2025合资车企转型图鉴：分化、突围与重塑

2025年，中国汽车市场的竞争格局进一步重塑。中汽协数据显示，2025年，中国品牌乘用车占乘用车销售总量的69.5%，占比近七成，合资车企整体占比已降至三成。

然而，合资阵营内部正经历剧烈分化，德系、日系销量普遍下滑，美系、韩系销量上扬；在电动化与智能化转型的道路上，不同企业选择不同路径——有的押注纯电车型，有的力推“油车智能化”。

面对自主品牌的强势进击，合资车企正以全新姿态在竞争白热化的中国市场寻求突围，尝试通过本土研发、反向出口等策略寻找新出路。其转型与战略调整，不仅改写着自身的市场命运，更影响着中国汽车产业的未来走向。

德日下滑、美韩上涨

过去一年中，不少合资车企推出纯电车型，其市场表现优于其他企业，反观表现不好的企业，在电动化与智能化转型已经慢下脚步。德系、日系品牌绝大部分销量出现下滑，美系、韩系绝大部分品牌销量上涨。

具体来看，大众稳居合资阵营第一，两家合资企业销量均在百万以上，其中一汽大众销量为158.7万辆，上汽大众销量为106万辆，尽管双超百万，但销量同比出现下滑。

日系品牌中“两田一产”中，丰田销量微增，本田、日产销量均出现下滑。一汽丰田销量为80.6万辆，同比增加0.7%；广汽丰田销量77.2万辆，同比增加0.3%。

广汽本田销量为35.2万辆，同比减少25.22%，东风本田销量为32.6万辆，同比减少23.92%。东风日产（含东风英菲尼迪、启辰）销量为60万辆，同比减少4.94%。

此外盖世汽车统计数据显示，2025年11月，长安马自达销量为1万辆，同比增加10.63%；2025年1月—11月长安马自达销量共计为8.11万辆。

相较于德系、日系的下滑，美系、韩系销量则出现上涨。

上汽集团发布的销量信息显示，上汽通用2025年累计销量为53.5万辆，同比增加22.99%。上汽通用五菱销量为161.5万辆，同比增加20.52%。

长安福特的双方股份均未提及其销量。盖世汽车统计数据显示，2025年11月，长安福特销量为1.64万辆，同比减少34.79%；1-11月销量共计为17.4万辆。

韩系方面，北京现代、悦达起亚均实现正增长。2025年，北京现代销量为21万辆，同比增长14.8%。悦达起亚销量为25.4万辆，同比增长2.3%。

虽然合资车企在中国份额已跌至三成，不过中汽数研发布的数据显示，2025年，零售销量前十的车企中，仍有5家属于合资阵营。大众、丰田及上汽通用五菱仍有一定的品牌影响力及市场份额。

经济学家、新金融专家余丰慧在接受财闻采访时表示，合资车企在2025年的中国市场表现显示出明显的分化趋势。德系和日系品牌销量的下滑，与丰田实现微增形成对比，美系和韩系品牌的上涨则表明市场正在经历一场深刻的变革。这一现象反映出消费者对汽车品牌的偏好正在发生变化，同时也揭示了各品牌在适应市场变化和技术转型上的不同速度与能力。

全球并购公会信用管理委员会专家安光勇向财闻分析，合资车企在2025年的表现可用“止血”来形容，尽管整体市场份额下滑，但由于推出了高端电动和智能驾驶油车等新产品，单车均价有显著提升，毛利也开始回升。合资车企正从“量返巅峰”转向“利稳份额”，2025年是盈亏平衡年，而非反攻年。

电动化突破与“油电同智”​

市场销量的潮起潮落，看似是简单的数字涨跌，其背后折射的实则是合资车企在中国市场的战略抉择差异，以及产品矩阵迭代速度与本土化适配能力的深层较量。不同的战略选择与产品落地节奏，共同勾勒出 2025 年合资车企的分化格局。

过去的一年中，上汽通用全年新能源销量合计8.88万辆，在新能源销量、渗透率上在合资阵容中排名第一。别克品牌推出其高端新能源子品牌——至境，至境L7、至境世家均在2025年上市；凯迪拉克LYRIQ-V 纯电高性能车型也在国内迎来首秀。上汽通用与Momenta展开合作，别克至境L7搭载R6飞轮大模型，带来智能驾驶体验。

丰田、日产在电动化与智能化开始发力。广汽丰田推出首款纯电SUV、铂智品牌第二款车铂智3X；东风日产推出其纯电轿车N7，日产天籁则搭载了鸿蒙座舱，补齐了燃油车的智能短板。

北京现代也在2025年推出纯电SUV羿欧。2025一开年，北京现代第11代索纳塔、全新途胜L、库斯途发布“焕新一口价”，直降3万元、4万元和4.2万元。

此外，出口也是韩系车销量增长的原因之一。2025年，北京现代加大了整车出口力度，伊兰特、途胜L等车型已通过天津港出口至东南亚、中东等市场，部分MPV和SUV车型在海外市场表现相对亮眼。

悦达起亚累计出口整车规模已达到53.7万辆，包括EV5、狮铂拓界、赛图斯、K5、索奈、焕驰等多款燃油与新能源车型销往亚太、中东、拉美等多个市场。同时，其发动机在2025年出口12.2万台，也在一定程度上提升了国内工厂的产能利用率。

大众则用“Pro家族”打智能化升级牌。一年连推四款“Pro”油车（途观L Pro、帕萨特Pro等），把IQ.Pilot高阶智驾、科大讯飞的语音、华为车机一次性配齐，以“油车智能化”对抗“电车低价化”。

安光勇认为，德系和日系车企通过减量增利的策略，推出高阶智能驾驶和长轴车型，在销量上有所下降，但提升了利润。美系和韩系车企则通过低价电动SUV以及高技术配置，抢占了比亚迪、吉利等自主品牌的客群。

战略重心转移，攻守易位

2025年的市场表现，本质是合资车企转型进程的“体检报告”，燃油车基本盘仍是短期现金流保障，但电动化与智能化的滞后已成为长期发展的致命短板。

工信部发布的第 403 批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示显示，别克至境E7、上汽大众ID. ERA 9X、一汽—大众探岳L PHEV均将于近期上市。合资车企与自主品牌的竞争将进入白热化阶段。

现代汽车CEO何塞·穆诺兹近期与北汽集团党委书记、董事长张建勇举行会谈，并表示，中国市场始终是其全球战略的核心，将持续加码在中国市场的投入与发展。

眺远咨询董事长兼CEO高承远认为未来合资车企会有两条路：一是“技术借壳”，把电机、电控、智驾全栈交给宁德时代、华为、Momenta，自己管品牌与渠道，五年后变“轻资产牌照商”；二是“反向出口”，把中国专属电动平台返销东南亚、拉美，当“中国工厂+全球品牌”用。外资总部心态已变，从“中国利润补贴全球”转为“中国技术救命”，下一代纯电平台先在中国立项，再考虑欧美适配，顺序10年内首次颠倒。

“若合资车企建立新能源战略并持续投资，随着产业链开放和技术平台定型，可缩小与中国自主品牌和新势力的差距，甚至迎头赶上。”国际智能运载科技协会秘书长张翔在接受财闻采访时表示，合资车企可将智能化应用到油车上，此外与中国本土车企合作，利用本土车企平台可减少工作量、研发费用，缩短车型上市时间。

此前，多家合资企业喊出“在中国为中国”或“为全球”的战略。伴随中国车企新车迭代节奏持续提速，自主品牌市场份额稳步攀升，消费者对新能源汽车的接受度与认可度同步提升。从 “智能化体验” 到 “场景定义产品”，中国市场正在改写传统的汽车产品定义逻辑。2026年预计将有实质性落地。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜对财闻表示，2025年的合资车企不再是“落后产能”的代名词，而是一支“分化后的精锐部队”。它们用“油车智能化+电车本土化”双轨策略，守住利润与品牌；用“中国研发、全球出口”反向整合母公司资源，把中国区从“规模中心”升级为“创新中心”。

此外，柏文喜认为未来三年，合资阵营将缩减至5家—6家核心主体，但每家都以“中国速度”和“全球标准”双重身份存在，成为中外汽车技术与产业链深度融合的“新物种”。