HMO:科研、供应链、全球化…硬核竞争时期来了!

在科学育儿理念的引领下，HMO因独特的生理功能受到广泛关注，在过去很长一段时间内，其应用多集中在婴幼儿配方奶粉，竞争也以单一成分添加为主。

但目前HMO奶粉行业已经到了决定胜负的关键时期，各大品牌不再只是简单宣传，而是深耕科研探索营养协同效应，同时加强供应链掌控保障原料供应，打磨“硬实力”。

从单一到协同，科研竞争步入深水区

对于婴配粉企业而言，配方升级成为这两年的发展重点，而HMO则是配方升级的核心。但随着越来越多品牌入局HMO赛道，单纯依靠添加1-2种HMO成分已难以形成差异化壁垒，科研竞争逐渐向多组分HMO协同作用、精准匹配不同月龄宝宝生理需求的方向延伸。

比如某品牌奶粉3段宣称“240亿益生菌+自护益生元GOS+珍稀A2乳源+6大超群含量HMO，96倍乳黄金续航母源自护力”，某品牌奶粉三段宣称“5重HMO+90%小分子软蛋白+10亿黄金益生菌HN019、82倍超群益生元+6大关键脑营养，5维实证内强外健”等。

过去HMO研究范畴多聚焦于肠道健康，截止到目前已有不少相关研究成果，比如Persephone Biosciences通过“My Baby Biome”研究揭示了婴儿肠道中双歧杆菌缺失与HMO利用、过敏风险的关联；健合集团研究中心也在《Scientific Reports》发表研究，指出4株婴儿来源双歧杆菌对HMO的协同利用作用。

现在领先品牌已将HMO研究向免疫保护、认知发育等多元功能拓展，比如在2025年中国营养学会妇幼营养学术年会上，伊利金领冠研究团队揭示了2'-FL通过微生物-肠-脑轴提升认知与记忆功能的机制，指出2'-FL可能通过直接调节肠道菌群5-HT合成途径、间接促进SCFAs产生这两种方式，助力5-HTP穿过血脑屏障提升认知，将HMO功能探索延伸到神经发育层面。

在整体模拟和功能拓展之外行业还开始探索营养成分间的协同效应，以惠氏推出的启赋未来10HMO为例，其创新性构建了包含益生菌、MOS、乳脂球膜等在内的HMO协同营养星群，不再让HMO“单打独斗”而是通过多成分配合放大功效，这一方向也成为HMO领域未来竞争的技术制高点。

从早期单纯比拼种类数量升级为以扎实科研为支撑的精细化运营阶段，品牌只靠“含HMO”吸引消费者的套路将失效。

乳企、原料企业加注，产业链上游争夺加剧

据了解，HMO难以从牛羊乳中直接获取，大部分企业都是通过合成获得，而这项技术长期被国际巨头垄断，比如丹麦科汉森、荷兰皇家帝斯曼、美国杜邦等。而国内企业起步较晚、技术成熟度不足，过去大多依赖进口原料，2023年获批应用到婴配粉后才加速布局研究、技术、生产等方面的投入。

在HMO领域竞争不断深化的当下，核心原料的供应安全成了行业关注的重点之一，中国乳企开始主动在原料端加速布局，通过自主研发突破技术壁垒，减少对外部供应的依赖并保障原料供应稳定。

比如蒙牛集团旗下的虹摹生物不仅同时获批2'-FL和LNnT生产资质，还从2016年起就构建了“基础研究-技术攻关-产业转化”的全链条体系，实现HMO规模化生产还获得了美国FDA认证，目前已推动其HMO在婴幼儿辅食、奶粉等领域的应用，打破了国际品牌对HMO原料的垄断为自身及行业原料安全增添了保障。

在标准化建设方面，飞鹤不仅牵头制定了国际领先HMO检测方法团体标准，填补了行业缺乏统一检测依据的缺失，还发布了中国领先应用型HMO全谱系数据库，能精准筛查和分析233种HMO，同时还依托“十四五”国家重点研发计划联合顶尖高校和医院组建“母乳研究国家队”推动中国婴配粉升级，这些基础性工作正在为行业建立新的技术准入门槛。

除了乳企，还有一些原料企业也加入到HMO上游原料竞争中，从不同技术路径和产能布局推动国产化，比如一兮生物专注合成生物学技术，依托自主研发的肠道微生物基因修饰平台实现HMO高效合成，据称是能实现6种HMO单品产业化规模生产的合成生物学企业；保龄宝则推进产能建设，“年产2500吨HMOs建设项目”已完工并开始小批量生产，其2'-FL作为食品营养强化剂的申请也已提交国家卫健委审查。

这种全链条的上游布局竞赛，不仅能提升国内HMO原料的自主可控水平，还能驱动整个行业在技术创新、质量管控和成本优化上持续精进，形成“研发-产能-应用”的良性循环。

从婴儿到老人，市场边界持续拓宽

HMO的应用场景正突破传统婴幼儿配方奶粉的范畴，向婴幼儿辅食、儿童奶粉、儿童营养品、孕妇营养、中老年保健品、运动营养品等更广阔的营养领域延伸。

根据国家卫生健康委2025年5月7日发布的公告，2'-FL作为食品营养强化剂的应用范围扩展至婴幼儿谷类辅助食品和罐装辅助食品。部分品牌便快速响应并推出相关产品，比如嘉宝推出的HMO配方米粉宣称添加活性营养HMO能双效倍护、打造“看得见的自御力”；光合星球的婴幼儿粒粒面也宣称“HMO母爱配方”，将HMO与辅食结合。

儿童奶粉领域也成为HMO快速普及的重要场景，比如某品牌儿童成长配方奶粉宣称含99%高纯度HMO，通过乳铁蛋白+HMO构建双重自护力；某品牌HMO高钙儿童奶粉称其为“母乳低聚糖HMO、儿童营养巅峰黑科技”等，可见HMO在儿童奶粉中的应用已较为普遍。

儿童营养品领域也出现了HMO的身影，比如合生元乳铁蛋白+益生菌调制乳粉宣称“特含免疫乳黄金，加强防线更放心”，其中母乳低聚糖HMO添加量达2400mg/100g；BBSEA新西兰儿童成长液体钙则声称“双成长因子黄金配比”，将HMOs与UPgro、4大氨基酸、7种关键营养搭配，让HMO融入更多元的儿童营养补充场景。

从婴幼儿到儿童、孕妇再到中老年及运动人群，HMO的应用场景正实现全生命周期覆盖，这不仅反映了市场对HMO功能价值的认可，更标志着HMO赛道已从婴配粉的单一战场，升级为覆盖多元人群的全域竞争格局。

未来，随着科研对HMO在不同年龄段人群中作用机制的深入解析，其市场边界或将进一步向特殊医学用途配方食品、宠物食品等领域延伸，持续释放更多增长潜力。

成分审批细化，监管环境日趋严格

随着HMO市场热度不断攀升，行业正迎来更严格的监管审视，这种监管收紧既体现在成分审批的细化上，也体现在对品牌宣传科学性提出更高要求上，这些共同推动HMO领域从“快速扩张”向“规范发展”转型。

目前中国卫健委仅正式批准2'-FL和LNnT两种HMO成分用于婴幼儿配方食品，虽有更多成分在推进审批但政策窗口期正逐步收窄，这意味着企业靠新增成分快速抢占市场的难度会加大，未来监管机构还可能要求企业提供更具差异化的科学依据，仅靠“含有HMO”的简单宣称将难以满足要求。

同时消费者也变得日益专业，这推动品牌方需从“营销话术”转向“实证科学”，比如君乐宝打造“脑体双优”科学模型，还获得中国食品科学技术学会“国际领先”水平认证，不再是简单罗列成分而是用权威第三方背书构建完整科学框架；美赞臣则联合中国优生科学协会发起科普大赛，把乳脂球膜等成分的临床实证转化为易懂的育儿指南，帮消费者理解成分实际益处，完成从“有什么”到“好在哪”的转变。

科研成果正成为品牌应对监管、支撑宣传的核心资源，据业内统计近三年关于母乳低聚糖的研究成果占文献总量的30%，比如纽迪希亚“凤凰研究”系统揭示了中国妈妈母乳24种HMO在产后一年内的浓度动态变化范围，这些研究既为HMO应用提供科学依据，也成了市场教育的重要素材。

相信未来在监管日益严格的约束下，一些缺乏核心科研成果支撑、无法满足合规要求的中小企业或将逐步退出市场，而具备扎实科研积累、完整供应链体系和权威实证背书的头部企业将进一步抢占市场份额，进而带动整个HMO领域的进步。

存量市场谋发展，全球化布局成为必然选择

当前国内婴幼儿奶粉市场受饱和与出生率下降影响增长放缓，HMO奶粉企业想要突破瓶颈，就需跳出存量竞争寻找新的增长空间。全球HMO奶粉需求在上升，比如欧美消费者对HMO奶粉认知度高，东南亚、中东等地区新生儿多、需求潜力大。

在此情况下出海成为了战略对策，但不能再走过去靠成本优势出口的老路，需升级为技术与品牌双轮驱动的全球化模式。

为推进全球化布局，已经有企业开始通过建立区域制造中心实现本地化生产同时精准开拓新兴市场，比如飞鹤在加拿大投建的金斯顿工厂，不仅拿到当地婴配粉生产执照，产品还进入北美超1500家大型商超，更通过美国FDA初审为进入美国市场铺路；在东南亚该品牌先以菲律宾为起点布局中高端市场，计划复制经验到越南、印尼；贝拉米则在越南国家电视台黄金时段新闻露脸，借与本地权威机构合作、权威媒体曝光建立品牌信任。

未来HMO奶粉领域的竞争会超越单纯产品层面，成为科研创新、供应链掌控、合规运营与全球布局的综合实力较量，科研上惠氏、伊利等靠技术研发构建壁垒；供应链方面需打破原料进口依赖，如一兮生物建成HMO生产线并设计年产能3000吨；合规运营上要适应各国法规并积累临床数据；全球布局则需选对市场、拓展渠道并做好品牌建设。

这场全球化产业升级，既给HMO奶粉企业带来严峻挑战，也提供了确立市场地位的机遇，挑战在于突破国际巨头技术与品牌壁垒、应对各国法规差异，机遇则是全球需求增长下有核心竞争力的企业能抢占国际份额、实现“中国制造”向“中国智造”转型。

行业思考：HMO行业的“混战”阶段即将落幕，淘汰赛已然开启，未来能够存活并向上发展的企业必须是全能型选手，不仅需要具备深厚的科研实力持续推出创新产品，还要能够掌控核心原料供应链避免受制于人，同时还需适应全球不同市场的规则并拓展国际市场，也就是说这场竞争已从“营销战”转变为“科技战”与“供应链战”，真正的硬核实力将决定一切。