最近市场里关于电网建设的消息热度很高,“十五五”期间国家电网总投资规模预计达4万亿元,重点投向特高压、配电网及微电网三大领域,还会带动发电、售电、电气设备甚至储能、充电桩等多条产业链的发展。不少人看到这类利好新闻,第一反应就是找相关标的跟进,但实际操作起来却发现,有的标的跟着走高,有的却反而回落,明明都是同一赛道,结果大相径庭。
其实这背后的核心问题,就在于多数人只看新闻和走势,却没看懂真实的交易行为。走势是最容易被“包装”的,起起落落的表象下,可能藏着完全相反的资金意图。就像很多人看到股价回升就追,结果被套;看到股价回落就割,结果错过后续行情。这时候,量化大数据的价值就体现出来了——它能帮我们穿透走势的假象,看清真实的资金参与状态。
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一、走势里的“真假反转”
市场里经常出现看似反转的走势,却有着完全不同的结局。比如有这样一只标的,连续两次大幅震荡后,股价神奇实现了翻盘。从走势看,股价从高位回落后,一根长阳拉起又快速下行,接近前期低点,换做谁都会犹豫要不要继续持有,可后面却突然快速走高。 看图1:
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但同样的走势表象,换另一只标的结果完全不同。这只标的也是高位反复震荡,看似要企稳的阶段,结果却快速回落,和前一只的走向截然相反。为什么会这样?其实问题的核心不在走势,而在背后的资金交易行为特征。
二、量化数据下的交易真相
大多数人习惯跟着走势片段判断趋势,但走势本身是可以被刻意营造的,真正决定方向的,是机构大资金的交易状态。而量化大数据就能帮我们捕捉到这种状态,它通过长期积累的全市场交易数据,用数学模型计算出资金的行为特征演变。
其中「机构库存」数据,就是反映机构大资金是否积极参与交易的核心指标——「机构库存」越活跃,说明机构大资金参与交易的特征越明显;如果「机构库存」消失,说明机构大资金没有积极参与交易,这和资金流入流出无关,也不代表买入或卖出,只是交易活跃程度的客观体现。
把这个数据用到刚才的两只标的上,就能瞬间看清差异:前一只标的震荡过程中,「机构库存」持续活跃,说明机构一直在积极参与交易;而另一只标的的「机构库存」逐渐消失,机构没有积极参与,所以回升难以持续。 看图2:
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看图3:
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三、“虚跌”与“空涨”的量化识别
在实际交易中,走势的假象不止反转,还有更具迷惑性的“虚跌”和“空涨”。比如有一只标的,先是两个涨停后连续下行补缺口,接着五连阳后走出“两阴夹一阳”的态势,之后连续低开补缺口,看起来完全是行情到头的架势,可回头看这都是假象,后面股价继续走高,这就是“虚跌”——股价看似下行,但机构大资金一直在积极参与交易。
还有另一只标的,先是跳空大跌后五连阳回升,看似要再创新高,结果轰然回落;后面又两次制造回升假象,每次都让人心生期待,最后却持续下行,这就是“空涨”——股价看似回升,但机构大资金根本没有积极参与。
用「机构库存」数据就能轻松识别这些假象:前一只标的震荡下行时,「机构库存」始终活跃;后一只标的回升时,「机构库存」没有活跃迹象,所以回升只是表象。 看图4:
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四、量化思维带来的投资升级
对于普通投资者来说,最头疼的就是被走势和消息牵着走,凭主观感觉做决策,结果往往事与愿违。而量化大数据的核心价值,就是帮我们摆脱主观臆断,用客观数据看清市场本质。它不是教你判断走势,而是帮你识别资金的真实交易特征,建立概率思维,减少情绪干扰。
就像这次电网4万亿投资的新闻,有的人跟风介入却被套,有的人却能找到真正有机构参与的标的,差距就在于有没有用量化思维去穿透表象。养成用数据看交易的习惯,才能在复杂的市场里保持清醒,构建更可持续的投资能力,不用再被各种走势假象牵着鼻子走。
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