加征关税强化国产替代逻辑，半导体设备ETF（561980）午后大涨近3%！机构：“卖铲人”确定性受益

1月15日午后，国产替代核心板块半导体设备大幅拉升、多股涨停！热门半导体设备ETF（561980）盘中拉涨2.89%、实时成交额超2亿元。资金面数据显示，该ETF最近5个交易日累计获得资金净流入超1.37亿元。

成份股方面，上海新阳、三佳科技强势封涨停板，上海新阳涨超13%，权重股中微公司大涨5.58%，南大光电涨超9%，北方华创、长川科技、中芯国际跟涨，中科飞测、芯源微等多股涨超6%！

消息面上，国产设备自主可控再迎重磅催化。

据央视新闻消息，当地时间2026年1月14日，美国白宫宣布，从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税。

业内分析指出，此次加征关税对国产半导体设备的直接影响相对有限，但会通过加剧供应链不确定性，为国产设备在存储大周期和自主可控加速的趋势下，创造一个更强劲的“加速替代”窗口。

半导体设备ETF（561980）基金经理房俊一指出，当前AI算力投资的主线深刻植根于国产替代与自主可控大逻辑。

以存储芯片为例，国产厂商的技术突破与产能扩张正在深刻改变全球存储涨价的周期格局，两大存储厂商的崛起不仅为国内市场提供了关键供给补充、缓解短期价格压力、平抑周期波动，而且减少了进口依赖、增强供应链安全；更在政策推动下（如国产存储采购占比设最低限）与大基金三期等资本加持下，展现出明确的盈利前景提升路径，同步带动了上游半导体设备与材料的需求。

根据东莞证券，存储芯片为集成电路第二大细分品类，占集成电路比重约30%。从产业链角度来看，存储芯片目前是上游半导体设备空间较大的下游领域之一。

2024年以来，受益AI驱动DDR5 RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长，全球存储行业进入新一轮上行周期。

东莞证券指出，随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，会显著提升刻蚀、薄膜沉积设备相关需求。其中，3D化驱动DRAM和NAND所对应的设备可服务市场大致为原来的1.7倍和1.8倍；以北方华创、中微公司为代表的内资半导体设备企业有望逐步做大做强。

开源电子也认为，半导体设备自主可控可能是新五年期间确定性最高的趋势之一。存储和先进逻辑的扩产增量乐观，能见度进一步提升，在产业加速的过程当中，卖铲人无疑最受益。

资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，权重股覆盖中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息、拓荆科技、南大光电等芯片中/上游领域细分龙头，前5大集中度超50%，前十大集中度近80%，龙头含量较高。

该指数重点布局芯片产业链“卖铲子”环节，半导体设备+材料+设计合计占比超90%。数据显示，自上一轮半导体上行周期至今，中证半导区间最大涨幅超过640%，领先同类指数；区间最大回撤59.89%，高弹性特征较为显著。2025年至今，中证半导年内上涨87.38%，在芯片产业、国证芯片等主流半导体指数中均位居第一。（截至2026.1.9）风险提示：基金有风险，投资需谨慎。