人时任路桥信息董事、监事、高级管理人员，在路桥信息案涉年报上签字，被厦门证监局出具警示函。

2026年1月16日，即披露罚单同日，魏聪辞去路桥信息董事、董事会秘书、董事会战略委员会委员职务，继续担任部分子公司的执行董事。此外，魏聪持有路桥信息78万股股份，占公司股本的1.02%。

此前，路桥信息已经发布《前期会计差错更正公告》，对涉及上述影响的财报数据进行了更正。2023年利润总额由2080.49万元调整为549.78万元，2024年利润总额由2169.93万元调整为-76万元，盈亏性质发生改变。

本次更正前，公司2022年至2024年营业收入分别为2.86亿元、2.38亿元、2.4亿元，归母净利润分别为3666万元、2255.68万元、2281.19万元。经更正，各期营业收入分别为2.86亿元、2.22亿元、2.15亿元，归母净利润分别为3666万元、954.58万元、372.15万元，累计跌幅接近90%。

2025年前三季度，路桥信息营业收入同比下跌54.27%至4191.83万元，归母净利润转亏，录得-3501万元。

造假年报连获标准审计意见，督导券商领罚单

路桥信息涉及虚假记载的2023年、2024年年度报告均获标准审计意见，由容诚所出具。

自2021年起，容诚所已连续4年为路桥信息提供审计服务，年报审计收费分别为20万元、40万元、50万元、62万元，四年间增长了210%。前任会计师事务所为中审众环，2019年、2020年，中审众环的审计收费分别为10万元、16万元。

路桥信息主要从事交通信息化解决方案业务，在年报存虚假记载的2023年、2024年，容诚所虽然都将“收入确认”作为关键审计事项，但未能识别出公司的财务造假行为。

签字注会方面，路桥信息2023年年报签字注会为林志忠、吴莉莉、邵琳琳，2024年年报签字注会为林志忠、周奕青、郑林，其中林志忠已连续4年担任路桥信息年报签字注会。

经核对履历，林志忠为思泰克（301568.SZ）、金禄电子（301282.SZ）、亿联网络（300628.SZ）、恒申新材（000782.SZ）2024年年报签字注会，系中晟高科（002778.SZ）、青达环保（688501.SH）、康达新材（002669.SZ）2023年、2024年年报审计项目质量控制复核人，被续聘为建发合诚（603909.SH）、嘉亨家化（300955.SZ）2025年年报审计项目质量控制复核人。

2025年4月，路桥信息续聘容诚所为2025年度审计机构，签字会计师不再包括林志忠。

金圆统一证券为路桥信息北交所上市的保荐机构，签字保代为姚小平、胡盛。路桥信息上市后，金圆统一证券继续担任持续督导机构，由上述两名保代具体负责。因内部工作调整，2024年10月，赖波文接替姚小平履行持续督导责任。

2024年度持续督导跟踪报告显示，2024年，保荐机构在信息披露、内部制度建立与执行、股东会董事会运作、控制权变动、募集资金使用、关联交易、对外担保、购买出售资产、对外投资、发行人或者聘请的证券服务机构配合保荐工作情况等方面未发现路桥信息存在重大问题。

2026年1月19日，厦门证监局官网披露，金圆统一证券作为路桥信息的持续督导机构，未勤勉尽责，未有效持续督导路桥信息履行规范运作、信息披露等义务，厦门证监局决定对金圆统一证券出具警示函。

根据证券业协会公示信息，负责路桥信息持续督导工作的三名保代均仍在金圆统一证券任职。其中，姚小平在2024年11月被陕西证监局出具警示函，其在保荐精选层挂牌相关项目中存在尽职调查不到位、底稿留存不完整的问题。

监管压实中介机构“看门人”职责

回顾2025年，多家券商因未勤勉尽责等收到监管罚单。

例如，平安证券是昆腾微（835303.NQ）科创板上市发行的保荐机构。为避免昆腾微第一大股东向管理层及员工低价转让股份事项构成股份支付，保荐项目组为昆腾微设计解决方案并推动实施，以掩盖真实交易，导致昆腾微IPO申请文件存在虚假记载。平安证券因该事项被广东证监局出具警示函。

东海证券于2025年8月收到《行政处罚决定书》，经证监会查明，东海证券在担任*ST金洲（000587.SZ，已终止上市）2015年重大资产重组独立财务顾问的过程中，出具的相关文件存在重大遗漏、虚假记载，在独立财务顾问业务中未勤勉尽责，包括：未为尚未完结的持续督导工作重新指定财务顾问主办人；未审慎核查其他中介机构出具的专项报告；未保持职业怀疑，未对标的公司业绩承诺实现情况进行充分核查和验证。

证监会对东海证券责令改正，没收业务收入1500万元，并处以罚款4500万元。

华福证券作为摘牌江平（834162.NQ）的主办券商，在摘牌江平2021年、2022年两次定向发行推荐工作中，未能充分勤勉尽责，未对摘牌江平有关信息披露文件和定向发行申请文件认真履行审慎核查职责，未能及时发现定向发行说明书存在虚假记载的情形，未能保证所出具的推荐工作报告以及定向发行说明书核查意见的真实性、准确性。华福证券因该事项被厦门证监局出具警示函。