10万亿银行阵营扩容至10家，规模扩张与监管博弈重塑银行业格局

"10万亿俱乐部"再添新成员：规模扩张与监管重拳下的银行业变局

2026年开年，中国银行业迎来标志性时刻——中信银行与浦发银行双双跻身"10万亿级"银行阵营。这两家股份制银行的加入，使得我国"10万亿俱乐部"成员首次突破两位数，达到10家之众，标志着中国银行业发展进入新阶段。但在这份亮眼成绩单背后，监管部门开出的天价罚单同样引人注目，揭示出规模扩张与合规经营之间的深层博弈。

规模扩张的加速度

浦发银行的资产规模突破堪称"逆袭"典范。从2025年一季度末0.96%的增速起步，到年末实现6.55%的增长，其扩张轨迹呈现明显的"季度加速"特征。6198.66亿元的年度增量，相当于一个中型城商行的体量，这种增长势头在银行业整体增速放缓的背景下显得尤为突出。值得注意的是，其不良贷款"双降"（余额减少11.64亿元、比率下降0.1个百分点）与拨备覆盖率提升13.76个百分点的组合，显示出规模扩张并未以牺牲资产质量为代价。

资本运作成为规模跃升的关键推手。500亿元浦发转债99.67%的转股率，不仅引入中国移动、信达投资等战略股东，更直接推动总股本扩张至333.06亿股。这种"引资+扩表"的协同效应，为股份制银行突破规模瓶颈提供了新样本。无独有偶，中信银行同样通过399.43亿元转债转股实现资本补充，最终以10.13万亿元总资产完成晋级。

业绩分化的新格局

尽管同属新晋"10万亿俱乐部"，两家银行的业绩表现却呈现明显分化。浦发银行实现营收、净利润双增长，10.52%的归母净利润增速显著高于行业平均水平；而中信银行虽净利润增长2.98%，但营收出现0.55%的下滑。这种差异反映出股份制银行在利率市场化深化背景下，正探索不同的转型路径——前者通过理财、代销等中间业务拓展收入来源，后者则面临传统息差收窄的挑战。

值得注意的是，10家"巨无霸"银行已占据银行业总资产的半壁江山。除六大国有银行外，招商、兴业、中信、浦发4家股份制银行的入围，标志着中国银行业"多梯队"竞争格局的形成。但规模扩张也带来同质化竞争加剧的问题，部分银行拨备覆盖率出现波动（如中信银行下降5.82个百分点），暗示资产质量承压风险。

监管利剑高悬

在规模狂欢的背后，2025年银行业监管罚单创下历史纪录。34张天价罚单、9.46亿元罚金，同比增幅分别达580%和711%，凸显金融严监管已成常态。国有银行以60.14%的罚金占比成为"重灾区"，其中中国银行单笔9790万元罚单涉及贷款管理漏洞；股份制银行占比29.2%，浦发、中信分别因理财代销违规、反洗钱疏漏领受千万级罚单。

更具警示意义的是华夏银行的案例。该行在2025年9月、12月两次被罚合计超1亿元，暴露出"规模冲动"与合规短板的尖锐矛盾。这些罚单直指银行业通病：贷款三查不严、数据报送失真、员工行为管理缺位等，反映出部分机构在内控机制建设上仍存在明显滞后。

高质量发展的平衡术

中央金融工作会议提出的"防风险、强监管、促发展"主线，正在重塑银行业生态。一方面，监管部门通过"长牙带刺"的执法，倒逼银行筑牢风险防线；另一方面，市场化债转股、永续债等创新工具，为银行稳健扩张提供资本支撑。这种"胡萝卜+大棒"的组合拳，推动银行业从单纯追求规模向质量效益转型。

值得深思的是，10万亿门槛既是实力的象征，更是责任的开始。随着系统重要性银行监管要求的提升，这些"巨轮"的每一个决策都将产生更大的外溢效应。如何在支持实体经济、防控金融风险、提升经营效率之间找到平衡点，将成为未来银行业竞争的新赛场。当规模光环褪去后，唯有将合规基因融入发展战略的银行，才能真正行稳致远。