和讯投顾华飞凡：AI应用详解

AI+赛道加速落地背景下，哪些细分领域正实现持续扩容？2025年12月底“豆包上春晚”消息发布后，直接带动AI应用板块在2026年1月迎来爆发。事实上，我们早在两个月前就已多次提及该板块，春晚相关消息仅为催化因素——AI硬件基础设施已搭建完成，应用端落地具备坚实基础，产业化推进已成必然趋势。除前期重点分析的AI赋能数字营销、商业航天、机器人等细分方向外，AI领域仍有多个细分赛道正处于持续扩容阶段。接下来，将对这些优质细分方向展开拆解分析。
其一，AI+工业软件。该方向具备明确的实用价值，核心作用在于助力企业降本增效。传统工业软件（如CAD、CAE）依赖工程师手动建模仿真，以复杂零件分析为例，传统流程周期可达半个月；引入AI技术后，系统可自动抓取历史数据并快速生成最优模型，将仿真时间压缩至数小时，效率提升显著。从产业实践来看，部分企业已实现AI与CAD软件的融合，在设计师绘制草图过程中，AI可实时纠错并智能补全；在芯片EDA领域，AI技术用于优化电路布局，有效降低了芯片厂商流片失败的风险。在制造业向高端化升级的宏观背景下，AI+工业软件已成为刚需型赛道。

其二，AI+电商。当前电商行业竞争已进入白热化阶段，直播带货、图文带货等传统模式已形成红海市场，精准化与高效化成为行业竞争核心。AI技术在电商领域的应用实现了多维度创新：一是智能选品，主流电商平台的AI系统可通过分析全网用户搜索、收藏、购买等行为数据，精准预测下月爆款品类，助力商家提前布局备货；二是虚拟主播，已有女鞋企业落地AI虚拟主播应用，实现24小时不间断直播，相较于真人主播，其具备无需薪酬、持续作业的优势，且转化效率不逊于真人；三是智能客服，当前AI客服已可处理80%以上的常规咨询需求，在退货办理、地址修改、物流查询等场景实现秒级响应，将人工客服从基础工作中解放，专注于复杂问题处理。总体而言，AI技术正重构电商行业的“人、货、场”生态。

其三，AI+医疗。作为万亿级赛道，AI+医疗具备明确的民生价值，核心落地场景聚焦于解决行业效率低、成本高的痛点。从当前落地进度来看，两大方向率先实现突破：一是医学影像诊断，部分企业研发的AI影像系统可快速识别肺部结节、乳腺钙化点等病灶，准确率优于普通医生，显著减轻了放射科医生的工作负担；二是药物研发，传统新药研发周期长达十几年，投入资金超数十亿美元，而头部CXO企业采用AI辅助分子筛选技术，可从数百万个化合物中快速筛选出潜力候选药物，将研发周期缩短30%以上。依托明确的痛点解决能力，该赛道具备强劲的成长潜力。

其四，AI+游戏。AI技术从用户体验与研发效率两大维度赋能游戏行业。在用户体验层面，传统游戏中NPC对话内容固定，交互性较弱；而头部文娱企业已在新游戏中应用AI大模型，使NPC可根据玩家选择生成差异化台词，实现沉浸式交互。在研发效率层面，部分企业采用AI生成游戏场景与角色建模，传统美术团队需一个月完成的场景绘制工作，AI仅需数天即可完成，大幅降低了游戏研发成本。AI技术的渗透的显著提升了游戏行业的核心竞争力。

其五，AI+金融。金融行业作为数据密集型领域，是AI技术的重要应用场景，当前已实现全产业链渗透。在智能投顾领域，头部互联网券商的AI投顾系统可根据用户风险偏好生成个性化理财方案；在智能风控领域，信息服务龙头企业研发的AI风控模型可实时监测用户交易行为，欺诈风险识别效率远超人工审核；在量化交易领域，多家私募机构采用AI算法开展投资，能够捕捉传统分析方式难以发现的市场机会。AI技术与金融行业的深度融合，显著提升了行业运营效率与风险管控能力。

其六，AI+编程。该赛道正颠覆传统软件开发模式，核心价值在于提升研发效率与降低行业门槛。传统软件开发需程序员逐行编码并反复调试漏洞；引入AI代码助手后，国产办公软件龙头企业的相关产品可自动生成代码片段并智能修复漏洞；头部AI语音办公企业的大模型支持自然语言转代码功能，用户通过中文描述需求，即可生成对应的Python、Java等编程语言代码。这一技术突破不仅提升了专业程序员的工作效率，更降低了编程行业的准入门槛，推动行业向普惠化方向发展。

综上，AI应用产业化时代已全面到来，在硬件基础设施完善的支撑下，工业软件、电商、医疗、游戏、金融、编程等AI+细分赛道均具备明确的落地场景，且有核心企业持续投入与业绩支撑，具备长期发展潜力。关注行业龙头企业动态，有助于把握AI+赛道的核心投资机会。