AI算力+AI服务器+存储芯片+国产替代，最核心的15家公司

一、AI算力芯片：国产替代的“珠穆朗玛”

1. 海光信息 688041

国内唯一永久 x86 授权，7nm“深算 3 号”DCU 单卡 180 TFLOPS，已适配百度、智源等大模型，2024 订单同比+180%。

2. 寒武纪 688256

云端 AI 芯片第一股，思元 590 直接对标英伟达 A100，字节、阿里推理集群已批量导入。

3. 摩尔线程（未上市，关联基金：深创投、红杉）

MTT S4000 支持 PyTorch 原生，进入政企集采白名单，2025 年有望登陆科创板。

二、AI服务器：全球产能+国产方案双轮驱动

4. 工业富联 601138

英伟达 GB200/GB300 核心 ODM，墨西哥工厂年产能 24 万台，CSP 客户 GPU 服务器收入同比+300%。

5. 紫光股份 000938

新华三品牌服务器国内市占率第二，800G 交换机 2025 出货量暴增 27 倍，阿里云智算网络核心供应商。

6. 拓维信息 002261

华为昇腾“战略级”伙伴，兆瀚 RA5900 搭载 910B 芯片，中标中国移动 50 亿元 AI 服务器大单。

三、存储芯片：打破“外资三寡头”的关键拼图

7. 兆易创新 603986

NOR Flash 全球第三、国内第一，NAND+DRAM 快速起量，长江存储核心股东之一，Q2 营收创历史新高。

8. 澜起科技 688008

内存接口芯片全球市占率 36.8%，连续 6 年第一，AI 服务器“运力”关键件，2025 Q3 净利同比+66.9%。

9. 深科技 000021

国内最大独立 DRAM 封测厂，配合沛顿科技研发 HBM 工艺，合肥基地满产承接国产存储订单。

10. 江波龙 301308

Lexar 品牌全球存储卡市占率 18%，企业级 PCIe 4.0 SSD 已进浪潮、新华三供应链，2025 H1 营收+60%。

四、上游设备/材料/部件：被“卡脖子”的最难关

11. 北方华创 002371

国产半导体设备龙头，刻蚀+PVD 覆盖 14nm 及以下，存储厂扩产最直接受益者。

12. 胜宏科技 300476

英伟达 AI 服务器 PCB 主供，2025 Q3 净利同比+324%，高多层板技术全球前三。

13. 香农芯创 300475

联合 SK 海力士成立合资公司，独家代理 HBM3 企业级 SSD，中科曙光、华为昇腾 910B 集群已批量采用。

14. 联芸科技（科创板已过会）

国产 SSD 主控市占率全球第二，PCIe 4.0 主控读写 7.4 GB/s，华为、联想、WD 核心供应商。

15. 雅克科技 002409

国内唯一 HBM 薄膜沉积材料量产商，打破美日韩垄断，长江存储 HBM 产线 2026 年 Q1 首批订单已锁定。

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