2025年中国财富管理市场报告：我们离“财富自由”还差几步？

完整报告获取：三个皮匠报告

《中国财富管理市场报告2025》这份由普益标准与西南财经大学信托与理财研究所联合支持的权威报告，全面揭示了中国财富管理市场在政策引导、需求升级与数字化转型下的最新动态与未来趋势，指出市场正从规模扩张转向价值创造，居民财富配置也加速从储蓄转向多元投资。

市场现状：规模破130万亿，但赚钱变难了？

整体市场规模持续增长

1. 截至2024年底，财富管理市场规模达132.45万亿元，2025年仍在稳步增长。
2. 银行理财、公募基金、券商资管等主要板块规模均有所提升。

但收益普遍承压

1. 银行理财“固收+”产品虽发行放量，但业绩基准持续下行。
2. 现金管理类产品收益率跌至1.32%，短期理财收益也震荡走弱。
3. 货币基金收益下滑，权益类基金表现较好但波动大。

政策成为重要推手

1. 国家推动“中长期资金入市”，引导险资、养老金等进入资本市场。
2. 资管新规、ESG披露、养老金融等政策密集出台，推动行业规范发展。

资金端：存款搬家，大家都往哪儿投？

储蓄转向投资趋势明显

1. 存款利率持续下调，居民存款“活期化”“非银化”加速。
2. 更多资金流向银行理财、公募基金、股市等权益类资产。

高净值人群增长，配置更趋多元

1. 2022年高净值人群达316万人，持有可投资资产101万亿元
2. 资产配置从“单一储蓄”转向“消费+储蓄+投资”多元结构。

养老资金成新蓝海

1. 老龄化加剧，养老金融政策支持加码。
2. 保险、银行、基金等多类机构纷纷布局养老主题产品。

资产端：固收、权益、REITs…哪类更香？

固收资产：收益低迷，波动加大

1. 国债收益率震荡，信用利差走阔。
2. 债市受股市走强、政策调整等影响，情绪偏弱。

权益资产：科技主线引领行情

1. A股今年以来表现亮眼，创业板指涨超50%
2. 人工智能、半导体、高端制造等板块涨幅领先。

公募REITs：政策驱动，快速扩容

1. 市场规模近2000亿元，资产类型扩展至铁路、养老等领域。
2. 成为盘活存量资产、吸引长期资金的重要工具。

房地产：仍在调整，政策托底

1. 开发投资下降，销售疲软，但融资环境边际改善。
2. 政策聚焦“保交楼”、城中村改造等，市场逐步筑底。

️ 机构端：从卖产品到做服务，谁更懂你？

渠道转型：线上线下融合，场景化渗透

1. 从传统网点向“APP+线下顾问”模式升级。
2. 嵌入社区、消费、文化等场景，提升客户粘性。

产品升级：从单一到多元，更注重定制

1. 产品货架覆盖全品类，主题产品如ESG、养老、跨境等不断丰富。
2. 投研能力向多资产配置延伸，衍生品工具应用更广泛。

服务模式：买方投顾崛起，AI赋能成趋势

1. 基金投顾业务规模化发展，机构竞争转向“投研+服务+科技”。
2. AI用于客户画像、组合优化、投教内容生成，提升服务效率。

✅ 报告总结与启示

中国财富管理市场正处在从“量”到“质”转型的关键阶段。政策引导中长期资金入市、推动ESG与养老金融发展，为市场注入新动能；居民资产配置从储蓄向多元投资转变，尤其是权益类资产与跨境产品受关注；机构则加速向“以客户为中心”的服务模式转型，AI赋能、买方投顾、场景化生态成为竞争焦点。

未来，财富管理将更注重长期价值、风险分散与个性化服务。投资者也应逐步建立资产配置意识，避免盲目跟风，在专业机构的协助下，实现财富的稳健增长与生命周期规划。

一句话总结：市场在变，政策在推，资金在动，机构在转——财富管理已进入“服务为王”的新时代。

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