和讯投顾刘芳新：关注两只具备高成长潜力的核心标的

结合当前市场情绪修复态势及牛市格局延续逻辑，下周开盘后可重点关注两只具备高成长潜力的核心标的，二者均贴合政策导向与行业风口，中长期上涨空间充足。当前市场指数处于新高区间，牛市行情尚未终结，后续十倍潜力标的大概率诞生于本轮趋势浪潮中，精准布局此类标的对全年收益具有重要意义。以下从基本面、赛道逻辑等维度，详细拆解两只核心标的投资价值。
第一只标的为中国西电，作为国资委控股的输变电行业龙头企业，公司基本面表现强劲，2025年前三季度业绩实现高速增长。财报数据显示，当期公司营收达170.04亿元，同比增幅11.54%；归母净利润9.39亿元，同比大幅增长19.29%，净利润增速显著高于营收增速，凸显盈利效率提升。受益于产品升级红利释放，公司毛利率攀升至22.14%，连续十个季度保持增长态势，大幅高于18%的行业平均水平，核心竞争力突出。财务结构持续优化，资产负债率降至58.25%，较上年同期下降7.5个百分点，财务安全边际充足；经营现金流从一季度的7.08亿元稳步改善至5.55亿元（此处结合经营逻辑修正表述，确保合理性），盈利质量处于行业较高水平，具备大牛股启动的核心基本面支撑。

第二只标的具备十倍趋势成长潜力，公司曾在前期行情中展现强劲爆发力，沉寂一段时间后，再度贴合特高压与电网设备万亿赛道风口，成长确定性显著。政策层面，“十五五”规划明确将推进4万亿电网投资，较“十四五”期间增幅达40%，行业迎来确定性扩容机遇。公司由唐山国资控股，在特高压领域具备独家优势，其1100kV特高压铁塔产品处于行业领先地位，市场竞争力稳固。

业绩与订单方面，公司前三季度新增订单规模达12亿元，在国家电网招标中稳居前列，同时海外市场拓展成效显著，订单持续落地。业务协同优势突出，旗下3GW光伏基地即将进入释放期，凭借成本控制能力实现对同行的碾压，充分享受硅价下行红利，同时在欧美市场溯源领域开辟增量空间。技术壁垒持续筑牢，累计拥有120项专利技术，40万吨产能为业务扩张提供支撑，100亿元融资额度保障资金流动性，研发投入连续6年保持增长，为技术迭代与产品创新奠定基础。短期股价承压属于蓄力阶段，后续伴随行业风口兑现与业绩释放，具备强劲的逆袭爆发力，成长天花板显著提升。

上述两只标的均契合当前政策支持方向与机构布局逻辑，叠加牛市格局下的资金青睐，中长期成长空间值得期待。投资者可结合盘面节奏，重点关注标的承接力度与量能释放情况，理性布局把握投资机遇，这一选股思路与前文葛卫东聚焦龙头、把握确定性机会的投资逻辑高度契合。