南京退休教师38万定投招行14年，超18万分红+近50万收益藏初心

理财如执教，贵在守拙笃行，难在沉心致远。市场从无捷径可走，那些看似偶然的收益，实则是长期坚守与理性选择的必然。价值投资的核心，从不是追逐转瞬即逝的风口，而是锚定优质标的，以时间为媒，与企业共生共长。退休之后，手中的积蓄是半生辛劳的沉淀，更是晚年安稳的底气，盲目跟风只会徒增焦虑，唯有稳健布局、耐心陪伴，方能穿越市场周期的风浪。就像教书育人，不求立竿见影的成效，只愿在日复一日的坚守中，静待成长的馈赠。真正的理财智慧，藏在不贪、不躁、不慌的心态里，藏在对优质企业的信任中，时光会筛选出真正有价值的存在，也会犒赏每一份清醒与笃定。

01 半生粉笔灰，一束理财光——定投的缘起

2010年9月10日，我的退休仪式在夫子庙小学的阶梯教室举行。台下学生的掌声落尽时，我攥着38万退休金，心里空落落的。这是我执教35年的全部积蓄，是省吃俭用攒下的养老本，既怕存银行贬值，又惧投股市亏空，站在新街口的梧桐树下，竟比第一次站上讲台还忐忑。

彼时移动互联网刚露苗头，招行新街口支行的客户经理小周，是我学生的孩子。他没推销复杂产品，只递来一本招行年报：“张老师，您教学生要循序渐进，理财也一样。招行在做零售转型，就像您带毕业班，慢慢来才稳。”靠谱的投资，是选对同行者，而非赌对风口。这句话戳中了我，也让我下定决心，每月10号定投两千出头，把养老本交给这家懂零售的银行。

第一次下单是2010年9月13日，周一，股价大概10元上下，我买了200股，剩下的钱留到下月。看着账户里的持仓数，像看着刚入学的新生，既有期待，又藏着不安——这钱，要撑起我往后几十年的安稳。

02 潮起又潮落，坚守是底色——波动中的定力

定投的前三年，日子波澜不惊。2011年6月16日，招行派息到账，每股分红不到3毛钱，我两千多股分到了几百块，够买两斤上好的雨花石。我把分红单夹在教案本里，像珍藏学生的满分试卷，那份踏实，是存款利息给不了的。

考验在2015年夏天来临。股灾突袭，招行股价从二十多块跌到十五块左右，我的账户浮亏近4万。老伴劝我赎回：“退休金亏不得，落袋为安吧。” 我坐在阳台，翻出这几年的定投记录，想起小周说的“零售银行的韧性”。短期波动是市场的呼吸，长期价值才是企业的心跳。我咬咬牙，不仅没赎，还把当月的养老金多补了1000元，多买了几十股。

那些日子，每天清晨先看股价，再去菜场买菜。跌了，就安慰自己“又能低价买了”；涨了，也不贪心加码。作为教师，我深谙“厚积薄发”的道理，招行这几年一直在推手机银行，从工具升级到平台，就像我教过的学生，默默扎根，终会成长。2015年7月13日分红到账时，我更坚定了——企业愿意分钱给股东，就说明根基扎实。

03 分红暖岁月，点滴见真心——时光的馈赠

2018年是转折年，招行启动零售金融3.0转型，把MAU作为北极星指标。我的定投也迎来了“丰收期”，这一年每股分红近1元，累计分红突破5万。我用这笔钱给孙女报了古筝班，看着孩子指尖流淌的旋律，忽然懂了：投资和育人一样，都是静待花开的过程。

每年7月，分红到账的日子成了家里的小仪式。2020年7月13日，周四，分红到账一万出头，我和老伴去了老门东的茶馆，点了一壶雨花茶，慢慢算着账：10年定投，本金投了二十七八万，分红就有8万多，账户市值已经四十多万。时间从不偏爱谁，它只奖赏那些愿意沉淀的人。我忽然明白，定投的核心不是精准择时，而是与优质企业共成长。

2022年市场再遇调整，招行股价跌到二十六七块，我依旧按兵不动。此时我已69岁，看透了市场的阴晴不定。小周发来消息说招行拨备覆盖率超400%，抗风险能力强，我只回了一句“我信”。这份信任，源于12年的陪伴，源于每年如期而至的分红，源于招行从“卡时代”到“App时代”的稳步转型。

04 十四载同行，红利皆可期——成长的共鸣

2024年9月10日，我72岁，定投满14年。打开招行App，一组数字清晰呈现：累计投入近38万元，持仓一万两千多股，当前股价四十元上下，市值近50万元，累计分红超18万元。总收益接近50万元，整体翻了一倍多。这个结果，远超我当年的预期。

回望这14年，招行的每一次转型都藏着红利密码：2013年App成为第一交易渠道，2018年零售3.0转型，2021年App升级到10.0构建财富生态圈，2025年首次中期分红。我就像一个旁观者，看着它从青涩走向成熟，也像一个参与者，分享着它成长的果实。零售银行的红利，是时间的红利，是信任的红利，更是稳健经营的红利。

有人问我，有没有想过换一只股票？我笑着摇头。我教了一辈子书，最懂“专注”的力量。招行就像我的学生，踏实、上进、有韧性，这样的企业，值得长期托付。这些年，分红从几百块涨到两万多，账户从浮亏到稳健盈利，改变的是数字，不变的是我对价值投资的坚守。

05 岁月赠箴言，初心自安然——未来的笃定

如今我依旧保持每月定投的习惯，只是金额减到了1000元，不为追求高收益，只为延续这份陪伴。看着招行提出“大财富管理价值循环链”的战略，看着“招财号”平台汇聚千万粉丝，我知道，它的成长之路还很长。

很多退休老友来问我理财秘诀，我总说：“选一家靠谱的企业，像养孩子一样耐心陪伴，剩下的交给时间。” 市场永远有波动，就像人生总有起伏，与其追涨杀跌慌了心神，不如守住初心稳步前行。价值投资不是玄学，而是用理性对抗浮躁，用长期穿越周期。这是14年定投教会我的道理。

对于未来，我依旧乐观。招行的零售根基稳固，财富管理生态日趋完善，分红政策持续优化，这样的企业，未来仍有成长空间。我会继续持有，直到不能操作的那一天，把这份资产留给孙女，也把“稳健、专注、有耐心”的道理传下去。

结尾投资金句

理财就如执教，没有捷径可走，唯有坚守初心、静待成长。市场的风浪终会过去，唯有优质企业的价值会在时光中沉淀。不必羡慕他人的短期暴利，不必焦虑一时的账户浮亏，信任时间的力量，与靠谱的企业同行，岁月自会赠你满身荣光。心不浮躁，行不冒进，方能在投资路上走得安稳、走得长远。

投资建议，谨慎参考