金融街丨从战略高度推进科技金融发展 打造全渠道生态链

金融街启刊：科技金融的时代答卷

今天，“金融街”版面正式启航，我们以笔为桥、以字为窗，记录金融服务实体经济的实践。从政策顶层设计的落地生根，到“五篇大文章”的深耕细作，这里不仅是金融信息的交流站，更是金融创新的试验田、国家战略的践行地。

金融活，则经济活；创新兴，则产业兴。首期“金融街”版面聚焦科技金融这一连接创新梦想与产业发展的关键赛道。愿这方纸上“金融街”，成为观察中国金融改革的窗口、连接产融的桥梁、凝聚创新智慧的平台。让我们一同见证金融与科技的双向奔赴，记录资本与实体的共生共荣，在新时代的金融浪潮中，书写服务高质量发展的新篇章。

■中国经济时报记者孙兆

2026年是“十五五”规划的开局之年，中央经济工作会议将科技金融纳入“五篇大文章”突出位置。作为服务主力军，金融机构逐步构建起“科技—产业—金融”良性循环新生态。接受中国经济时报记者采访的人士表示，可从战略高度推进科技金融业务发展，同时监管层面也需多维度发力以完善制度保障。

构建科技金融服务体系

在服务模式迭代中，头部银行从顶层设计入手，构建专业化科技金融服务体系，打造出适配科创企业需求的全周期服务体系，推动从单一信贷供给向“融资+融智+融资源”综合服务转型。

例如，杭州市萧山区临浦镇某汽车零部件有限公司，拥有30余项专利，却遭遇资金瓶颈。工商银行浙江分行依托“浙科e贷”，基于多维度数据模型构建风险模型测算额度，快速为其发放200万元贷款。中国工商银行相关负责人对记者表示，工行打造“专营机构、专项行动、专属产品、专门风控、专属保障”的科技金融“五专”服务机制，为发展新质生产力提供金融支撑。截至2025年9月，工行科技贷款余额突破6万亿元，战略性新兴产业贷款余额突破4万亿元。

同时，银行通过产品创新与全生命周期陪伴服务突破传统模式。深圳市好年璟科技是一家国家高新技术企业，先后获得交通银行深圳南山支行1000万元“科创先锋贷”及2000万元研发贷款，有力支持其订单承接与科研攻关。交通银行相关负责人对记者表示，围绕科技型企业全生命周期的差异化融资需求，打造“全程陪伴式”的科技金融服务体系。针对初创型科技型企业推出“交银人才贷”等创新产品，以解决科技型企业在早期发展过程的资金需求；针对成长期科技型企业，定制化地提供知识产权质押融资、供应链金融等方案，全程陪伴科技型企业持续发展。

中国银行相关负责人对中国经济时报记者表示，2025年中国银行发布了人工智能产业链万亿专项支持计划，截至2025年11月末，服务人工智能产业链企业超4400家，授信余额超5400亿元，通过“股债保租”等工具提供综合金融服务规模约1164亿元。《中银科创贯通式客户培育计划》配置600亿元股、贷专项资金，针对具有成长潜力的科技型企业全生命周期金融需求，通过构建接力式全栈基金体系与商投行一体化的协同机制，实现金融服务从“碎片化”向“一站式”的贯通、企业成长周期从“小”到“大”的贯通，以及从“融资”到“融智”“融资源”生态赋能的贯通。

培育“耐心资本”生态圈

科创企业全生命周期的资金需求，离不开多元金融机构的精准补位与协同发力。

“在建立创投容错机制、培育‘耐心资本’及带动社会资本参与方面，银行实践仍有较大优化空间。”中央财经大学副教授刘春生对中国经济时报记者表示，当前创投容错缺乏统一量化标准，基层风控趋于保守，科技支行往往存在“标签化”问题，未能形成适配科创企业的差异化服务体系；信贷期限与科创企业长周期研发需求存在错配，理财资金风险偏好较低，难以实现对科创企业的全生命周期资金陪伴。银行与创投基金的联动较为表面，“投贷联动”多停留在形式层面，风险分担机制单一、科创资产退出渠道不足等问题仍存在，难以有效撬动社会资本参与科创领域投资。

上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼对中国经济时报记者表示，金融管理部门和银行应自上而下推动改革与创新，完善支持科技创新的容错纠错与尽职免责机制。一方面，可制定针对股权投资业务的差异化监管指标和内部考核办法。另一方面，可明确容错的具体情形和免责标准、流程。同时，可组建深耕特定产业的“金融顾问团队”，为企业提供融资、资源对接、战略咨询等“陪伴式服务”，与企业共同成长。

“要在制度层面推动容错与考核改革，在能力层面构建产业洞察与价值发现新技能，在角色层面从资金提供者升级为生态组织者，让金融资源的配置逻辑真正与科技创新的不确定、长周期规律相匹配。”董希淼说。

多维度构建生态格局

关于如何让银行更好地发挥“科技—产业—金融”良性循环枢纽作用，董希淼表示：一是从战略高度推进科技金融业务发展。具备条件的大中型银行，可制定科技金融专项推进方案，探索金融与科技双向赋能、深度融合的新模式。中小银行应发挥体制机制灵活、贴近市场与客户等优势，在科技金融产品和服务创新方面进行探索、实践。

二是强化信贷政策投向管理，加大信贷资源倾斜力度。着力提升对先进制造业、高技术制造业、战略性新兴产业等领域支持，聚焦拥有核心技术、成长性强的科技型企业强化服务；同时，积极拓展初创期科技型企业市场，在保持商业可持续的基础上降低科技信贷利率。

三是优化评价标准，探索支持科技型企业新方式。针对科技企业特点，以人才、技术、业务模式和市场前景等作为评价要素，以商标权、著作权、专利权作为探索质押品，“不看砖头看专利”，让不符合传统授信标准的科技型企业方便获得融资支持。

四是坚持以用户为中心，创新服务和产品模式。发挥“资金+资本、线上+线下、商行+投行”等优势，突出科技属性，开发专属信贷产品。

五是优化授信审批流程，提高审批效率。针对科技型企业需求，总行对分支机构进行充分授权，开辟绿色通道，实现高效率审批；打造一支熟悉金融、了解科技的队伍，提升对科技创新项目的识别和审查能力。

六是打造全渠道生态链，扩大与证券、保险、创投、担保、园区等机构合作，构建科技金融“朋友圈”“生态圈”，强化对科技型企业资源导入和全面服务，为科技型企业提供信贷、投资、支付、风控、咨询等多方面服务。

“监管层面需从多维度发力完善制度保障。”刘春生表示，比如出台分层次的尽职免责量化标准，动态调整科技贷款不良率容忍阈值，推动科技支行落实专业化运营。建立“政银引导+市场运作”的长期资金供给机制，优化财政贴息政策，引导银行拉长信贷期限，吸纳保险、社保资金拓宽耐心资本来源。健全“政银担基”风险共担机制，完善投贷联动配套制度，搭建信息共享平台，将科技金融相关指标纳入银行考核体系，深化监管沙盒试点，联动资本市场拓宽科创资产退出渠道，最终形成资本循环闭环。

图片来源/摄图网授权

总 监 制丨王列军车海刚

监 制丨陈 波 王 彧 杨玉洋

主 编丨毛晶慧 编 辑丨邹 朵