复盘2025车圈十大事件，一文看透2026确定性机会

激荡的2025年终于落下帷幕，可以肯定的是，这是中国汽车产业转折性的一年。

强监管时代拉开帷幕，野蛮生长的营销乱象开始终结。

当然，被终结的野蛮生长不仅只有营销，遍地开花的子品牌开始消失，大整合像黑洞一样整肃着所有车企，新长安却逃出生天。

如果上述变化还可以被视为中国汽车生产关系的调整，那么AI则是生产力的不二代言，并重塑着中国汽车产业。

2025年，当车企集体布局具身智能，AI对汽车产业的影响甚至超脱汽车之外。

2026年，我们甚至应该思考，智能电动汽车革命，还是一场独立的产业革命吗？或者，它已经被人工智能浪潮所吞噬。

回顾2025

1. 反内卷与账期革命

当2024年那封致供应商的涨价信还未淡出舆论之际，2025年初，来自监管层的声音响彻舆论：“中国所有车企的利润加起来还没有人家丰田一家高，你们到底在搞些什么。”

反内卷终于从水下浮上了台面，而矛头首指，又回到了那封涨价信带来的问题，主机厂与供应商的关系。

60天账期，监管层为中国汽车生态立了新规，这也拉开了强监管的序幕。

2.强监管时代

如果中国供应商应该感谢一封涨价信，那中国用户可能要感谢一辆爆款车。

因为一款车导致安徽与成都的两起事故，让智能驾驶和隐藏式门把手这两个一直被讨论，但从未被规范的老大难问题，终于得到了解决。

前者回归辅助驾驶，后者将在2027年永远说再见，再也不见。

如果叠加动力电池安全性等一系列新规，强监管时代，让中国人民拍手称快。

3.超50%，新能源不再是少数派

新能源汽车终于不再是少数派了。

根据乘联会的数据，2025年，中国乘用车市场的新能源渗透率有望达到57%，买新能源汽车已经成为了中国消费者的主流选择。

伴随新能源渗透率崛起的，还有自主品牌的强势崛起。2025年，自主品牌在汽车零售市场的份额达到65%。

接下来的问题就是，如何加速终结自主品牌的内卷，枪口一致对外了。

4.终于卷出了整合

正所谓天下大势，合久必卷，卷久必合，陷入内卷的中国汽车产业终于开始加速整合了。

一个吉利加速整合极氪和领克；李斌撤销乐道、萤火虫事业部，为了赢的蔚来全面“蔚乐荧”；广汽推进整合埃安与昊铂；东风成立奕派科技，整合奕派、风神、纳米三大品牌；甚至福特中国都统一了渠道。

卷吧，卷无止境，太深了，整合了就好了。

5.新长安的诞生

在亿欧汽车选出的2025年中国车市十大事件中，新长安的诞生是唯一的企业独占事件，因为在中国汽车产业加速反内卷及整合的大背景下，它的出现实在是过于特殊和意外了。

东风公司与长安汽车的重组消息一经传出，就被外界视为整合浪潮中的必然。

可惜，历史的必然中出现了必然的偶然。

长安汽车不但没有被重组，反而在历史转折的关口完成了决定性的继往开来。作为三大央企中自主品牌建设最为出色整车集团，新长安的诞生既是巨大的肯定，更是巨大的机会。

如果，只是说如果——未来国资车企还有下一轮整合，谁占据主导地位，真就难说了。

6.具身智能，席卷车企

2025年，如果哪家车企没有布局具身智能，那这家车企的领导可能都不好意思和同行打招呼。

不论是小鹏的IRON机器人，理想汽车的Livis智能眼镜，还是上汽、长安和比亚迪等传统车企的跨界布局，具身智能成为了车企们选中的增长极。

背后的道理也不难理解，智能汽车和具身机器人、飞行汽车在供应链上的重合度已经超过了60%。只是，当中国车企都投身具身智能产业，再叠加宇树这些初创企业。

还是那句话，卷吧，卷无止境，太深了。

7.跨国公司，醒了

就在中国车企卷完整车，开始卷具身之际，跨国巨头们的日子真是越来越难过了。

2020年的时候，跨国车企在中国车市的占率还超过六成，中国车企的份额被压缩到了不足四成，达到历史最低值。可是随着中国品牌借助新能源的强势崛起，攻守之势已经逆转。

不过，当跨国车企积极拥抱中国智能汽车生态，2025年的情况似乎正在起变化。

日产N7、丰田铂智3X、别克至境L7和奥迪E5，这些依托于中国汽车生态的“新物种”让外界看到了跨国车企的转型决心和能力，其中一些车型甚至已经成为爆款。

2026年，更多的“新物种”已经在路上了。

8.L3真的来了

临近2025年关，L3终于来了。

北汽和长安的两款新能源汽车拿到了全国首批L3级自动驾驶专用号牌，相关车型将在北京、重庆指定区域上路试点L3级辅助驾驶。

在辅助驾驶的舆情不断搅动2025年的中国车市之际，L3专用号牌的落地让行业得以进一步规范，也让有能力的企业率先迈出实质性的跨越。

然而，L3到底是不是一个真正的方向，业内对此还真有不同看法。

小鹏汽车创始人、董事长兼CEO何小鹏就在最近表示，L3是一个很难真正实现的阶段。一方面，L3很难界定责任；另一方面，L3更多是一种技术逻辑，而不是一个可以工程化落地的逻辑。

9. 双面补贴

一年一度的年终翘尾行情，居然消失了！

原以为在2025年四季度，新能源车辆购置税免税政策到期会引发一波抢购，甚至蔚来和小鹏汽车将季度盈利的希望也放在了四季度。

可中国消费者发现，随着一些地区2025年的以旧换新政策预算资金池告罄，买车反而不划算了。

最终，在“不要你以为，我要我以为”的环境下，在前三个季度被补贴推高的购车热情，却意外在四季度冷了下来。

中国车市实在是太深了，学吧，学无止境。

10.增程熄火

遇事不决造增程。

曾几何时，增程仿佛是一把金钥匙，只要车企造的出，消费者就能买的走。2024年，增程车型的增长近乎翻倍，远高于纯电的26%。

可到了2025年，事情发生了亿点变化。

从6月开始，增程品类连续5个月下跌，累计涨幅降到了个位数。反观纯电，同期增长超30%。作为增程市场的开拓者和最大受益者，理想汽车甚至在2025年三季度——时隔11个季度——出现亏损。

可问题是，很多车企的增程车型已经在路上了，不论是小鹏的超级增程，还是大众的黄金超混，众多车企还是希望拼一把，万一能够让增程再次伟大呢？！

展望2026

1. 格局骤变，呼叫“斩杀线”

当外界以为比亚迪会继续高歌猛进的时候，这家巨头的帝国却出现了些许松动。

2025年，比亚迪在国内的销量转为下滑。相比之下，吉利却开始高歌猛进。“国资一哥”上汽集团给出的数据甚至显示，在终端销量上，上汽集团才是第一。

新势力方面，零跑终于完成领跑，理想从正数第一变成倒数第一。

在新能源汽车渗透率突破半壁江山，燃油车成为少数之际。中国车企的竞争态势却并未显现终局态势，反而又一次充满了不确定性。与此同时，那些曾经被判了死刑的哪吒和威马们，也有死灰复燃之势。

“等中国车企先烧死，我再进来抢市场。”起亚高管当年的警告并未走远。

对于中国车企来说，劣不汰则优难胜，中国汽车真的需要一条“斩杀线”，加速出清，结束内卷。

2.合资2.0的第一次反击

2026年，跨国巨头们“在中国，为中国”战略的一系列成果将井喷式出现。这也是合资2.0时代，跨国车企的第一次集体反击。

其中最典型的就是大众汽车集团（中国），2026新年伊始，上汽大众ID. Era 9X的申报图就引起了广泛解读。与小鹏G9打造的与众08，联合研发的CEA架构首款车型与众07也已经在上市的路上。

除了大众，东风日产N7在2025年的成功让其后续产品备受关注；别克的全新SUV也让外界期待，这是否会成为别克在智能电动汽车时代的“昂科威”。

但是问题和争议也随之而来，合资2.0的背后到底是不是“中国技术，外国商标”？合资2.0的故事到底要怎么讲，中外合作伙伴真得开动脑筋好好想想。

3.AI吞噬汽车

前些年，中国汽车产业有一个热门争论，智能电动汽车到底是一部手机配四个车轮，还是四个车轮上面加一部手机。

车轱辘话的背后，揭示了不同企业在造车逻辑上的底层分歧。

不过到了2026年，汽车与手机的路线之争已经很少见了。

一方面，特斯拉Model 3和Y依然用400V架构包打天下，马斯克自己更是一门心思琢磨AI去了。另一方面，AI定义的已经不仅仅是汽车了，字节跳动与中兴合作的AI手机甚至都要推倒iPhone定义的智能手机范式了。

或许我们应该发问，从燃油车到智能电动汽车，这场产业革命还是独立的吗？或者，它已经成为AI革命中的一环，就像火车和轮船只是蒸汽机在交通领域的延伸一样。

4.涨价，非谓言之不预也

1月5日，2026年的第一个交易日，碳酸锂大涨超7%，突破13万元/吨关口之上。1月13日，碳酸锂价格突破17万/吨，创2023年10月以来新高。

在沉寂了多年以后，疯狂的石头——锂，又走高了。但是，这次狂的还不止是锂。

受AI革命浪潮的席卷，AI服务器对内存产生了吞噬般的需求。全球存储市场从消费级到企业级出现全品类价格高涨，如HBM高带宽内存价格年内暴涨500%，DDR4价格涨幅超50%。

“买车要趁早。”2026一开年，蔚来创始人、董事长、CEO李斌就开始对外喊话，趁着内存涨价对汽车行业的影响还未充分显现，想买车的消费者最好趁早买车。

小米总裁卢伟冰则更为直接，他表示小米已签好2026年内存供应协议，可能通过涨价应对成本上升。

智能汽车跟着AI革命“同频”的因素又多了一层。

5.RoboVan 爆发

2025年12月底，亿欧汽车曾报道全球领先的无人物流配送车（RoboVan）企业——新石器一次性订购了可供生产6万辆无人配送车的零部件。要知道，从2018年成立到交付第1万辆RoboVan，新石器用了八年之久。

一次性投下6万辆的零部件订单，这背后是RoboVan企业已经看到了商业化的曙光，因为来自上游大厂的订单不会骗人。

2025年10月，京东物流宣布未来5年要采购100万台无人车，这还只是京东一家的需求。和庞大的需求相比，新石器的6万辆订单真是沧海一粟了。

为了尽可能多的吃下订单，RoboVan巨头们开始疯狂扩张。2025年，新石器、九识和白犀牛，这三大巨头在2025年都进行了多轮美元融资，最少一轮也能拿到1亿人民币。

有了充足的资金储备，价格战的硝烟已经开始燃起来了。

唉，怎么又要内卷了吗 ？